Что это такое nyse
2. Нет кредитного плеча, торговля ведется только за счет собственных средств. И это миф. Многие проп компании предоставляют кредитное плечо внутри дня от 1:10 до 1: 3 0 Как правило кредитное плечо не предоставляется только для тех позиций которые остаются открытыми по окончании торговой сессии. Поэтому даже имея 2000$ на депозите, и плечо 1:10 вы вполне комфортно можете вести торговлю внутри дня акциями даже стоимостью в 50$.
Не много отвлекусь и постараюсь коротко объяснить что такое проп компании. Пропы имеют свой договор на прямую с Американским брокером и клиринговыми компании. Так же пропы имеют не малые средства на своих брокерских счетах. Если вы торгуете через проп, то фактически сделки на бирже осуществляются от имени компании. Так же плечо которое вы получаете для торговли это деньги проп компании. Проп компания за возможность предоставления вам выхода на Американский рынок, взимает с вас комиссии за сделки, а так же плату за терминал, катировки и другие услуги. Для многих трейдеров которые не имеют крупных депозитов для торговли на NYSE через Американских брокеров, проп компании являются отличным вариантом, так как вы получаете возможность открыть счет с минимальным депозитом и еще плечо на сделки. Так же многие пропы предоставляют демо счет. Когда то я тоже стоял перед выбором пропа и торговал то у одной то у другой компании. Сейчас я уже 1.5 года торгую только у одной проп компании и конкурентов им до сих пор не вижу не по каким параметрам. Не сочтите за рекламу, но раз уж я пишу данную статью то считаю разумным порекомендовать проп компанию, а выбор уже за вами Даю ссылочку http://mig-international.ru Начинающим трейдерам советую выбрать тариф стандарт и платформу Лазер Лайт.
4. Для торговли на Американском фондовом рынке требуется знать фундаментальный анализ а так же следить за всеми данными той или иной компании акции которой вы хотите торговать. Еще один миф. При торговле акциями достаточно знать технический анализ. Не забывайте что технический анализ пришел на рынок Forex а так же на рынок фьючерсов именно из фондового рынка акций. Да, технический анализ акций отличается от анализа других рынков, но именно этот анализ и есть прародитель всех остальных модификаций и торговых систем. Имейте в виду что я имею ввиду профессиональную торговлю, которая содержит в себе минимальные риски и стабильную квартальную прибыль.
5. Очень сложные торговые платформы для работы. Очередной миф. Торговых платформ для работы на Американском рынке множество. И среди них есть как сложные так и вполне комфортные. Надо учесть тот факт что работа с акциями это работа не только с котировками как например на форекс, а также поток данных о реальных объемах, исполненных сделок, открытого интереса, детальной статистике по каждой сделке, и многое другое. И поэтому платформы для фондового рынка включают в себя богатый интерфейс и большое количество опций. Однако если вы хотите использовать только график и кнопочки «buy — sell» как на том же форекс, вы можете это сделать без особого труда. Освоение же полных функций профессиональной платформы занимает не более 3-х часов.
6. Среди большого количества акций трудно отобрать те которые стоит торговать. Снова миф. Отбор акций для торговли является неотъемлемой составляющей работы на NYSE. Другое дело что нужно уметь их отбирать и делать это с пониманием того что ты делаешь и для чего. В интернете есть не мало статей и роликов о том как трейдеры Американского рынка отбирают акции.
7. Дорогие комиссии за сделки и платная торговая платформа. По поводу дорогих комиссий — это миф. Комиссии за сделки брокера и самой биржи на Американском фондовом рынке акций полностью окупаются максимум в 2 тика движения цены. А вот то что платформа платная это факт. И этот факт оправдан, ведь вы работаете на реальном рынке и вас обслуживают много гос организаций начиная от самой биржи и поставщика платформы и заканчивая клиринговыми компаниями и маршрутизаторами ECN. Но, как бы не было, стоимость платформы не является дорогой даже для счета в 2000$ и торговли внутри дня. К тому же многие компании предлагают разные платформы в разной ценовой категории.
8. Акции нельзя продать если до этого они не были куплены. Миф. Многие акции на рынке NYSE можно продать без предварительной покупки.
Ну вот мы и разобрали основные мифы о работе на бирже NYSE. Ну а теперь вкратце перечислим ключевые преимущества работы на Нью Йоркской фондовой бирже относительно других рынков.
1. Огромный выбор инструментов для работы. Более 4.500 акций. Всегда есть что поторговать даже с учетом специального отбора акций.
2. Реальный рынок который двигают реальные трейдеры. Отсюда и высокая техничность движения бумаг и соответственно возможность заработка.
3. Стабильность заработка и высокие карьерные возможности. Стабильность заработка вытекает из первых двух пунктов и конечно правильной торговой системы и дисциплины. Карьерный рост успешного трейдера вытекает из того факта что все хедж фонды и профессиональные компании по управлению капиталом используют для работы биржу NYSE. Поэтому освоив торговлю на данном рынке, для вас не составит труда продвигаться в сфере профессионального трейдинга.
4. Высокая степень не зависимости акций друг от друга, валютного рынка, и отдельных секторов экономики. Этот факт позволяет трейдерам ориентироваться именно на техническое движение той или иной акции что безусловно повышает качество и комфортность торговли.
Биржа NYSE: что нужно знать инвестору для торговли акциями
Говоря о фондовых биржах, невозможно не обратить внимания на крупнейшую из них. New York Stock Exchange (NYSE) давно стала настоящим символом Wall Street и синонимом финансового могущества. Что в ней может быть интересным для российского инвестора? В этом обзоре расскажу, как возникла биржа NYSE. Познакомимся с её сайтом, режимом торгов, условиями и финансовыми инструментами.
Что такое биржа NYSE и как она появилась
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
Биржа NYSE – это крупнейший игрок на фондовом рынке в мире, с большим отрывом от ближайших конкурентов (Nasdaq, London Stock Exchange, Токийская биржа). Именно здесь зарождались все взлеты мирового фондового рынка, равно как и глобальные кризисы последнего столетия. На её индексы и котировки ценных бумаг ориентируются инвесторы, трейдеры и финансовые власти всех стран мира. Самый авторитетный журнал для финансистов Wall Street Journal – изначально (с 1889) был реестром котировок на этой бирже.
Количество эмитентов – более 4000, 75% из них американские. Среди брендов – те, кто не нуждается в представлении: Boeing (стикер BA), Coca-Cola (KO), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), American Express (AXP), Caterpillar (CAT), At&T (T), Pfizer (PFE), Visa (V), Nike (NKE), Procter&Gamble (PG), Goldman Sachs (GS), Exxon Mobil (XOM), McDonalds (MCD) и еще много других. Здесь котируются почти все крупные компании США, за исключением нескольких технологических, предпочитающих основного конкурента NASDAQ (например, Fb). Помимо американских, в торгах участвуют акции из 53 стран мира.
В отличие от электронной площадки NASDAQ, это классическая биржа – с торговым залом, брокерами и трейдерами, одетыми в знаменитые синие спецовки. Свое сегодняшнее название биржа получила в 1863 году. Но сама торговая площадка возникла в 1792-м, в результате соглашения 24 брокеров, которые собирались обсудить сделки в нью-йоркской кофейне. Первым активом на бирже стали акции The Bank of New York. Сделки поначалу заключались на бартерной основе, комиссия за обмен бумаг составляла 0.25%. Позже участники торгов договорились об аренде скромной комнаты по адресу Wall Street, 40 (сегодня изменился только № дома – 11).
Индекс Russell 2000 – альтернатива голубым фишкам
Стоит ли инвестировать в малые компании из индекса Russell 2000
В XIX веке на бирже были установлены правила, которые являлись самыми передовыми для того времени: упрощенный листинг компаний, защита прав акционеров, использование телеграфа для заключения сделок. В 1867-м была внедрена система биржевых тикеров для обозначения ценной бумаги. Спустя 10 лет на бирже установили только что изобретенный телефон, что дало инвесторам прямой доступ к своим брокерам. Прогрессивные нововведения сделали NYSE престижной площадкой для торговли. Пришлось даже ограничить число трейдеров и взимать плату за место. За два с лишним столетия биржа пережила как славу оплота финансового мира, так и катастрофу Великой депрессии 1930-х, когда Dow Jones упал почти в 10 раз, а брокеры выбрасывались из окон.
Сегодняшняя NYSE – это не одна биржа, а целый конгломерат торговых площадок. В 2007 году NYSE Group поглотила европейский холдинг Euronext, что сделало её трансконтинентальной корпорацией. Правда, этот союз продлился всего 4 года. У NYSE были планы на поглощение других крупных игроков, например, NASDAQ OMX Group, Deutsche Borse. Но европейское антимонопольное законодательство и жесткая позиция Комиссии по ценным бумагам и биржам SEC не позволили этого сделать. В 2013 году NYSE сама стала объектом поглощения со стороны финансового гиганта Intercontinental Exchange (ICE). Биржа распространила свое влияние на рынки Европы и Канады. Сегодня в холдинг входит также Чикагская биржа Nyse Arca (Archipelago Exchange, ArcaEx), которая интересна, в первую очередь, своими ETF. У этой биржи есть собственное семейство индексов, самым известным из которых является технологический NYSE Arca Tech 100.
Режим торгов на NYSE
Официальный сайт биржи – www.nyse.com. Площадка открыта по будням с 9.30 до 16.00 по времени Нью-Йорка. По Москве это будет 16.30–23.00 (по зимнему времени 17.30–24.00). Реальная торговля уже давно не ведется по телефону, тем более, по записям в блокноте. Все происходит в режиме нон-стоп, в форме онлайн-аукциона. В 2012 году торги были полностью переведены на «цифру». Трейдеры и брокеры по-прежнему присутствуют в торговом зале у больших терминалов, похожих на киоски. Вопреки стереотипам, они не кричат и не размахивают руками. Все участники подключены к своим терминалам и заняты только контролем за алгоритмом заключения сделок. Исключение составляют лишь самые крупные лоты и редкие активы, где требуется ручное вмешательство.
Акции АФК Система: краткий обзор и анализ перспектив
Мой взгляд на акции АФК Система
Как инвестору выйти на биржу NYSE
Перспективы инвестиций в акции Новатэк
Акции Новатэка: независимый анализ
Российские брокеры тоже могут вывести вас на NYSE. При этом они станут вашими налоговыми агентами. Однако комиссии будут уже совсем другими, а капитал не застрахован. Но самое важное препятствие – для прямого выхода нужен статус квалифицированного инвестора. Третий вариант – европейский дочерний брокер Финама, БКС, Кит-Финанса и др. Но здесь меньше страховка (до €20к), выше риски её не получить и больше комиссия, чем при выходе через американского брокера.
Для долгосрочного инвестора могут быть интересны в первую очередь представленные здесь ETF. Прямой выход на NYSE дает возможность купить ликвидные фонды с минимальными издержками и надежным страховым покрытием. Их легко найти на площадке NYSE Arca Equities. Посмотреть результаты торгов можно прямо на главной странице биржи www.nyse.com, пролистав её вниз:
Отфильтровать акции и ETF по тикеру или названию из более чем 8000 акций и 1000 фондов, вы можете на странице листинга www.nyse.com/listings_directory/stock. На диаграмме слева показана доля ETF NYSE на американском рынке. Справа – величина спреда по сравнению с биржами-конкурентами.
Плюсы выхода на биржу NYSE:
Из минусов я бы отметил то, что сайта на русском нет, разобраться в его интерфейсе с первого раза сложно. Также придется иметь дело с самостоятельной уплатой налогов, если вы воспользуетесь услугами зарубежного брокера.
Итак, мы познакомились с самой крупной и знаменитой площадкой на мировом фондовом рынке. Если кто-то из читателей имеет опыт работы на NYSE, пожалуйста, поделитесь своими отзывами в комментариях.
Биржа NYSE: все, что нужно знать о самой большой бирже в мире
Продолжаю знакомить вас с основными биржевыми площадками мира. На очереди самая крупная и влиятельная – биржа NYSE, или Нью-Йоркская фондовая биржа. Посмотрим, как она создавалась и развивалась, чем дышит сегодня и как торговать на ней обычному российскому инвестору.
Как создавалась и развивалась
NYSE (New York Stock Exchange) – это самая большая биржа США, о которой снято много фильмов и написано много книг. Именно с ней связаны поучительные истории мгновенного обогащения и краха трейдеров, именно на ней мечтают торговать инвесторы всего мира.
Нью-Йоркская биржа задает тренды в торговле не только в Америке, но и по всему миру, потому что более 60 % всех сделок осуществляется именно здесь. Кроме того, в листинг акций входят мировые гиганты, от развития которых зависит состояние и американской, и мировой экономики. Конкурентами являются Nasdaq, Лондонская (LSE) и Токийская биржи.
Давайте пройдемся по ключевым моментам истории развития.
Свое начало NYSE берет с 1792 г., когда 24 брокера решили создать фондовую биржу для обсуждения сделок и подписали Buttonwood Agreement (Буттонвудское соглашение). Работа велась в Нью-Йоркской кофейне на улице Уолл-стрит, а операции представляли собой бартер с комиссией за обмен в 0,25 %. Первой котируемой акцией стала бумага Bank of New York.
В начале XIX века молодая биржа внесла ряд прогрессивных для того времени инициатив. Во-первых, разрешила всем регистрировать на ней свои компании, т. е. внедрила упрощенную процедуру листинга. Во-вторых, приняла положение, по которому акционеры не несли ответственности за деятельность компании и не отвечали по ее долгам.
Техническая новинка в виде телеграфа в 1840 г. помогла еще больше укрепить первенство Нью-Йорка в биржевой торговле. А установка телефона в 1878 г. позволила сделкам стать еще динамичнее, потому что инвесторы могли оперативно позвонить своему брокеру и дать поручение на покупку или продажу ценной бумаги.
Если сначала на бирже торговались в основном банки и страховые компании, то с бурным развитием сети железных дорог именно их акции стали доминировать.
Свое официальное название New York Stock Exchange биржа получила в 1863 г. Число трейдеров выросло настолько, что пришлось ввести ограничения и плату за место. Биржевой тикер тоже впервые появился в Нью-Йорке в 1867 году. В 1896 г. появился индекс Dow Jones, за которым до сих пор следят инвесторы со всего мира.
Начало XX века было не самым оптимистичным. Сначала Первая мировая война остановила работу биржи на 4,5 месяца, потом Великая депрессия вызвала обвал котировок и надежд многих брокеров и инвесторов на обогащение.
После Второй мировой войны NYSE продолжила свое развитие. В 1943 г. к торгам допускают женщин, в 1977 г. – иностранных брокеров, в 1965 г. появляется индекс NYSE Composite.
Нью-Йоркская биржа сегодня
В XXI веке NYSE остается № 1 в мире. В 2006 г. произошло слияние Нью-Йоркской с электронной биржей Archipelago Holdings и образование NYSE Group, которая выпустила собственные акции.
В 2007 г. NYSE выходит на европейский рынок и объединяется с Euronext, создается NYSE Euronext. Но уже в 2012 г. эту объединенную межконтинентальную корпорацию поглощает международная сеть ICE.
Сегодня Нью-Йоркская биржа ведет торги, в основном онлайн. Офис с брокерами по-прежнему существует, но в нем больше нет толпы возбужденных людей, которые что-то кричат и рвут на себе волосы. Главная функция – это обеспечение справедливых торгов различными инструментами для перераспределения финансовых ресурсов в экономике.
Время работы: с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00 (время Нью-Йорка). По московскому – с 16:30 до 23:00. Не работает 9 дней в году. Конкретные нерабочие дни на 3 года вперед можно посмотреть на официальном сайте nyse.com.
В состав Нью-Йоркской биржи входят следующие торговые площадки:
На Нью-Йоркской бирже торгуется более 4 тысяч компаний, преимущественно американских. По всему миру известны такие имена, как AT&T, Boeing, Coca-Cola, General Electric, Johnson & Johnson, McDonald’s, Microsoft, Walt Disney и др. Топ-10 компаний по капитализации на изображении ниже.
Ценные бумаги иностранных компаний тоже могут попасть в листинг, если будут соответствовать требованиям:
Акции российских компаний представлены на NYSE в виде депозитарных расписок. В 2021 г. это МТС и Мечел.
Инвестиционный ликбез
Депозитарная расписка – это ценная бумага, которая закрепляет право на владение акцией или облигацией, торгуемой на иностранной бирже. Смысл введения таких бумаг в том, чтобы инвесторы смогли купить акцию российской компании, которая торгуется на Московской бирже. При этом американские инвесторы покупают их на своей родной бирже. Россиянин тоже может купить, например, акции МТС на Мосбирже и депозитарную расписку МТС на NYSE.
Популярные индексы
Нью-Йоркская биржа рассчитывает и публикует несколько индексов. Наиболее известные и популярные – Dow Jones, NYSE Composite и NYSE 100 U.S. Index.
Индекс Dow Jones
Появился в 1896 г. и включал первоначально 12 компаний. С развитием экономики число участников росло, на сегодня оно равно 30. Это “голубые фишки” американского рынка. Среди них нет ни одной компании из списка 1896 года.
График за всю историю индекса представлен ниже.
Котировка с 40,94 выросла до 33 896 пунктов (на 19.05.2020). И самый бурный рост наблюдается с 80-х годов прошлого века. Структура индекса тоже претерпела серьезные изменения. Если раньше большую долю составляли акции ж/д компаний, то сегодня:
Индекс NYSE Composite
Индекс включает все американские и иностранные акции, которые торгуются на Нью-Йоркской бирже. Он служит отличным индикатором состояния экономики США, потому что большая часть в составе представлена именно американскими компаниями.
Как выйти на Нью-Йоркскую биржу россиянину
Российского инвестора на американской бирже привлекает огромный выбор акций компаний, известных по всему миру, а также индексных фондов (ETF).
Варианты покупки акций на Нью-Йоркской бирже зависят от статуса инвестора. Преимущество есть у квалифицированного инвестора. Он может открыть счет у российского брокера и получить прямой выход на NYSE. Но далеко не все соответствуют требованиям для квала.
Неквалифицированный инвестор может:
Заключение
Пока ни одна биржа мира, в том числе такая крупная, как Nasdaq или Лондонская, не может сместить с первого места Нью-Йоркскую. Она уверенно сохраняет за собой лидерство на протяжении десятилетий и не собирается им делиться. Для частного инвестора площадка открывает доступ к финансовой независимости, а для компаний со всего мира – к финансам для их дальнейшего развития. Очень надеюсь, что новые инициативы ЦБ РФ не лишат нас возможности стать чуть богаче и свободнее.
Как устроена Нью-Йоркская фондовая биржа
При участии Анны Ким
8 марта 1817 года в США была основана Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange, NYSE) — крупнейшая в мире американская фондовая биржа. На бирже определяется промышленный индекс Доу — Джонса, наряду с индексами NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100, а от того, в чьих руках инициатива, зависит общемировой тренд на рост или спад экономики.
На фото: работники получают указания перед началом работы биржи
Формально история NYSE началась в 1792 году. Тогда 24 американских брокера подписали Баттонвудское соглашение (Buttonwood Agreement), или «соглашение платанового дерева», согласно которому сформировали инвестиционное общество и два правила: заключать сделки только между собой и выплачивать налог в размере 0,25% с каждой заключенной сделки. Биржа приобрела свои первые ценные бумаги, торговля ими носила бартерный характер, а местом регулярных встреч стала кофейня Tontine Coffee House. Спустя 25 лет было принято решение допустить к торгам аукционистов и перенести все операции из кофейни на биржу. Так была создана Нью-Йоркская фондовая биржа в том виде, в котором и функционирует сегодня.
В конце октября 1929 года в США случился биржевой крах. За один день индекс Доу — Джонса снизился на 11%, в стране началась паническая распродажа акций, инвесторы в надежде выручить хоть какие-то деньги продали в тот день почти 13 млн ценных бумаг. 24 октября 1929 года назвали «черным четвергом», за которым последовала «черная пятница», «черный понедельник» и «черный вторник». События 24–29 октября, известные как крах Уолл-стрит, стали причиной начала Великой депрессии.
NYSE испытывала на себе все последствия кризисных ситуаций в стране, а иногда была их инициатором. 31 августа 1914 года из-за начавшейся Первой мировой войны биржа закрылась на четыре месяца, частично возобновив свою работу к концу ноября, чтобы обеспечить торги облигациями в поддержку стран Антанты. 12 декабря, в день открытия торгов, промышленный индекс Доу — Джонса (DJIA) упал на 24,4%.
На фото: полиция разгоняет бастующих у здания Нью-Йоркской биржи, 1948 год
В «черный понедельник», 19 октября 1987 года, промышленный индекс Доу — Джонса упал на рекордные за всю историю 22,6%, что затронуло финансовую индустрию по всему миру. В ответ на это Комиссия по ценным бумагам и биржам США ввела новые правила защиты индивидуальных инвесторов.
Крупнейшим IPO в мире считается публичное предложение акций китайской компании Alibaba Group, работающей в сфере интернет-коммерции, которое произошло в сентябре 2014 года.
На фото: IPO компании Gateway Inc.
На фото: IPO компании AngloGold
На фото: российский танцор в день размещения на бирже акций компании «ВымпелКом», которая стала первой компанией из России, разместившей акции на Нью-Йоркской бирже
Фондовая биржа Нью-Йорка (NYSE)
На протяжении двух веков фондовая биржа Нью-Йорка является синонимом власти капитала и материального благоденствия США. Наиболее внушительная по капитализации ценных бумаг и дневному объему операций, New York Stock Exchange (NYSE) завоевала репутацию самой авторитетной межконтинентальной торговой площадки.
Прозванная «Большое табло» (BigBoard), она ориентирует всех участников рынка. Мировые трейдеры ежедневно мониторят ситуацию на NYSE, поскольку она влияет на последующие биржевые операции Европы и Азии. Общемировые экономические спады или подъемы последние 100 лет тоже начинаются в Нью-Йорке.
Даже анархисты начала 20 в. и антиглобалисты начала 21 в. выходили именно к бирже, как финансовому центру страны, с призывом «Захвати Уолл-Стрит», обвиняя в несправедливости распределения мировых богатств финансовую элиту США. Ведь «акулы Уолл-Стрит» тоже зарабатывали здесь свои миллионы — а затем и миллиарды долларов.
История Нью-Йоркской биржи
В 1792 г. торговцы неорганизованного рынка Нью-Йорка подписали «Buttonwood Agreement» об основании биржевой площадки и базовых принципах трейдинга на базе открытого аукциона с выплатой небольших комиссионных. По сути это был первый полуофициальный американский закон о биржевой торговле.
Был создан первый список торгуемых акций, сформировавший начальный капитал биржи. Первыми стали акции Банка Нью-Йорка и Банка США. Также шла активная торговля государственными бумагами. Сформированная финансовая группа приняла два правила: торговать друг с другом и платить сбор 0,25% с операции. Сначала торговля имела бартерную форму.
Кстати, название «Wall» происходит от действительно находившейся здесь в 17 веке 4-х метровой оборонительной стены, вдоль которой шла улица, получившая соответствующее название. Через 200 лет биржа разрослась до четырех собственных зданий в центре города. При этом адрес улицы остался тот же, изменился лишь номер дома: сегодня биржа находится на Уолл-стрит 11 в Нью-Йорке.
В 1811 г. на бирже были приняты два положения, которые кажутся очевидными сегодня, но бывшие очень прогрессивными для своего времени. Во-первых, они дали всем возможности регистрировать компании (в других странах могло требоваться одобрение вплоть до королевского), а во-вторых, акционеры не отвечали по долгам предприятия и рисковали потерять не больше своих вложений. Очень быстро организация с такими нормами получила заметный капитал и престиж — Европа подтянулась позднее и возможно именно тогда упустила шанс первенства. Хотя биржи там появились заметно раньше, чем в США.
В 1840 г. в торговле использовали только что появившийся телеграф. Это увеличило скорость заключения сделок. Оперативное внедрение технических новинок — отличительная черта и современных американских бирж. В 1853 г. участники утвердили первый листинг.
Первоначально на NYSE котировались только местные банки и страховые компании, но вскоре на бирже начали доминировать железные дороги. К моменту гражданской войны на NYSE торговали более 100 компаний.
В 1867 г. на бирже впервые внедрили тикер — краткое обозначение акции
В 1878 г. использование телефонов резко увеличило оборот, число членов биржи выросло до 1060 человек. В 1882 г. организовали клиринговую палату, а в 1884 г. появился знаменитый индекс Доу Джонс, включающий 11 компаний. В 1889 г. сводка биржевых отчетов преобразовалась в Wall Street Journal.
«Черные» дни биржи
24 октября 1929 г. наступил «черный четверг» — паника с обвалом стоимости активов, за которой последовала десятилетняя Великая депрессия. Стало очевидно, что деятельность биржи имеет огромное значение для страны и касается не только выбрасывавшихся из окон брокеров, но и абсолютно всех граждан. Эпоха процветания США сменились очередью за похлебками и «гувервилями» — строениями из подручных материалов, которые можно было видеть даже в конце 1940-х годов. К 1932 г. индекс Доу-Джонса упал почти в 10 раз до минимума в 41 пункт.
С целью избежать повторения краха, в 1934 г. была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), ставшая мощнейшим регулятором. Утвердилось регистрирование бирж и брокеров в обязательном порядке, полное раскрытие информации котирующимися компаниями, не допускалась покупка активов в кредит. В настоящее время почти 25% американцев владеют акциями различных компаний.
Благодаря предпринимаемым мерам работа Нью-Йоркской фондовой биржи лишь несколько раз прерывалась форс-мажорами (биржа была закрыта с начала сентября и до декабря 1914 года, но не прекращала работу во время второй мировой войны). Список некоторых значимых для биржи кризисов:
Биржа Нью-Йорка в 21 веке
С 21 в. New York Stock Exchange взяла явную ориентацию на увеличение масштабов международного присутствия. В 2006 г. к ней присоединилась электронная биржа Archipelago Holdings (ArcaEX), образовав NYSE Group Inc.
В результате NYSE фактически включает несколько бирж, торгующих акциями и производными от ценных бумаг. Официальный сайт: https://www.nyse.com . Он также отражает данные подразделений биржи.
В 2007 г. после объединения с Euronext была создана NYSE Euronext, присоединившая к североамериканской бирже операции Португалии, Франции, Бельгии, Нидерландов. Через год новая биржа фактически поглотила американскую биржу AMEX. Акции NYSE Euronext (NYX) торговались до конца 2013 года, когда объединенная биржа распалась, фактически разделенная гигантом ICE.
В 2013 г. биржу купила Intercontinental Exchange (ICE), создав межконтинентальный рынок бирж США, Канады и Европы. Из-за угрозы полной монополизации рынка были запрещены дальнейшие слияния и приобретения Deutsche Borse AG, American Futures Exchange, NASDAQ OMX Group. Хотите инвестировать в мировые биржи, в том числе в NYSE? Акции ICE вполне доступны.
Капитализация NYSE в начале 2018 г. достигла невероятных 30 триллионов долларов, что на треть больше, чем госдолг США. При этом у находящегося на втором месте NASDAQ «лишь» около 10 трлн. Борьба за второе место идет постоянно, однако позициям лидера пока ничто не угрожает. Учитывая, что текущая капитализация мирового фондового рынка равна около 80 трлн. долларов, на NYSE приходится почти 30% мировых активов. Текущую капитализацию биржи можно посмотреть здесь.
На Нью-Йоркской фондовой бирже осуществляется торговля 4,1 тыс. компаниями, в т.ч. 3,5 тыс. американскими. Чтобы представить только половину капитализации биржи, посмотрите короткое видео ниже:
На бирже не принято делить компании по рангам и эшелонам. Значимость всех этих организаций определяется самыми жесткими в мире требованиями к минимальным показателям кандидатов в листинг:
В этом списке — мировые голубые фишки: Apple, General Electric, P&G, Pfizer, American Express, Boeing, Coca-Cola, Microsoft, Nike и др.
Голубые фишки Нью-Йоркской фондовой биржи
NYSE проводит около 60% общемировых фондовых сделок. Половина из них приходится на фирмы США, остальные – на эмитентов из более чем 50 стран. Объем инвестиционных инструментов превышает 8 тыс. акций. Ежедневно совершается сделок на огромные суммы — по разным данным от несколько млрд. до нескольких десятков млрд. долларов — что превышает бюджеты отдельных государств.
На NYSE проводили IPO российские компании «ВымпелКом», «МТС», «Мечел», «Вимм-Биль-Данн». Напомню, что акции как правило размещаются на иностранных биржах в виде депозитарных расписок. По статистике биржи, в прошлом 2017 году через IPO было привлечено около 31 миллиарда долларов.
NYSE Arca
Подразделение NYSE Arca можно назвать младшим братом / сестрой биржи. Оно зародилось позднее, чем биржа Нью-Йорка, но все же достаточно давно — в 1882 году появилась фондовая биржа Санкт-Франциско, а еще через семь лет в Лос-Анджелесе открывалась нефтяная биржа. В середине 1950-х годов обе биржи слились в Тихоокеанскую фондовую биржу (PSE — Pacific Stock Exchange, с 1973 года). PSE была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, после чего стала именоваться Archipelago Exchange (ArcaEX). Вскоре приобретена биржей Нью-Йорка NYSE Euronext и получила название NYSE Archipelago Exchange (NYSE Arca Options). Расположена в Чикаго.
На площадке представлено более 1000 ETF (в частности SPY, EEM, XLF, VXX) и несколько тысяч ценных бумаг. Название биржи можно встретить, например, при поиске ETF на сайте morningstar:
Основным индексом биржи является NYSE Arca Tech 100, включая в себя 100 компаний технологического сектора США. Есть и другие, например NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.
Выход на NYSE для россиян
Выход частных российских инвесторов на NYSE не сложен – наиболее популярным вариантом является крупнейший американский брокер Interactive Brokers (IB), а также немецкий брокер Captrader, фактически открывающий клиентам счет в том же IB. Разница в комиссиях — Captrader берет за сделку на американских биржах 2$ вместо 1$, но не удерживает 10$ ежемесячно. Для доступа в Captrader достаточно суммы всего в 2000 €.
Договор с американским брокером обеспечивает страхование счета до 500 000$, но связан с необходимостью самостоятельного расчета и уплаты налогов. Альтернативным вариантом является счет у российского брокера, имеющего прямой доступ на NYSE — в частности, подобную услугу может предоставлять брокер Открытие или БКС. Налоги в этом случае удержит сам брокер, однако торговые комиссии будут выше. Кроме того, понадобится солидный капитал для получения статуса квалифицированного инвестора, причем сам капитал не будет застрахован.
Европейские брокеры, например Saxobank, могут предоставить доступ к NYSE по системе субброкера, имея договора с американскими брокерами. Комиссии тут тоже не низкие, плюс возникает дополнительное налогообложение дивидендов — 15% вместо стандартных 10%. Правда, в этом случае не нужно доплачивать 3% в России в рублях на дату получения дивиденда.
Зачем инвестору, в частности российскому, выходить на NYSE? Именно на ней, а также на Лондонской бирже, содержится самое большое количество биржевых фондов ETF, в том числе с очень низкими комиссиями. Следовательно, именно там проще всего составить свой инвестиционный портфель. Captrader и Interactive Brokers поддерживают русский язык, в частности при формировании инвестиционных отчетов.
Структура и работа биржи
Особенностью NYSE является ее гибридность – возможность совмещения аукционных и автоматизированных операций. Это значительно увеличивает разнообразие сделок и привлекает трейдеров с разными торговыми стратегиями, повышает качество торгов и доверие инвесторов.
Hybrid Market NYSE запущен в 2007 г., когда на единой электронной платформе были интегрированы лучшие торговые механизмы:
Нью-Йоркская фондовая биржа установила время работы с 9.30 до 16.00. Помимо стандартных двух выходных, торговли не бывает еще 9 праздничных дней. Система почти полностью автоматизирована, за исключением редких и дорогостоящих ценных бумаг. Основные операции осуществляют на «постах» («торговых ямах») в зале, представляющих собой круговые киоски с мониторами и рабочими местами трейдеров.
На бирже ведется постоянное видеонаблюдение и аудиозапись. Собственная служба надзора отслеживает незаконные инсайдерские операции: внимание привлекают покупки большого пакета акций сразу же перед ростом их цены. Проводятся расследования связей трейдеров с представителями компаний, нарушений правил торговли, отчетов и т.п.
NYSE внедряет новые инструменты управления рисками. Инструменты управления рисками (RMT) — это графический интерфейс, который позволяет пользователям отслеживать выполненную операцию и вносить корректировки в реальном времени в допустимых пределах воздействия через веб-интерфейс. Использование RMT является бесплатным, добровольным и предназначено для дополнения собственных инструментов биржи.
Важным условием успешности биржи является ее абсолютная прозрачность: специальные приложения (LEVEL-2, Arcabook, Nyseopenbook) дают всем трейдерам своевременно отслеживать все операции. Защищенность инвесторов гарантируется строгим государственным контролем и страхованием средств брокеров. Скоростные терминалы обеспечивают проведение операций за доли миллисекунд.
Сайт Нью-Йоркской фондовой биржи содержит данные по текущим торгам и архивные базы. Можно без регистрации вбить в поисковую строку тикер какой-то акции и получить ее график с задержкой на 15 минут. При этом сам интерфейс графика выглядит старомодно. На сайте отражаются данные по всем торговым площадкам: