что случилось с криптовалютой в китае
«Последствия серьезные». Как запреты в Китае повлияют на крипторынок
21 июня Народный Банк Китая провел встречу с пятью крупнейшими банками страны и платежной системой Alipay, в ходе которой предостерег финансовые организации от операций, связанных с криптовалютой. В прошлом месяце власти КНР призвали к ужесточению регулирования майнинга и криптотрейдинга. После этого уже в четырех китайских провинциях были введены запреты на добычу цифровых активов: Сычуань, Юньнань, Цинхай и Синцзян.
Учитывая объемы крипторынка именно в КНР и то, что Поднебесная задает тон в действиях государств Азиатско-Тихоокеанского региона во многих экономических и политических вопросах, последствия для криптовалют в глобальном плане будут серьезные, считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.
Примеру Китая в ближайшее время могут последовать другие недружественные к криптовалютам государства, считает директор по партнерствам 1inch Network Никита Овчинник. По его словам, на такие меры могут пойти страны Азиатской группы, такие как Япония, Республика Корея, Индия, а также страны Латинской Америки.
Такое масштабное наступление на рынок криптовалют в Китае продолжает усиливать давление на рынок, а стремление регулировать рынок криптовалют продолжится — ни США, ни ЕС не смогут пропустить эти события, тем более, объявляя о намерениях внедрять свои цифровые валюты, утверждает Деев.
«Это не просто коррекция — для крипторынка наступает период долгого и глубокого падения», — пояснил руководитель аналитического департамента AMarkets.
В долгосрочной перспективе запреты Китая, безусловно, ничего хорошего не принесут, но и какой-то катастрофы за ними не последует, утверждает директор сервиса обмена криптовалют Alfacash Никита Сошников. Он спрогнозировал, что поток азиатских денег на крипторынок сократится, что негативно повлияет на котировки.
«Они уже давно научились существовать в условиях строгих запретов на движение капитала. Нынешние запреты только отсрочат новый виток роста курса биткоина, но не отменяют его», — добавил Никита Сошников.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Сатоши, Китай и политика. Три сценария уничтожения биткоина
Биткоин заработал в 2009 году. Одним из первых пользователей и в то же время майнеров криптовалюты стал ее создатель Сатоши Накамото (или создатели: под псевдонимом может скрываться группа разработчиков, а не один человек). По данным Coinmetrics, Накамото мог добыть как минимум 750 тыс. BTC, которые по-прежнему остаются неактивными с 2010 года.
Кем на самом деле является Сатоши Накамото, и решит ли он раскрыть свою личность — неизвестно. Но если он захочет обналичить свои биткоины, это может стать большой угрозой для рынка криптовалют. Продажа такого количества монет, вероятно, спровоцирует обрушение цены BTC и других активов. В таком случае длинные позиции тысяч трейдеров будут ликвидированы, а внезапно увеличившееся предложение монеты, вероятно, сделает ее менее привлекательной инвестицией.
Но старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев предложил не рассчитывать на такой сценарий. Кошелек, на котором хранится «сокровище Накамото», защищен мультиподписью, то есть требуется согласие несколько людей, чтобы получить доступ к криптовалюте, объяснил эксперт.
По его мнению, владельцы «сокровища» вряд ли договорятся об обрушение цены биткоина таким способом. Но если это произойдет, объем в 750 тыс. BTC убьет рынок, считает аналитик.
«Этот сценарий настолько маловероятный, что его не стоит рассматривать всерьез. У этого кошелька мультиподпись, к которой имеет, или скорее имели, доступ ряд лиц, которые вряд ли договорятся о подобной акции обрушения цены. На биржах такой объем убьет рынок, но для OTC это может пройти менее болезненно, хотя и рассчитывать торговый баланс придется уже для других объемов», — допустил Зуборев.
Он уточнил, что существенный негативный эффект может произвести сам факт того, что создатель биткоина отказался от своего продукта. Это может отразиться на доверии к криптовалюте и оттолкнуть от нее пользователей и разработчиков, предположил глава компании.
Китай захватит биткоин
У биткоина есть прямой конкурент — цифровой юань. Одной из целей, для которых Китай начал разрабатывать свою криптовалюту, стало получение полного контроля над финансовым положением граждан. Правительство страны с помощью цифровой платежной системы, вероятно, сможет отслеживать большую часть операций, осуществляемых внутри государства.
Так как криптовалюта делает возможным совершение транзакций в обход банков, она может помешать Китаю достичь своих целей. В связи с этим правительство уже не первый год ведет кампанию против цифровых денег. В декабре 2013 г. ЦБ страны запретил финансовым институтам совершать сделки с криптоактивами. В сентябре 2017 г. целая группа китайских регуляторов предприняла скоординированные действия для запрета осуществления ICO. Деятельность криптовалютных бирж также была признана незаконной.
Исходя из этого можно сделать вывод, что криптовалюта для Китая — неприятель. Для того, чтобы решить эту проблему, правительство страны может обратиться к майнерам. В стране сосредоточено больше половины вычислительной мощности сети биткоина. В связи с чем, майнинг-компании, объединив свои усилия, вероятно, смогут взять блокчейн первой криптовалюты под контроль.
Эксперты уверены: не захватит
Сергей Арестов, сооснователь BitCluster, усомнился в таком окончании истории биткоин-революции. Инициатива Китая поставит крест на деятельности майнинг-компаний, а они не станут самолично уничтожать свой источник заработка, уверен предприниматель.
«Дать команду майнерам объединиться и уничтожить биткоин это примерно также, как сказать всем китайцам на планете сожгите свои доллары… Если нас и наших клиентов попросят объединиться и совершить атаку 51% на биткоин, уничтожить при этом свои сбережения и бизнес, то мы вряд ли согласимся», — пояснил Арестов.
Он добавил, что постепенно растет доля майнинг-пулов и дата центров за пределами Китая. В связи с этим доля участия майнеров из поднебесной в добыче биткоина постепенно падает, отметил представитель BitCluster.
Даже если Китай пойдет на такие меры, это не станет концом для биткоина, успокоил Восквицов. Он предположил, что «атака 51%» на сеть BTC приведет к серьезным сбоям, однако ее можно будет остановить, выпустив экстренное обновление. В таком случае манеры из поднебесной будут заблокированы, а поддержка блокчейна монеты ляжет на другие страны, считает предприниматель.
Правительство «задавит» биткоин
Никита Зуборев и этот сценарий назвал маловероятным. Для уничтожения биткоина таким способом правительствам стран придется рискнуть существенным объемом средств, а выгода от такой авантюры крайне сомнительна, считает эксперт.
«Ни один центральный банк страны, которая может себе это позволить, не станет рисковать и фактически жертвовать существенным объемом средств ради сомнительной для них выгоды», — рассказал Зуборев.
В реалистичности этого сценария усомнился и основатель Garantex Сергей Менделеев. Он пояснил, что правительству, чтобы открыть короткие позиции по биткоину, необходимо владеть большим объемом монеты. А это вряд ли так, государство не может печатать криптовалюту в отличие от купюр, подчеркнул предприниматель.
Он добавил, что возможным ударом по криптоиндустрии станет жесткое регулирование, например, введение запрета под страхом уголовного преследования. Однако сейчас у всего мира другие заботы, резюмировал Менделеев.
Все эксперты сошлись во мнении, что опасаться уничтожения биткоина не надо. Для правительств в этом нет большого смысла, и вряд ли они решат рискнуть государственным капиталом ради такой сомнительной цели. Даже если это произойдет, криптовалюта — это децентрализованная система, которая сможет себя защитить за счет экстренного обновления и поддержки со стороны майнеров других стран.
Отрицать то, что создатель биткоина когда-либо даст о себе знать, нельзя. Но даже если Сатоши Накамото получит доступ к кошельку и решит продать свои запасы монеты, это не окажет критического влияния на рынок. К тому же адрес, на котором хранятся 750 тыс. BTC, известен. Поэтому, если криптовалюта придет в движение, сообщество моментально узнает об этом.
Цифровой юань против биткоина. В чем причина запрета криптовалют в Китае
5 июля блокчейн-компания IBC Group сообщила о планах закрыть дата-центры для добычи криптовалюты, расположенные на территории Китая. Компания перевезет оборудование и сотрудников из КНР в США, Канаду, ОАЭ, Казахстан, Исландию и различные страны Южной Америки.
С чего все началось
Спустя несколько дней вице-премьер Государственного совета КНР Лю Хэ призвал ужесточить регулирование майнинга и криптотрейдинга в стране, а правительственное информационное агентство «Синьхуа» опубликовало статью «Срочно устранить ажиотаж и хаос вокруг виртуальной валюты». В ней говорится о четырех рисках, связанных с торговлей и использованием криптовалют: рыночном, транзакционном, технологическом и комплаенс.
На фоне негативной риторики в отношении криптовалют в конце мая майнеры начали останавливать работу в Китае. Первыми добычу биткоинов прекратили BTC.TOP и HashCow. Также о приостановке майнинга и обслуживания клиентов из материкового Китая сообщила криптобиржа Huobi.
А в июне за две недели четыре китайские провинции ввели запрет на майнинг. Например, власти Сычуани, крупного центра по добыче криптовалюты, одобрили меры, препятствующие майнингу в регионе. В первую очередь это коснулось 26 компаний, которые работали официально.
Также Народный банк Китая (НБК) провел встречу с представителями пяти китайских банков и платежной системы Alipay. Регулятор указал финансовым организациям не участвовать в операциях с цифровыми активами. После этого Сельскохозяйственнный банк Китая (ABC), третья по величине банковская организация в КНР, выпустила предупреждение о запрете операций, связанных с цифровыми активами. Банк пообещал блокировать все такие транзакции, а также разрывать договоры с клиентами, которые совершали эти операции.
С чем это связано
Китайские власти поставили целью продвигать свой собственный цифровой юань, поэтому на государственном уровне борются и будут бороться с неофициальными криптовалютами, пояснил президент Русско-Азиатского Союза промышленников и предпринимателей (РАСПП) Виталий Манкевич. По его словам, запретами на майнинг китайцы «расчищают» пространство.
«Китай хочет сделать юань главной мировой резервной валютой, сделать это возможно только за счет новой технологии, которой является цифровой юань. Поэтому Китай будет бороться против любых неофициальных валют, которые отдаляют страну от мирового лидерства в новой сфере», — уверен Манкевич.
Он предположил, что ужесточение криптовалютных позиций со стороны ряда национальных провинций также будет усиливаться, поскольку биткоин не контролируется, а значит предоставляет угрозу.
Цифровой юань
В конце июня пассажиры пекинского метрополитена получили возможность покупать билеты с помощью цифрового юаня. А двумя неделями ранее Промышленный и коммерческий банк Китая (ICBC) первым в стране позволил своим клиентам конвертировать цифровые юани в наличные и наоборот.
В прошлом году было сорвано IPO Ant Financial — финтех-направления Alibaba — по большей части из-за опасения властей Китая, что платежная система Alipay будет конкурировать с цифровым юанем, отметил сооснователь консалтинговой компании в сфере цифровых активов DeFi Agency Ник Аврамов. По его словам, теперь в случае с криптовалютами наблюдается аналогичный тренд.
«Дело не в майнерах самих по себе, а в поддержке широко внедряемого цифрового юаня. Принципиально ничего нового в последнее время не было принято — существующие ограничения уже были прописаны в нормативных актах начиная с 2017 года, просто сейчас они начали соблюдаться», — отметил Аврамов.
В сентябре 2017 Народный банк Китая запретил проводить в стране первичные размещения токенов (ICO) и пригрозил отзывом лицензий площадкам, которые это делают. Поэтому, по словам эксперта, сейчас китайские власти не пересматривают свою политику по отношению к цифровых активов, а внедряют практики и законы, принятые ранее.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Что на самом деле происходит в Китае. Запрет криптовалют и бум блокчейна
Власти Китая разделяют блокчейн и криптовалюты — одно они активно развивают, другое пресекают на корню. Подробно о ситуации в стране в своей авторской колонке на РБК-Крипто рассказал портфельный управляющий фондом Aurora Blockchain Capital Дмитрий Симирнов.
Любовь китайцев к азартным играм не является большим секретом. Вера в особое значение цифр и знаков, взаимодействие судьбы и предметов находит корни в философии и религии этого региона. Тысячелетняя история лотерей, карточных игр и маджонга тесно переплетается с попытками государства охладить азартный пыл населения страны. Так, за последние 170 лет легально испытать судьбу в игре на деньги в Китае можно был лишь в одном месте — бывшей португальской колонии Макао.
С открытием Шанхайской фондовой биржи в 1990 г. азарт жителей Китая нашел новое приложение. История биржевой торговли в регионе полна вертикальными взлетами и падениями, причем их основной движущей силой было простое население. Государство неоднократно вмешивалось в ход биржевой торговли, запрещая ставки на падение рынка, повышая сборы за сделки и ограничивая торговлю в кредит.
Неудивительно, что, когда появилась возможность спекулировать вырастающими в десятки и сотни раз криптовалютами, китайские спекулянты бросились покупать новые инструменты. На китайский рынок в пике приходилось до 90% всего торгового оборота биткоина.
Но и в этот раз государство довольно быстро начало закручивать гайки. В декабре 2013 г. центральный банк Китая запретил финансовым институтам совершать сделки с криптовалютами. 1 апреля 2014 г. банками и платежными системами было прекращено обслуживание счетов для торговли биткоином. И, наконец, в сентябре 2017 г. целая группа китайских регуляторов предприняла скоординированные действия для запрета осуществления ICO. Размещения виртуальных монет были признаны нелицензированным привлечением финансирования, а большая часть проектов, зачастую не без основания, была названа мошенничеством. Деятельность криптовалютных бирж в Китае была признана незаконной.
Текущая ситуация с торговлей криптовалютами и ICO
Китайские криптовалютные биржи довольно быстро переориентировались на другие растущие рынки: Японию, Корею и США. Так, например, просуществовавшая на момент запрета лишь два месяца гонконгская площадка Binance за счет агрессивного маркетинга смогла за полгода стать одной из крупнейших в мире. После запрета она сменила свою регистрацию сначала на Японию, а потом и Мальту. Китайские компании продолжили делать громкие ICO, но целевая аудитория уже находилась за пределами границ страны (пусть даже и сугубо формально).
К ноябрю 2017 г. торговля биткоином в юанях упала менее чем до 1% от мирового оборота, дневной объем торговли снизился с пика в почти 120 тыс. биткоинов до менее одной сотни:
Торговля криптовалютами для граждан Китая не была формально запрещена, но законных путей для покупки и продажи практически не осталось. Виртуальные валюты продолжили существовать в серой и черной зоне. Массовое задержание нелегальных букмекеров во время прошедшего чемпионата мира по футболу было связано с изъятием больших объемов криптовалюты. Они активно используются для вывода активов из Китая с целью приобретения дорогой зарубежной недвижимости. Но широкие массы были исключены из спекуляций, что говорит об однозначном успехе китайских властей в деле реализации запрета.
Лидерство в майнинге
Несмотря на запрет торговли криптовалютами, Китай продолжает быть однозначным лидером мирового майнинга — процесса подтверждения транзакций торгуемых блокчейнов за вознаграждение в виде созданных в процессе новых цифровых монет. Четыре крупнейших мировых объединения майнеров (майнинговых пулов) имеют китайские корни: AntPool, BTC.com, F2Pool и BW.COM. В сумме более 72% вычислительных мощностей биткоина находится в Китае. А более 70% мощностей Китая находятся в провинции Сычуань. Так, например, недавнее наводнение в этом регионе вызвало падение мощности (hash rate) сети биткоина почти на 10%. Причина такой концентрации мощности — дешевая гидро и угольная электрогенерация — основное «сырье» для майнинга.
Крупнейший производитель оборудования для майнинга Bitmain также родом из Китая. Понимая все риски регулирования, в июле он открыл офис в Кремниевой долине и планирует скорое IPO акций на американских биржах. Китайские власти неоднократно угрожали майнерам запретами и ограничением доступа к электроэнергетике, но пока риск не реализовался, а майнеры остаются там, где дешевле себестоимость их бизнеса
Блокчейн технологии за пределами криптовалют
Несмотря на государственный запрет криптовалют и ICO, власти городов Шанхай, Гуйян, Ханчжоу и Гуанджоу, провинций Шанси и Хэнань приняли политику стимулирования развития блокчейн технологий. А Ханчжоу — столица восточной провинции Чжэцзян объявила о планах инвестировать 10 млрд юаней ($1,5 млрд) в блокчейн-фонд, который должен стать крупнейшим в мире.
Более того, блокчейн был официально вписан в 13й пятилетний план развития Китая с 2016 г. по 2020 год. Блокчейн описывается там как одно из направлений развития нации, наравне с квантовыми компьютерами, искусственным интеллектом и автономными автомобилями. Следуя тренду, в первой половине 2018 г. китайцы зарегистрировали 3078 фирм, в названии которых употребляется слово блокчейн. Это в шесть раз больше, чем за весь 2017 г. и заметно больше, чем в США за то же время (817 фирм).
Китайские власти четко разделяют блокчейн и криптовалюты. И, несмотря на то, что биткоин стал первым успешным применением технологии блокчейн, в его полезности китайские регуляторы сомневаются и предпочитают максимально ограничить потенциальную опасность криптовалют.
Майнинг без Китая. Хронология событий и последствия для индустрии
В июле Государственная энергетическая корпорация Китая официально предъявила требование ко всем своим клиентам не использовать электричество для майнинга любых криптовалют во всех регионах страны. Это в очередной раз подтверждает, что майнинг в Китае стал полностью нелегальным.
Первые запреты, с которыми столкнулись китайские майнеры, начались 25 мая этого года. Тогда ограничения на майнинг ввел крупнейший на тот момент по объему добычи криптовалюты регион — Внутренняя Монголия. После этого курс биткоина падал на 8,5%. Тем не менее многим участникам рынка казалось, что запрет временный и бить тревогу еще рано. В начале июня к этому заявлению добавился запрет майнинга в провинциях Сычуань и Цинхай.К середине июля новые правила были также введены в провинциях Аньхуа, Хэнань и Гуанси.
Политика регуляторов
18 мая с совместным заявлением выступили Национальная ассоциация интернет-финансов, Банковская ассоциация Китая и Ассоциации платежей и клиринга. Они ссылались на заявление Народного Банка Китая «о необходимости предотвращения риска ажиотажа при операциях с виртуальной валютой». По мнению регулятора, финансовые учреждения должны серьезно усилить свою социальную ответственность и не использовать криптовалюту для определения цен на товары и услуги, а также ограничить любые операции с криптовалютами.
В список операций, которые необходимо прекратить, вошла и покупка криптовалют, а также любая связанная с ними инвестиционная деятельность, криптовалютный трейдинг и просто обмен криптовалют. 21 мая эту позицию подтвердил Финансовый комитет Госсовета КНР. В ходе заседания его руководитель Лю Хэ призвал принять меры в том числе и против майнинга биткоинов. Однако, в тот момент оставались сомнения, что дело дойдет до полного запрета майнинга биткоина.
В конце июня курс на запрет майнинга и криптовалют в стране был подтвержден окончательно. Народный Банк Китая провел предметные консультации с банками и платежными системами, которые подтвердили его ранние решения. Крупнейшим китайским финансовым учреждениям была разъяснена необходимость пресечь спекулятивную торговлю криптовалютами, в частности биткоином. В список этих финансовых учреждений вошли: Промышленный и коммерческий банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая, Строительный банк Китая, Почтовый сберегательный банк Китая, Индустриальный банк и платежная система Alipay.
По мнению регулятора, операции с криптовалютами имеют следующие риски: незаконные трансграничные переводы (вывод денег из Китая), отмывание денег, риск потери контроля и сбережений. Фактически финансовые организации обязали запрещать и блокировать любые операции, связанные с покупкой и продажей криптовалют, включая в первую очередь p2p- и OTC-операции. В том числе регулятор поручил банкам «мобилизовать дополнительные технологические ресурсы», чтобы улучшить способы отслеживания и мониторинга подобных операций.
Финансовые учреждения также должны соблюдать нормативные требования, содержащиеся в Уведомлении о защите от рисков биткоинов и Уведомлении о предотвращении финансовых рисков. Представители финансовых организаций эти условия приняли и обещали запретить проведение операций по торговле и обмену криптовалют на своих площадках.
Последствия для отрасли
Решение китайских регуляторов стало катастрофой майнинговой отрасли. Значительная часть местных майнеров работали легально и приносили прибыль экономике страны. Тем не менее, в последние годы Китай стал терять свои позиции в сфере майнинга. Общая доля страны в мировой индустрии биткоин-майнинга в последние годы неуклонно снижалась: с 75% в сентябре 2019 года до 46% в апреле текущего года.
Запрет напрямую связан с запуском Народным Банком Китая цифрового юаня, позицию по этому вопросу регулятор изложил в документе, который опубликовал 16 июля. Решения китайских властей привели к бегству майнеров из страны. Самыми популярными направлениями для переезда майнеров из Китая стали Казахстан, США, Канада, Европа и Россия. В конце июня компания Bit Mining уже перевезла первую партию из 320 майнеров в Казахстан.
Другим важным следствием запрета майнинга и криптовалют в Китае стало падение цен на оборудование для майнинга. Производитель Bitmain из-за этого был вынужден прекратить его продажу.
Запрет майнинга и криптовалют в Китае негативно повлиял на динамику криптовалютного рынка, усилил его коррекцию, и стал сложным испытанием для китайских майнеров. В то же время в этом есть и позитивные стороны.
Во-первых, теперь для майнинга биткоина будет использоваться больше возобновляемой энергии, т.к. значительная часть электроэнергии для майнинга в провинциях Внутренняя Монголия и Синьцзянь вырабатывалась с помощью теплоэлектростанций. Кроме того, майнинговый рынок становится более децентрализованным. Теперь оборудование для добычи криптовалют размещается в разных странах. А это означает, что вряд ли в какой-то одной стране будет сконцентрировано свыше 50% хешрейта первой криптовалюты.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.