что способствует увеличению предложения денег в экономике
Увеличение денежной массы в обращении
Вы будете перенаправлены на Автор24
Факторы, влияющие на увеличение денежной массы
Денежной массой называют количество денег, которые есть в наличии у экономических субъектов страны.
В состав денежной массы входят:
Среди факторов, которые влияют на рост и увеличение денежной массы, находящейся в обращении можно выделить:
Способы увеличения денежной массы
В условиях санкций и ограничений со стороны некоторых стран объем денежной массы в нашей стране уменьшается за счет того, что на нашем рынке стало меньше товара. При данных обстоятельствах увеличение денежной массы может иметь катастрофические последствия.
Однако в случае наступления финансового, либо экономического кризиса в экономике страны находится тоже количество товара, что и до него, а количество денежных средств у населения обычно уменьшается. И вот в таком случае будет очень уместно увеличить объем денежной массы, находящейся в обращении.
Увеличить денежную массу можно несколькими способами:
В первом случае государство получит необходимый объем денежной массы для экономики и сможет выйти из кризиса. Однако в определенный момент придет время расплачиваться по кредитам. И помимо суммы кредита необходимо будет выплачивать и проценты за его использование. А это снова уменьшит объем денежной массы, и ситуация может повториться.
Готовые работы на аналогичную тему
Второй способ имеет свои особенности. Иностранные инвесторы, вкладывая деньги в национальную экономику, открывают новые заводы, создают новые рабочие места. В результате на внутреннем рынке появляются товары, которые могут конкурировать по качеству с любым другим товаром и для населения они будут стоить дешевле конкурентов. Помимо этого, бюджет государства будет получать дополнительные средства в виде налогов. Однако вся прибыль достается инвестору. И возможен риск, при котором инвестор может резко вывести свои средства из денежной системы государства.
В третьем случае можно «включить станок». Процесс дополнительного выпуска наличных денег называется эмиссией. В таком случае объем денежной массы увеличивается, однако через некоторое время с помощью инфляции эти деньги обесцениваются, обеспечивая нулевую эффективность предпринятых действий. Однако, если умело использовать денежно-кредитную политику денежная эмиссия может помочь исправить ситуацию.
Что такое «предложение денег» в экономике и от чего оно зависит?
Что такое «предложение денег» в экономике и от чего оно зависит?
Предложение денег – это их кол-во, котороенаходится в обращении в каждый данный момент времени. Предложение денег прямо зависит от величины денежной базы, т.е. от наличности вне банковской системы, а также резервов КБ, хранящихся в ЦБ. Денежная база = MB = C + R
Предложение денег = Ms = C + D (C – наличность, D – депозиты, R – резервы).
Раскройте экономический смысл денежного и банковского мультипликаторов.
Денежный мультипликатор (m) – отношение предложения денег к денежной базе. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу.
В городе резко возросло число заболеваний гриппом, началась эпидемия. Отразите возможные изменения на графике кривых спроса на противовирусные препараты и сделайте вывод:
Период D0→D1 обусловлен условиями эпидемии, а не увеличением доходов. Спрос на антигриппозные ЛП возрастает.
В базисном году номинальный ВНП составлял 500. Через 6 лет дефлятор ВНП увеличился в 2 раза, а реальный ВНП возрос на 40%. Каков номинальный ВНП через 6 лет?
1. реальный ВНП через 6 лет: Х=500*140%/100%=700 или (500*0,4)+500=700
2. номинальный ВНП=реальный ВНП*дефлятор/100:
700*200%/100%=1400 (увеличился в 2 раза)
Какие факторы влияют на величину номинального ВВП?
Номинальный ВНП – расчёт в ценах текущего года
На номинальный ВНП (ВВП) влияют:
— динамика реального объёма производства.
— динамика уровня цен.
В каких случаях происходит инфлирование, а в каких – дефлирование ВВП?
Номинальный ВНП – расчёт в ценах текущего года
Реальный ВПН = номинальный ВНП / индекс цен – рассчитывается в базисных ценах.
Если индекс цен 1, то в сторону уменьшения ВНП (дефлирование).
Вы сдаете в аренду комнату на 2 года с ежегодной оплатой 400 д.е. Какая будет текущая дисконтированная стоимость при рыночной ставке 10%?
Чем дольше период, тем выгоднее потребителю.
Раскройте экономический смысл дисконтирования.
Какие факторы влияют на стоимость денег во времени?
Чем дольше период, тем выгоднее потребителю.
Раскройте экономический смысл дисконтирования.
Особенности рынка капитала.
В капитале нуждаются все производители товаров и услуг!
Инструменты рынка капитала – кредитные ресурсы, ценные бумаги, контракты. Цена капитала – процент.
Валовой доход на капитал складывается из:
1). Амортизация – возмещение от использования и старения техники и технологий.
2). Чистый доход на капитал – доход, который полагается собственнику за нормальное, безрисковое предприятие. Он равен проценту, выплачиваемому по гос. ценным бумагам.
3). Премия за риск – зависит от обобщённой оценки рынком субъективных оценок совокупности частных инвесторов.
4). Чистая экономическая прибыль – может быть равна нулю. В данном случае производство может быть, т.к. полностью покрывается амортизация, выплачивается доход на капитал и премия за риск.
Величина спроса на денежный капитал снижается с ростом ставки процента.
Преимущества:
1). Рыночный механизм позволяет достигать частичное рыночное равновесие, т.е. баланс спроса и предложения. Однако для достижения такого равновесия необходима свободная конкуренция, при которой нет ограничений на вход и выход на рынок.
2). Цены – важный источник информации для участников рынка. По ним можно предположить об измене спроса и предложения. Цены же гос-ва не отличаются гибкостью, которая необходима для быстрого приспособления к меняющимся условиям труда.
3). Рыночный механизм способствует появлению творческой инициативы и быстрому техническому прогрессу. Он позволяет быстро добиваться высокой степени экономической эффективности – полное и оптимальное использование имеющихся ресурсов, при котором ни один из них не пропадает зря.
Недостатки:
1). Все современные рынки не могут добиться максимальной распределительной эффективности
2). Несовершенство рынка связано с внешними эффектами (негативные – те издержки, которые причиняют данному лицу или фирме др. экономические агенты, но за которые последние не обязаны платить – загрязнение окруж. среды; позитивные – это такие выгоды, которые лица или фирмы получают от деятельности др. экономических агентов и за которые они не обязаны платить – строительство дорог, коммуникации).
В результате внедрения новых банковских технологий увеличилась скорость обращения денег. Для смягчения шока ЦБ принял меры по стабилизации объема выпуска и уровня цен в экономике, изменив предложение денег. Покажите на графике, как может отразиться на кривой AD исходный шок и стабилизационная политика ЦБ.
Увеличение объема обращения денег сдвинет кривую вправо. Для ликвидации колебаний ЦБ должен нейтрализовать рост объема обращения денег, снижая кол-во денег. Это приведет к снижению спроса, вернет к исходному состоянию.
Дайте критический анализ выбора варианта кредитно-денежной политики.
Шоки предложения — связаны с резкими скачками цен на ресурсы, со стихийными бедствиями, изменениями в законодательстве.
Стабилизационная политика гос-ва направлена на смягчение колебаний, вызванных шоками, и восстановление экономического равновесия.
А. Жесткая политика – фиксируется денежная масса
Б. Гибкая политика – фиксируется ставка процента.
ЦБ не в состоянии фиксировать одновременно и ставку процента и объём денежной массы.
Выбор вариантов кредитно-денежной политики:
— Если спрос на деньги вызван инфляцией, то используют жёсткую политику (стабилизация денежной массы при спаде экономического цикла). Гибкую политику используют на подъёме экономического цикла.
В прошлом году индекс цен был равен 110, а в текущем году составил 130. Рассчитайте уровень инфляции.
Уровень инфляции (темп роста цен или темп инфляции) – относительное изменение среднего (общего) уровня цен, то есть, с какой скоростью она меняется по отношению к предыдущему периоду времени.
Средний уровень цен измеряется индексами цен.
π = (130-110)*100%/110=18,2%
Антимонопольная политика.
Государство регулирует цены и объемы производства в интересах общества, не имея возможности преодолеть ест. монополию. Это осуществляется методами:
1) предельных издержек, когда гос-во требует, чтобы устанавливаемая монополистом цена равнялась его предельным издержкам
2) средних издержек, когда вся прибыль монополиста, за исключением нормальной, изымается
3) установлением потолка цен (искусственно заниженная цена, ограничивает рост реальной цены товара)
4) выработка антимонопольных законов (для выяснения опасности монополизации рынков ввели – индекс концентрации отраслевого объёма продаж: HHI = ∑Si 2
Если HHI > 1400 следовательно существует опасность монополизации рынка)
Норма обязательных резервов равна 0,15. Избыточные резервы отсутствуют. Спрос на наличность составляет 40% от объема депозитов. Сумма резервов равна 60 млрд руб. Чему равно предложение денег? Раскройте экономический смысл «нормы обязательных резервов». Какие основные инструменты кредитно-денежной политики в РФ?
Денежная база: MB=C+R;
Предложение денег: M S =C+D, где C – наличность; R – резервы; D – депозиты;
Норма резервов: rr=R/D
D= R/rr=60 млрд/0,15=400 млрд
С=0,4D=0,4*400 млрд=160 млрд
M S =C+D→400+160=560 млрд руб.
Рассчитайте эластичность спроса по цене, а также исходную и расчетную выручку, если известно, что спрос на товар А за исходный период составил 100 ед., а на товар Б – 200 ед. Товар А продается по цене 10 руб. за упаковку, товар Б – 50 руб. за упаковку. В результате повышения цен до 11 руб. на товар А и до 60 руб. на товар Б спрос сократился на товар А до 95 ед. и на товар Б до 140 ед. Объясните полученные результаты с точки зрения теории эластичности спроса.
1. расчет коэффициента ценовой эластичности: |E|=|ΔQ/ΔP|, где ΔP=(P1-P0)/P0 – темп прироста цены, %; ΔQ=(Q1-Q0)/Q0 – темп прироста спроса, %.
2. выручка определяется произведением проданного кол-ва товара на его цену: R=P*Q
а) исходная: RA=100*10=1000; RБ=200*50=10000
На товар А спрос неэластичен и подчиняется эмпирическому закону; на товар Б спрос эластичен. Не всегда повышение цены приводит к увеличению выручки (в А – рост, в Б – снижение). Если спрос малоэластичен, то повышение цены увеличивает выручку. Если спрос эластичен, то увеличение цен приводит к снижению выручки.
Рыночные отношения оказывают огромное воздействие на все стороны хозяйственной жизни, выполняя целый ряд функций. Раскройте экономический смысл рыночной координации. Какие функции выполняет рынок?
Залог успешной экономики страны в оптимальном сочетании гос. и рыночных механизмов регулирования. Аргументы в пользу рыночной координации:
1) рыночный механизм позволяет достигать частичного равновесия спроса и предложения товаров. Но чтобы достичь такого равновесия, необходима свободная конкуренция, при которой не существует препятствий для входа и выхода с рынка.
2) Цены – важнейший источник информации для участников рынка. Она дает представление о том, как меняется спрос и предложение, каковы сравнительные издержки производства разл. товаров. Цены, устанавливаемые гос-вом, не обладают той гибкостью, которая необходима для быстрого приспособления к меняющимся условиям и которую обеспечивает рыночное ценообразование.
3) Рыночный механизм способствует проявлению творческой инициативы и техническому прогрессу.
Макро-
Учитывая данные таблицы, в которой отражено производство при данном запасе производственных ресурсов на предприятии, постройте график альтернативных вариантов производственных комбинаций и проведите границу производственных возможностей, показывающих альтернативную комбинацию благ (пестициды и лек. субстанции) при наличии данного кол-ва ресурсов. Найдите эффективный (Э), неэффективный (НЭ) и невозможный (НВ) варианты производства
Величину рабочей силы
Уровень безработицы
Что такое «предложение денег» в экономике и от чего оно зависит?
Предложение денег – это их кол-во, котороенаходится в обращении в каждый данный момент времени. Предложение денег прямо зависит от величины денежной базы, т.е. от наличности вне банковской системы, а также резервов КБ, хранящихся в ЦБ. Денежная база = MB = C + R
Предложение денег = Ms = C + D (C – наличность, D – депозиты, R – резервы).
Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).
Предложение денег
Под предложением денег понимают денежную массу в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.
Предложение денег в экономике осуществляет государство посредством банковской системы, включающей Центральный банк (ЦБ) и коммерческие банки (КБ), а также в определенных случаях в незначительной мере зависит и от поведения населения и от поведения крупных коммерческих финансовых структур.
Размер предложения денег выступает важнейшим фактором, определяющим масштабы расходов в народном хозяйстве.
Долгосрочная кривая предложения денег отражает зависимость денежной массы от изменения процентной ставки при изменениях спроса на деньги. Вид кривой предложения денег зависит от тактических целей денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком.
Кривая предложения имеет горизонтальный вид тогда, когда целью монетарной политики является сохранение стабильным номинального размера ссудного процента. Достигается это путем фиксации учетной ставки ЦБ и привязки к ней ставок коммерческих банков, а также с помощью операций на открытом рынке. Такая политика называется гибкой монетарной политикой.
Кривая предложения денег имеет наклонный вид тогда, когда ЦБ допускает определенное увеличение количества денег, находящихся в обращении, и соответственно, номинальной ставки процента. Как правило, это имеет место, когда ЦБ сохраняет постоянной норму обязательных резервов, но не проводит операций на открытом рынке. Данная политика (комбинированная) обычно применяется, когда изменения спроса на деньги обусловлены колебаниями ВВП.
Предложение денег(М S ) включает в себя наличность вне банковской системы (С) и текущие депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок:
Фактически это агрегат М1. Наличность (банкноты и монеты) создает ЦБ страны. Как осуществляется процесс создания наличности? Центральный банк, во-первых, расплачивается банкнотами при покупке у населения, фирм и государства золота, иностранной валюты и ценных бумаг; во-вторых, предоставляет государству и коммерческим банкам кредиты банкнотами.
Наличность, покинувшая ЦБ и поступившая в экономику, распределяется в дальнейшем по двум направлениям:
а) одна часть оседает в кассе домашних хозяйств и фирм;
б) другая поступает в коммерческие банки (КБ) в виде депозитов.
Следовательно, если наличность создает ЦБ, то депозиты — КБ. Деньги, поступавшие в КБ, могут использоваться ими для предоставления кредита, и тогда количество денег в экономике возрастает. При возвращении кредита объем денежной массы на руках хозяйствующих субъектов уменьшается. Таким образом, КБ могут как создавать, так и уничтожать (сокращать) денежную массу.
В отличие от ЦБ, возможности увеличения денег у которого теоретически безграничны, так как его долговые обязательства и есть деньги, КБ имеют пределы кредитования. Открывая у себя счета, КБ должны считаться с тем, что вкладчики в любое время могут потребовать свои деньги в объеме вклада. Поэтому для поддержания ликвидности КБ всегда необходимы резервы наличных денег. Такие резервы создаются ЦБ в виде обязательных беспроцентных вкладов коммерческих банков в ЦБ. Их размер определяется в виде процента от депозитов КБ (данный процент получил название обязательной нормы резервирования): для вкладов до востребования — более высокий норматив; для срочных вкладов — более низкий.
Таким образом, ЦБ создает не только наличность, но и обязательные резервы. Наличность С и обязательные резервы R образуют так называемые базовые деньги, или денежную базу MB:
Денежная база(МВ) – наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ:
Рассмотрим, от чего зависит его величина.
В отличие от других финансовых институтов, банки обладают способностью увеличивать предложение денег («создавать деньги»).
Рассмотрим условный пример, показывающий процесс создания денег КБ. Пусть норма резервирования r составляет 10%. Допустим, в КБ А поступил депозит в размере 1 млрд. руб. Из них 100 млн. руб. банк обязан перечислить в резервный фонд (10% от суммы депозита). В этом случае сумма кредита, выдаваемая банком, составит 900 млн. руб. (избыточные резервы). Оставшиеся в распоряжении КБ (после формирования обязательных резервов) средства получили название избыточных резервов (Е).
Таким образом, 900 млн. руб. стали новыми деньгами, созданными коммерческим банком А. Взяв эти деньги, фирмы и граждане используют их на оплату товаров и услуг, выплату заработной платы, закупку сырья и материалов и т.д. Владельцы магазинов и прочие получатели денег затем переводят их на свои банковские счета, допустим, в банк Б, и получается, что 900 млн. руб., на которые банк А выдал ссуды, снова оказались на депозите.
Из 900 млн. руб., которые были внесены в банк Б, последний должен 10% этой суммы (90 млн. руб.) перечислить в резервный фонд; остальную часть можно вновь ссудить; 810 млн. руб. ссужаемых денег вскоре вновь вернутся в банк, но теперь в банк третьего уровня — В. Часть из них опять необходимо поместить на резервный счет, остальные снова можно будет ссудить и т.д.
Этот процесс получил название эффекта денежного (кредитного) мультипликатора (коэффициент самовозрастания денег).
В нашем примере первичный депозит в размере 1 млрд. руб. позволил выдать ссуду 900 млн. руб., а затем создать депозит на эту же сумму в другом банке. Банк Б, выдавая ссуду 810 млн. руб., позволил создать второй депозит в банке В на эту же сумму. Третий депозит составит 729 млн. руб. в банке Г, который образует вскоре в банке Д четвертый депозит в размере 652 млн. 100 тыс. руб., и так до завершения процесса.
В конце процесса предел расширения банковских депозитов будет выглядеть следующим образом:
Таким образом, при норме резервирования r, равной 10%, первоначальный депозит в 1 млрд. руб. обернулся мультипликационным эффектом расширения денежной массы на 10 млрд. руб. Это значит, что предел создания кредитных денег определяется нормой резервирования. Если бы она была равна 5%, то максимальная сумма ссужаемых средств возросла до 20 млрд. руб., если бы 50%, то максимальный размер кредитных денег уменьшился бы до 2 млрд. руб.
Тогда в общем виде денежный мультипликатор т может быть записан в виде следующей формулы:
Таким образом, дополнительное предложение денег, возникшее в результате депозита в 1 млрд. руб, равно
4. Модель денежного рынка. Равновесие на денежном рынке
Денежный рынок — это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цену» денег; это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег.
На денежном рынке деньги не продаются и не покупаются подобно другим товарам. В этом специфика денежного рынка. При сделках на денежном рынке деньги обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента.
На рис. 16.3 приведены типичные кривые спроса и предложения денег. Кривая предложения M s имеет форму вертикальной прямой при допущении, что центральный банк, контролирующий денежное предложение, стремится поддерживать его на фиксированном уровне независимо от изменений номинальной процентной ставки. Как и на любом рынке, равновесие на денежном рынке находится в точке пересечения кривых спроса и предложения.
Из анализа графика видно, что население и фирмы будут держать на руках точно 150 млрд. руб. лишь при процентной ставке, равной 7%. При более низкой норме процента они будут стараться увеличить количество денег в своих портфелях, тем самым снижая цены на ценные бумаги и повышая норму процента, достигая таким образом равновесия, и наоборот.
Попробуем оценить влияние изменений, возникающих в предложении или спросе на деньги. Сначала рассмотрим реакцию денежного рынка на изменение денежного предложения. Допустим, предложение денег увеличилось с 150 до 200 млрд. руб. (рис. 16.4).
Результатом увеличения количества денег в обращении будет уменьшение ставки процента с 7 до 5%. Почему? При ставке процента, равной 7%, людям потребуется лишь 150 млрд. руб. Излишек предложения в 50 млрд. руб. они инвестируют в ценные бумаги или другие финансовые активы. В итоге курсы ценных бумаг будут расти, что эквивалентно падению процентной ставки. (Например, по долгосрочной облигации выплачивается процент в 300 руб. в год. Если цена облигации 3000 руб., то норма процента равна 10%. Если цена облигации увеличится до 4000 руб., норма процента составит лишь 7,5%.) По мере падения процентной ставки цена хранения денег также уменьшается, население и фирмы увеличивают количество наличности и чековых вкладов.
При ставке, равной 5%, равновесие на денежном рынке будет восстановлено: спрос и предложение денег будут равны 200 млрд. руб. При сокращении предложения денег возникает временный их дефицит. Население пытается преодолеть нехватку денег путем продажи акций и облигаций. Рост предложения на рынке ценных бумаг понизит их рыночную стоимость и одновременно увеличит процентную ставку. Более высокая процентная ставка повышает цену хранения денег и уменьшает их количество, которое люди хотят иметь на руках. Спрос на деньги сокращается, и денежный рынок возвращается к равновесию.
Проанализируем последствия при изменении в спросе на деньги (рис. 16.5). Первоначально рынок находится в равновесии в точке Е1 при номинальной ставке, равной 7%. Рост номинального дохода сдвигает кривую спроса на деньги в положение Dm2..
При исходной процентной ставке население и фирмы хотели бы держать на руках 200 млрд. руб., несмотря на то что банковская система может предложить лишь 150 млрд. руб. Население и фирмы предпринимают попытки приобрести больше денег, продавая ценные бумаги. Эти действия приводят к повышению номинальной ставки процента до 12%, что обеспечивает соответствие количества денег, находящихся в обращении, количеству денег, хранящихся у населения и фирм согласно их желаниям. Денежный рынок достигает нового положения равновесия. Уменьшение спроса на деньги запускает рассмотренные процессы в обратную сторону.