Что такое шейкаут в трейдинге
Shakeout – Ловушки в трейдинге
Опытный трейдер может и должен накопить большую позицию в акции с ярко-выраженным трендом. Как именно это делается? Если начать покупать по рынку, посылать ордера в общий пул, то акция вырастет как на дрожжах (имеется ввиду действительно БОЛЬШАЯ позиция), и сделка разрушиться изначально. Золотое правило в таком случае – покупать на слабости.
Трейдеру необходимо выждать, пока акция не начнет консолидироваться или же не начнется краткосрочная корреция. Он знает, что в это время торговля будет спокойной, тихой, в эти моменты покупатели теряют интерес к бумаге и ищут другие возможности. На этом этапе важно осознать, где с наибольшей вероятностью расположены стопы других участников рынка.
В бумагах с сильным трендом большинство трейдеров стремятся зафиксировать прибыль размещая стоп-ордера ниже предыдущего снижения (коррекции). В моменты консолидации акции, стопы размещают у базы, образовавшегося канала.
Несколько хорошо расположенных ордеров на продажу в тихий день будут двигать акцию ниже уровня поддержки. Сработавшие стопы наводнят стак ордерами на продажу. Страх овладевает толпой, а профессионал начинает набирать позицию перед лицом коррекции. Продажи заканчиваются, когда все стопы исполнены и бумага возвращается к прежней динамике, в рамках своего тренда. Все становится как прежде, за исключением того, что у опытного трейдера теперь есть большая позиция по выгодным ценам, а «игроки» проклинают свою удачу в то время как котировки взлетают к небу.
На графике акция с ярко-выраженным бычьим трендом, который преобладал в течение нескольких лет до консолидации в области 6.00 долларов:
После снижения (1) акция консолидировалась в течение 2 месяцев возле отметки в 6.00 долларов, до тех пор пока не повыбивало стопы (2) провалом ниже 5.80 долларов. Это рыночное волнение, было откуплено опытными участниками рынка, акции вернулась выше уровня поддержки к закрытию.
Следующий уровень поддержки сформировался на отметке 6.00 долларов с опорными лоу (3) (4), до новой встряски (5).
Как выглядит Шейкаут на дневном и часовом таймфрейме
Шейкаут делают «умные деньги» чтобы встряхнуть рынок, проверить верит ли толпа в тренд. Многих он собьет с толку, но не адептов VSA. Что такое Шейкаут, как его найти на таймфремах, чем он полезен трейдерам — разберемся со всем по очереди.
Что такое Шейкаут?
Шейкаут — («Shakeout» с англ. «встряска», «вытряхивание») – это резкое падение котировок активна после явного восходящего тренда. Цель его — встряхнуть рынок, выбить оттуда толпу — мелких держателей актива. Определяется не только по резкому нисходящему бару, но и по большому объему. Необязательно очень высокому, но по крайней мере, выше, чем на соседних барах. Низкий же покажет, что продажу поглотили и движение закончилось. А вот высокий — это показатель большого спроса, что будет и дальше поддерживать падение котировок.
Однозначно сказать будет Вытряхивание или нет, после одного бара нельзя. Это можно констатировать только после того, как весь объем будет выкуплен и цена опять поднимется до предыдущего уровня или даже немного подрастет.
Такая парабола на графике и укажет на сигнал.
Как выглядит Шейкаут на дневном и часовом таймфрейме?
Шейкаут может возникать и на дневном, и на часовом таймфрейме.
В дневном графике его увидеть не всегда просто, на часовом же он проявляется подробнее.
Принципы сигнала одинаковы — тренд на подъем, резкий бар вниз, в совокупности с большим объемом и слабое возобновление продаж.
Отличаться они будут по времени роста. На дневном графике рост будет идти в течении нескольких часов, потом пробой и начало нового роста.
На часовом такая же ситуация будет выглядеть чуть иначе — здесь будет больше баров, объемы будут казаться выше, чем на дневном таймфрейме. Рост будет наблюдаться от нескольких минут до нескольких часов.
Шейкауты тут тоже встречаются и не меняет своей сущности — тренд на рост, явно выраженная трендовая линия и один бар вниз.
Обязательные условия — бар вниз закрывается на уровне прошлых высоких объемов и далее, за ним начинается слабый рост и слабая продажа.
Последующие движения служат подтверждением шейкауту — пока нисходящее движение не выкуплено, о подтверждении сигнала говорить рано. Это еще будет обычный бар продаж. А вот когда котировка пробила максимум и ушла вверх — значит все случилось.
Что еще следует помнить о Вытряхивании на дневном и часовом графиках — он может свидетельствовать и скором развороте, и окончании тренда. Если сигнал выкуплен быстро, в тот же день — это будет говорить о том, что вера в силу движения у большинства трейдеров велика, есть хорошие новости и они верят в лучшее. Этим могут воспользоваться крупные игроки и развернуть рынок себе на пользу, выбив толпу.
И наоборот — если Шейкаут просматривается на недельном графике, его выкупают медленно — значит толпа не верит в развитие, все настроены пессимистично, а значит выгоднее продолжать тренд и вытянуть его вверх.
Что дает Шейкаут для трейдера?
В любом случае Встряхивание выгодно трейдерам, которые его видят и определяют. Базовый принцип VSA — после бычьего роста цен наступает Шейкаут. «Умные деньги» не будут покупать на максимуме, они перевернут рынок своими действиями и выкупят нужный объем на минимуме.
Поэтому трейдеру, исповедующему VSA следует быть внимательным к хорошим новостям и быстрому росту цен. Не исключено, что скоро рынок продадут в короткую.
Еще Шейкаут служит для проверки веры в тренд. Это просматривается скоростью, с которой выкупается нисходящий бар. Чем быстрее его выкупили, тем сильнее вера. А значит велик шанс на разворот тренда и продавливание позиций вниз.
И наоборот. Если движение слабое, вялое, толпа выкупает позиции медленно — профессионалам выгоднее вытащить рынок и помочь тренду вырастать дальше. До следующего Вытряхивания.
Находить не только Встряхивании, но и другие сигналы хорошо учит Александр Пурнов в своей школе трейдинга. Записавшись на его курсы, вы освоите VSA по лучшим методикам в стране.
Еще один метод познакомится с анализом и другими особенностями трейдинга — это подписаться на блог Школы трейдинга.
VSA и кластерный анализ. Паттерны шейкаут и аптраст.
Как видите, в каждой предыдущей статье мы группировали два паттерна, которые во многом являются “зеркальным отражением” друг друга.
В классической терминологии VSA нет паттерна Спринг. Хотя создатель Volume Spread Analysis Том Уильямс был в курсе термина Spring, сам он никогда его не использовал.
Поэтому, ради чистоты в подходе, мы выбрали Shakeout, который имеет сходные черты с Upthrust, только в “перевернутом” виде:
Начнем с аптрастов. Но прежде – маленькая загадка. Откуда произошло слово “фейк”? Это английское словцо, которое уже плотно вошло в русскоязычную среду, имеет любопытную историю. Ответ в заключении статьи. Вы будете удивлены.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Аптрасты VSA и кластерный анализ
В основе термина Аптраст (Upthrust) лежит 2 английских слова:
То есть, дословно Аптраст можно понимать, как “выпад вверх”.
Вот классический аптраст, который приводится в качестве примера не кем-нибудь, а Гэвином Холмсом в его книге “Торговля в тени умных денег” (Гэвин – эксперт VSA, преемник мастера Тома Уильямса).
Как описываются указанные бары:
Чтобы лучше понять природу аптраста, давайте рассмотрим кластерный график.
Аптраст на рынке криптовалют
Возьмем криптовалютный рынок и свежую вершину на паре ETHUSD, данные с биржи BitMEX.
Это тиковый график. Один горизонтальный бар (столбец) отображает 10 тысяч трейдов. Такой тип графиков позволяет “расширить” периоды волатильности и “сжать” вялотекущие диапазоны. Горизонтальные красные и зеленые линии – сигналы индикатора Stacked Imbalance ( что такое имбалансы ). Серая гистограмма в нижней части – индикатор объемов с наложенной дельтой (розово-зеленые бары).
8 апреля был активный день. Возможно, на выходе позитивных новостей, в самом начале сессии цена пробила уровень 180 долларов за ETH. Всплеск покупательской активности отражает критическое превышение спроса над предложением на вершине рынка, или другими словами – нездоровый ажиотаж. Об этом свидетельствует срабатывание индикатора Stacked Imbalance и преобладание зеленых кластеров. Однако к окончанию сессии (примечание: на криптовалютных рынках торги идут круглосуточно, и деление на сессии – условное, на данном графике – каждая сессия длится от 00 до 23:59) весь “бычий” прогресс был нивелирован волной продаж (преобладание красных кластеров).
9 апреля – день “нерешительности”. Он позволил обозначить паттерн “клин” (синие линии на графике), характерный для краткосрочного баланса спроса и предложения.
10 апреля произошли интересные, с точки зрения темы статьи, события:
Сравнивая этот график с эталоном Гэвина Холмса, мы видим, что первая половина 8 апреля – это был бар №1, начинающий формировать зону слабости; а комбинация кластерных баров 1+2 от 10 апреля – это были аптрасты, соотносящиеся с барами под цифрой 2 на графике Гэвина.
Кластеры позволили нам лучше увидеть внутреннюю механику этого явления. Понимание природы аптрастов пригодится для их распознавания по мере того, как они появляются на правом краю вашего графика.
Аптраст на рынке нефти
Рассмотрим еще один пример аптраста, на этот раз – со срочного рынка на нефть марки WTI. Ниже – кластерный график типа Range ( как анализировать графики range ) на фьючерс CL, данные – с биржи NYMEX ( что нужно знать про фьючерс на нефть ).
На внутридневном графике от 9 апреля активированы индикаторы Imbalance, Volume, Delta, а также добавлен индикатор Cluster Search.
Как торговать аптрасты?
К сожалению (или к счастью), универсального и единственного подхода нет. Аптраст – это один из инструментов в наборе профессионального трейдера. Как будете его применять лично вы – зависит от вашего стиля торговли, персонального риск-профиля, выбранных рынков и других факторов.
Но просто, чтобы не быть “пустопорожним водолеем” в данной статье, прикинем конкретную идею.
Допустим, трейдер нефтью, зафиксировал формирование аптраста, состоящего из двух баров, над уровнем 64,75 в точке 2. Он входит в short после закрытия второго бара, скажем, по цене 64,67. Ставит защитный стоп за вершину аптраста на уровень 64,84 (17 пунктов).
Где поставить тейк? Трейдер рассуждает, что если он фиксирует ложный пробой вверх, то цена не готова идти выше сопротивления. Тогда следует ожидать пробоя поддержки. В классическом теханализе есть тезис, что после пробоя диапазона, цена с высокой долей вероятности готова пройти расстояние, равное величине пробитого диапазона.
Тогда уровень тейк-профита ТР = 64,35-(64,75-64,35) = 63,95, или 72 пункта от точки входа в short 64.67. Отношение риск к награде = 1:4. Вполне рабочая задумка, не правда ли? И кстати, цена нефти в этом конкретном случае достигла тейка через 4 часа после аптраста.
Такие сетапы не редкие, и в качестве бонуса – ниже приведены 2 графика с рынка фьючерсов на британский фунт, без подробных комментариев.
Первый график – показывает общую картину:
Второй график – момент аптраста в деталях на кластерном графике:
Прикиньте, где может быть вход в short, посчитайте соотношение риска к награде. Вам должно понравится. Скачайте ATAS, возможно прямо сейчас формируется выгодный сетап на основе аптраста.
Аптраст. Итог.
Подведем краткий итог. Аптраст – что это?
И кстати, аптраст – один из любимых сигналов эксперта VSA Себастьяна Манби.
Надеемся, с аптрастами все понятно. Перейдем к шейкаутам.
Шейкауты VSA и кластерный анализ.
В основе термина Шейкаут (Shakeout) лежит 2 английских слова:
Устоявшимся переводом можно считать слово “встряска”. И смысл этого слова вполне отражает ту механику, которая происходит позади свечных формаций. Крупные игроки часто используют шейкаут, чтобы вытряхнуть с перспективного бычьего рынка слабых держателей.
Как и аптрасты, шейкауты встречаются на любых типах графиков, разных таймфреймах и рынках. В классическом VSA шейкаутам уделяется много внимания, ведь они так характерны для фондовых рынков, на которых торговал Том Уильямс, создатель Volume Spread Analysis.
Ниже – недельный график индекса Dow Jones и классический пример шейкаута. Shakeout обозначен первой стрелкой.
В тот день, 6 мая 2010 года, цена на акции на американском фондовом рынке начала стремительно падать. Фундаментальных причин не было. Эксперты и аналитики в финансовых СМИ лишь строили свои догадки.
“Что это значит?” – спросил Гэвин Холмс у Тома Уильямса, показывая график цены и объема. “Гигантский Shakeout” – ответил создатель VSA. Он видел немало шейкаутов за свою карьеру.
Во время шейкаута VSA актив переходит от слабых держателей к сильным. Обратите внимание на объем и “медвежий” прогресс на барах, обозначенными стрелками. После шейкаута на первой стрелке, давление продавцов последовательно снижается. Это видно по уменьшению объема на красных даун-барах, и сокращению прорывов (каждый новый минимум – это лишь краткосрочное проникновение под предыдущий локальный low).
Это иссякание давления продаж свидетельствует о завершении процесса смены владельцев ценных бумаг. Панически настроенное множество мелких трейдеров передало свои активы в руки профессиональных игроков.
Рассмотрим несколько шейкаутов используя инструменты для кластерного анализа торгово-аналитической платформы ATAS.
Пример. Шейкаут на рынке золота.
Возьмем кластерный график фьючерса на золото ( 5 вещей, которые надо знать про фьючерс на золото ), дневной период.
В пятницу, 1 марта началось стремительное падение золота. Практически на всей протяженности снижения от 1310 до 1290 отсутствуют покупки. Аналитики связывали падение с сильным долларом, ростом на фондовых рынках, отчетностью института ISM.
Такое стремительное падение на негативном информационном фоне сформировало психологическое давление на трейдеров, которое длилось весь уикенд. И уже в понедельник, увидев признаки продолжения спада, трейдеры сдались и стали:
Однако, что говорит график.
В понедельник объем торгов был в 2 раза выше среднего, хотя “медвежий” прогресс не был таким уж и драматическим ( что такое bag holding ). Кластеры указывают на появление покупок (зеленые “кирпичики” под уровнем 1290). Эта скрытая сила подтвердилась отсутствием снижения 5 и 6 числа. А попытка “медведей” возобновить нисходящую динамику в четверг 7 марта показала отсутствие предложений ( что такое No Supply ). И уже в пятницу 8 марта, золото начало отыгрывать падение на растущем (но не на экстремальных величинах) объеме, что является “бычьей” индикацией.
Заметьте, профиль показывает всплеск активности под уровнем 1290. Наверняка, эти объемы отражают переход “золотых контрактов” из рук слабых держателей в карманы профессионалов.
Рост продолжился на следующей неделе с 11 марта. Таким образом, совокупное поведение рынка в первой половине марта дало нам один большой шейкаут с ложным пробоем психологического уровня 1300 долларов.
И кстати, бар 14 марта имеет все основания именовать себя внутридневным шейкаутом.
Пример. Шейкаут на рынке криптовалют.
Начиная с конца 2018 года рынок криптовалют находится на подъеме. Не беремся утверждать, что это “полет на Луну”, но тем не менее: плюс 70% от минимума декабря 2018 до текущего максимума апреля 2019 – это “бычий” факт, который нельзя отвергнуть.
В рамках этого ралли, аналитик VSA с большой долей вероятности найдет шейкауты на младших таймфреймах. Возьмем свежий 4-часовой график BTC. Середина апреля как раз демонстрирует паттерн, который мы вправе рассмотреть как пример шейкаута.
15 числа (возможно, на фоне негативных новостей) цена начала снижаться быстрыми темпами от уровня 5200. Это вызвало всплеск продаж (1). С одной стороны, исполненные SELL ордера отражают активацию стоп-лоссов покупателей. С другой стороны – вход в shorts эмоциональных “медведей”.
Однако на следующий день, после ложного пробоя круглого уровня 5000 отметившего дно шейкаута, кластеры окрасилась в зеленый цвет. Мы видим преобладание (2) исполняемых на бирже ордеров BUY. Это подлинный спрос со стороны профессиональных трейдеров, которые видят потенциал роста в краткосрочной перспективе. Мы получили shakeout VSA, охвативший 2 дня.
Действительно, после небольшой ловушки для “медведей” (3), цена монеты быстро превзошла максимум шейкаута и закрепилась над уровнем 5200.
Как торговать шейкауты.
Мы не даем гарантированных рекомендаций, что торговля шейкаутов принесет вам быстро много денег. Трейдинг – это высококонкурентный бизнес, и прибыли здесь даются не легко. Тем не менее, чтобы повысить практическую ценность материала, приведем ниже рациональные с точки зрения здравого смысла умозаключения.
Когда вы почувствовали, что панические настроения иссякли, а график подтверждает вход покупателей – открываются возможности для входа в longs в гармонии с профессиональными трейдерами.
Скажем, если вы купили на уровне 5050, то ваш защитный ордер может быть установлен под 5000 – эту область уже “зачистили” от стопов покупателей, и вероятность попадания в одну и ту же воронку невелика.
Цель – размер шейкаута, отложенный вверх от его максимума. Это та же логика, которая была описана для аптраста, но в зеркальном отражении. Получаем уровень тейка 5200+(5200-5000)=5400, и отношение риска к награде 50:150, или 1 к 3, что допустимо в торговле, как классически рекомендуемая пропорция.
Заметим, уровень Take Profit был достигнут (4) двадцатого апреля.
Скачайте ATAS и проанализируйте следующие шейкауты:
Как торговать шейкауты.
Прежде чем завершить статью – ответ на загадку. Итак, откуда взялось слово “фейк”?
К чему такое фривольное отступление? А к тому, что аптрасты и шейкауты по сути призваны демонстрировать фейковое направление движения рынка.
Аптрасты начинаются кажущимися сильными рывками вверх, быстрыми, на высоких объемах. Однако впоследствии, покупатели обнаруживают, что сделали вход в longs на самой вершине рынка.
Аналогично обратное и для шейкаутов, когда продавцы понимают, что под давлением эмоций и новостей ситуативно выбросили из портфеля реально сильную бумагу по низкой цене.
Не позвольте коварному рынку обмануть вас. Скачайте ATAS, и используйте кластеры.
С ними анализ объемов и применение паттернов VSA становятся более эффективными, потому что программа в удобном виде предоставляет вам данные торговой активности с разделением на покупки и продажи на каждом уровне. Используя ATAS, вы сможете построить свою стратегию получения прибыли там, где другие выходят по стоп-лоссам.
VSA анализ — основы и метод торговли [1 часть]
VSA анализ. Его применение на рынках.
VSA (расшифровывается как Volume Spread Analysis – анализ объема и спреда) – метод торговли, при работе с которым используются объемы, проторгованные на определенном временнóм промежутке, а также спред свечи (разница между хай/лоу бара).
Данный метод начал свое существование на фондовых площадках в первой половине прошлого века. Одним из главных основоположников VSA анализа является Ричард Вайкофф. В последствии Том Вильямс довел начинания Вайкоффа до той модели, которая есть сегодня.
Метод VSA подразумевает чтение графика с целью выявления крупных, информированных участников рынка. VSA относится к дискреционному анализу (способ анализа движений цены с помощью логики, без использования жестких правил и технических индикаторов.), то есть анализ ведется без использования жестких правил или технических индикаторов – правила могут меняться в зависимости от поведения цены/объема. К основам VSA относятся стадии накопления и распределения, а также различные сигналы, которые могут принадлежать информированным игрокам.
VSA анализ применим на любых площадках, будь то форекс, фьючерсы, товарные или фондовые биржи. Отличия метода на разных площадках, конечно же, есть. Главным отличием является показатель ликвидности того или иного рынка. Но философия анализа VSA остается единой – действовать вместе с информированным игроком. Именно об этом мы дальше и поговорим.
Философия анализа VSA
Торговля по VSA – задача не самая простая для новичка.
Для того, чтобы разобраться с анализом, нужно понимать механику, а также структуру того рынка, на котором вы находитесь, ориентироваться в моделях ценообразования, а также иметь представление о спросе/предложении в самых банальных примерах.
Именно эти факторы должны быть первостепенны, и только после этого изучать базовые сигналы VSA.
Основные модели, паттерны и сигналы VSA анализа
В первую очередь трейдер ищет финансовые инструменты, которые должны быть с умеренной волатильностью, достаточно ликвидны, и где прослеживались бы трендовые движения. Наверное, это наиболее оптимальные условия для работы.
Классическая модель VSA анализа рассматривает рынки с точки зрения накопления/распределения (стадии консолидации, или флэта), а также стадии роста и падения – марк-ап, марк-даун.
Стадии накопления/распределения VSA, – периоды, когда рынки не проявляют волатильность и ожидаемые движения, которые необходимы для получения прибыли.
Именно в такие моменты ликвидность собирается примерно в одном ценовом кластере (уровне), что очень полезно для крупных участников с их мета-ордерами.
Здесь они могут открывать их частями (если это период накопления), и также закрывать (период распределения позиций). В таких стадиях свойственно проявляться классическим сигналам VSA: вытряхивание, ап-траст, тест уровня, а также некоторым другим паттернам.
Задача VSA трейдера в такие периоды – выявить намерения крупного, информированного участника, после чего стараться действовать параллельно с ним.
4 стадии.
Прежде чем подробно смотреть на процесс выбора инструмента(акций, крипты), имейте в виду четыре фазы движения цены:
накопление, рост рынка, распределение и падение рынка. ( accumulation, markup, distribution, and markdown)
Важно помнить, рынок имеет 4 стадии.
Важно понимать рынок на котором вы торгуете.
Вне стадии markup (движения вверх) есть еще пять точек покупки, которые предлагают хорошее соотношение риск-вознаграждение. Агрессивные трейдеры попытаются выбрать дно, покупая на дне (spring). Последователи тренда будут покупать на отскоке (breakout), который сигнализирует о начале восходящего тренда.(markup)
Как только (breakout) прорыв произошел, трейдеры могут искать места для входа в длинных позиции во время возвратов, фаз повторного накопления (throwback) или коррекций (correction). 
Короткие позиции предпочтительнее, когда рынок находится на стадии падения (markdown).
Агрессивные трейдеры стали активными, когда формируются паттерны около (breakdown) на отскоках и предпологая взять ралли.
Это, безусловно, самый лучший вариант однако с повышенным риском слить позицию.
Трендовые последователи были бы наиболее склонны продавать на разрыве поддержки(throwback), который сигнализирует о четком изменении тренда.
После пробоя, трейдеры которые опоздали могут входить на продажу во время (re-distribution) фаз повторного распределения и коррекций.
Понимание секторов.
Есть девять — двенадцать секторов на фондовом рынке, и каждый из этих секторов может быть разделен на различные промышленные группы. Трейдеры сегодня могут использовать девять секторов SPDRs, чтобы сравнить диаграммы сектора с диаграммой оживленного рынка. Есть также десятки индексов промышленной группы Доу Джонса и промышленной группы ETFs, которые можно использовать, чтобы измерить уровень определенных групп.
Даже при том, что оживленный рынок управляет общей тенденцией для всех акций, Викофф понял, что определенные группы ведут рынок, и определенные группы тормозят рынок.
Цель состоит в том, чтобы найти группы, проявляющие относительную силу, когда условия рынка — оптимистичная и относительная слабость, когда условия рынка медвежьи.
Следует иметь в виду, что Викофф торговал в начале 20-го века, задолго до калькуляторов и компьютеров.
Все было сделано вручную с карандашом, бумагой и резинкой. Даже нанесение простой диаграммы отношения, чтобы сравнить две ценных бумаги было бы реальной тяжелой работой, особенно отслеживая десяткам ценных бумаг.
Вместо диаграмм отношения Викофф просто сравнил фактические ценовые диаграммы, чтобы определить относительную силу или относительную слабость. Группы, которые держат, когда шаги рынка ниже проявляют относительную силу. Группы, которые не сплачиваются, когда достижения рынка показывают относительную слабость. Это настолько просто.
Обратите внимание как бумага XLK проявляет относительную силу сопоставив ее вместе с индексом SPY. 
Несмотря на то, что он жил в конце XIX – начале XX века, его способы торговли до сих пор обсуждаются и положены в основу большинства торговых стратегий, которые дают хорошую прибыль.
Ричарда Вайкоффа называют пионером технического анализа, мастером психологии и теории поведения рынков.
Он родился в 1873 году в США, к 25-ти годам уже владел брокерской компанией, а в 58 лет создал учебный курс по техническому анализу, в котором отразил все свои идеи и исследования в поведении рынка.
Ричард Вайкофф считал, что спекулянтом на биржевом рынке считается только тот, кто торгует осознанно по своей стратегии и тщательно планирует все свои действия. Все остальное относится к азартным играм.
Философия Ричарда Вайкоффа
Метод Вайкоффа
В методе Вайкоффа используются три типа графиков:
Ричард Вайкофф использовал все три графика одновременно.
На свечном графике он определял направление ценового движения, точки входа и выхода, а также устанавливал стоп-лоссы. На графике «Крестики-нолики» он проводил оценку движений и импульсов цен и размещал цели для фиксации прибыли.
В «Крестиках-ноликах» отбрасывается фактор времени и учитывается только движения цены.
График волн отражает совокупную цену группы активов. На сегодня это график секторов, например, энергетика. На тот момент Вайкофф брал несколько акций одного сегмента экономики и смотрел, как они двигаются в группе, а затем выбирал среди них те активы, которые двигались быстрее относительно других.
Механика рынка от Вайкоффа
Все движения цены по идее Вайкоффа двигаются от баланса к дисбалансу рынка. Балансом является ситуация, когда спрос и предложение на рынке уравновешены (флет). После баланса всегда наступает фаза дисбаланса, когда происходит сдвиг либо в сторону покупателей, либо в сторону продавцов (тренд). Соответственно, цена всегда движется от одного баланса к другому.
При этом обычно выделяют следующие фазы ценового движения:
Применение методов Вайкоффа на сегодняшний день
Несмотря на то, что прошло уже много времени с момента появления идеи Ричарда Вайкоффа, его методы актуальны и сегодня. Такие законы рынка, как спрос и предложение, действуют всегда и применимы на любых рынках. Однако следует учитывать, что это общая схема и без понимания основ рынка невозможно прибыльно торговать. Шаблонное применение методов Вайкоффа в чистом виде не сработает, если вы не понимаете природу рынка. Каждая ситуация на рынке индивидуальна: где-то фаза может быть длиннее или короче, ложных пробоев может и не быть, а могут быть и весьма агрессивные. Однако с уверенностью можно утверждать, что метод Вайкоффа и VSA остаются одними из самых востребованных среди трейдеров по всему миру.
Если у вас появился интерес к данной торговой системе, то вы можете скачать книгу по методу Вайкоффа – Д. Хатсон «Метод Вайкоффа». Есть еще одна интересная книга – Дэвид Вайс «Современная адаптация метода Вайкоффа», но найти ее в сети не так просто. Прочитать ее можно онлайн на форуме в Институте спроса и предложения Ричарда Вайкоффа.
Находясь наедине с казалось бы иррациональными рынками, инвестор, который пытается оставаться спокойным и здравомыслящим, может расстроиться или запутаться в новых методах выбора акций, анализа рынка и прогнозирования цены на рынке. Тогда наступает время, чтобы вернуться к основам.
В далеких 1930-ых, Ричард Вайкофф, «самоучка», пообещал показать “реальные правила игры.”
По сей день метод Вайкоффа для трейдинга и инвестирования в акции выжил, и это дает трейдерам прочный фундамент для того, чтобы проанализировать базовые отношения между движущими силами рынка. Как трейдер, Вайкофф видел на собственном опыте, что основной закон спроса и предложения управлял всеми изменениями цен; и то, что лучший индикатор будущего курса рынка — отношение предложения и спроса на рынке.
Метод Вайкоффа анализирует на графике цену и объем и их отношения в течение долгого времени. Задача состоит в том, чтобы судить, как рынок, группы акций или индивидуальные акции реагируют на борьбу спроса и предложения. Вы ищете поворотные моменты — заключительную вершину бычьего рынка или последнюю впадину на медвежьем рынке. Вы определяете пики и основания промежуточных шагов, которые появляются внутри главного тренда. Теория Вайкоффа руководствуется фактом, что каждое изменение в рынке состоит из волны покупки и продажи, которая продолжается, пока она может привлечь последователей. Когда она исчерпана, то начинается противоположная волна. Маленькие ежедневные волны постепенно развиваются в большие волны на 3 — 5 пунктов, которые в конечном счете составляют медведжий или бычий рынок с колебанием в 10 — 20 пунктов или больше. Если волна существенная, Вайкофф действовал в гармонии с ней.
Рынки крайне изменчивы. Они эволюционируют, меняются, но какие-то параметры остаются прежними, а с какими-то стоит прощаться. Адаптация трейдера под современные механизмы – задача не из легких, но именно она является важной частью работы любого, кто хочет достичь успеха на финансовых площадках мира.
Спасибо за внимание и успехов!