как называется ставка применяемая при учете векселя
Как учесть поступивший вексель
Бухгалтерский учет векселей имеет ряд особенностей. Фирма может купить вексель, чтобы получить по нему доход (финансовый вексель), либо получить его от покупателя при продаже товаров (товарный вексель). Рассмотрим оба случая.
Вексель – это документ, который подтверждает, что указанное в нем лицо-плательщик обязуется выплатить держателю этой бумаги определенную сумму.
Финансовый вексель
Если фирма располагает свободными денежными средствами, она может вложить их в покупку векселя. Цель такой покупки – получить доход в виде процентов или дисконта.
Расходы на приобретение
Купив вексель, фирма должна учесть его на счете 58 «Финансовые вложения» по первоначальной стоимости. Эту стоимость определяют одним из двух методов, предусмотренных ПБУ «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02).
Первый метод заключается в том, что в стоимость векселя включают его покупную цену и все остальные расходы, связанные с его приобретением. Например, это может быть:
Такие расходы учитывают проводкой:
ДЕБЕТ 58 КРЕДИТ 76
– отражены расходы, связанные с покупкой векселя.
Стоимость векселя (с учетом расходов на его покупку) в зависимости от срока его погашения указывают по строке 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» раздела II Бухгалтерского баланса или по строке 1170 «Финансовые вложения» раздела I Бухгалтерского баланса. В стоимость векселя включают и сумму НДС по нему.
Однако можно использовать второй метод, при котором на счете 58 учитывают только сумму, уплаченную продавцу векселя. Остальные затраты на его приобретение относят к прочим расходам.
Такой способ учета можно использовать, к примеру, если эти затраты несущественны по сравнению с ценой векселя, то есть не превышают 5% от цены сделки.
Такие затраты можно учесть проводкой:
ДЕБЕТ 91-2 КРЕДИТ 76
– отражены расходы, связанные с покупкой векселя.
В этом случае расходы на покупку векселя отражают по строке 2350 «Прочие расходы» Отчета о финансовых результатах.
Выбранный вами метод оценки векселей вы можете зафиксировать в учетной политике, хотя ПБУ 19/02 этого не требует. Поэтому вы можете использовать другой способ – оформлять в каждом конкретном случае бухгалтерскую справку.
Получение дохода
Векселедатель выплачивает вознаграждение фирме, купившей вексель. Это вознаграждение фирма получает либо в виде дисконта, либо в виде процентов. В бухгалтерском учете проценты и дисконт учитывают по-разному.
Проценты по векселю нужно включать в прочие доходы того периода, в котором у фирмы возникает право их получить.
В Отчете о финансовых результатах их отражают по строке 2340 «Прочие доходы».
Дисконт, как и проценты по векселю, относят на прочие доходы фирмы. Доход в виде дисконта образуется, если фирма приобретает вексель по цене меньшей, чем его номинальная стоимость.
Это означает, что, погашая вексель, фирма получит больше денег, чем заплатила при покупке. Полученную разницу можно учитывать одним из двух способов.
Первый способ – отразить сумму дисконта единовременно при погашении векселя.
В этом случае вексель отражают в балансе по покупной стоимости.
Но можно учитывать сумму дисконта в доходах равномерно в течение всего периода от покупки до погашения векселя (п. 22 ПБУ 19/02).
В этом случае балансовую стоимость векселя постепенно увеличивают на сумму дисконта.
Выбор, каким способом начислять дисконт по приобретенному векселю, вам нужно сделать самостоятельно и закрепить выбранную методику в учетной политике фирмы.
Фирма получает вексель от покупателя
Если ваш покупатель выдает вам собственный вексель, то эта операция оформляет отсрочку платежа. Ведь, выписывая вексель, он гарантирует вам оплату в сроки, указанные в этой бумаге.
Для учета таких векселей фирма-продавец должна использовать счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» субсчет «Векселя полученные».
Отразить вексель нужно по договорной стоимости, то есть по цене товаров, в оплату которых он получен.
Кроме того, вексель нужно учесть за балансом на счете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные».
Номинальная стоимость векселя может быть больше, чем стоимость товаров, в оплату которых он выписан.
Такое расхождение означает, что вексель предусматривает дисконт.
Плательщиком по векселю может быть как сам покупатель, так и сторонняя фирма.
Как учесть простой вексель, покажет пример.
Покупатель по своему векселю может выплачивать проценты. Их учитывают проводкой:
ДЕБЕТ 51 КРЕДИТ 91-1
– на расчетный счет поступили проценты по векселю.
Аналогичным способом при погашении векселя можно учесть превышение его номинальной стоимости над суммой договора (дисконт).
Сумму процентов или дисконта по векселю указывают по строке 2340 «Прочие доходы» Отчета о финансовых результатах.
Учет у векселедателя
Если фирма выписывает вексель, то она должна учитывать его на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» до тех пор, пока вексель не будет погашен. Кроме того, его стоимость отражают на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» субсчет «Векселя выданные».
Обратите внимание: за балансом вексель учитывают по его номинальной стоимости.
Если вексель выдан в оплату товарно-материальных ценностей, то сумму процентов по векселю, которые фирма начислит, нужно учесть как прочие расходы (строка 2350 отчета о финансовых результатах). Учитывать проценты по приобретенным ТМЦ в составе прочих расходов нужно независимо от того, когда они начислены: до оприходования ТМЦ или после (п. 7 ПБУ 15/2008).
Будьте всегда в курсе последних изменений в бухучёте и налогооблажении!
Подпишитесь на Наши новости в Я ндекс Дзен!
Налогообложение операций с векселями
В последнее время руководители российских компаний все чаще сталкиваются с вексельными операциями. С одной стороны, вексель представляет собой долговое обязательство, с другой – это ценная бумага и средство платежа. Кроме того, он может использоваться как объект реализации, и при этом будет выступать одним из видов движимого имущества.
Немного теорииВексель – письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), предоставляющее последнему безусловное, поддерживаемое законом право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе. Простой вексель – это документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство должника (векселедателя) уплатить кредитору определенную сумму в установленный срок и в конкретном месте. Простой вексель выписывает должник. Он, по сути, является долговой распиской об уплате денежных средств. Переводной вексель представляет собой приказ векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить третьему лицу (ремитенту) определенную сумму в установленный срок и в конкретном месте. Дисконтный вексель – беспроцентный вексель, размещенный по цене ниже номинала, то есть с учетом дисконта. Процентный вексель – вексель с фиксированной процентной ставкой. Его выпускают с целью накопления дохода (своего рода депозитный инструмент). Преимуществом таких векселей является то, что ими также можно рассчитаться с контрагентами. Беспроцентный вексель – вексель с нулевой процентной ставкой и сроком погашения «по предъявлении».
Прямо сейчас заберите у «Клерка» 4 000 рублей при подписке на « Клерк.Премиум» до 12 ноября.
Подробности и условия самой обсуждаемой акции «Клерка» здесь.
Анализ операций с ценными бумагами с Microsoft Excel
3.4 Анализ операций с векселями
Вексель относится к наиболее сложной категории ценных бумаг. Это обусловлено многообразием тех функций, которые он может выполнять в процессе обращения. Существуют различные определения векселя, более или менее точно отражающие его сущность [5, 10, 11, 16].
В настоящей работе под векселем понимается ценная бумага, составленная по установленной законом форме и содержащая безусловное обязательство уплатить указанную в нем сумму в оговоренные сроки.
Как следует из определения, вексель является долговой ценной бумагой. Однако в отличие от облигаций и сертификатов, он может обслуживать как чисто финансовые операции (отношения займа), так и коммерческие (товарные) сделки, а также выступать в качестве средства платежа. Более того, один и тот же вексель в процессе обращения может неоднократно менять выполняемые им функции.
Классификация векселей достаточно обширна. Они могут различаться по эмитентам (государственные или казначейские векселя и векселя юридических, или даже частных лиц), обслуживаемым сделкам (финансовые, либо коммерческие (товарные)), плательщику (простые, если по векселю платит векселедатель или переводные, если плательщиком является третье лицо) и т.д.
Следует отметить, что российское вексельное право достаточно противоречиво и находится в стадии становления. Поэтому основные черты, присущие векселю, приводятся ниже согласно положениям Женевской конвенции («Единообразный закон о простом и переводном векселе», 1937 г.), к которой формально присоединилась Россия, как правопреемница СССР.
В соответствии с положениями конвенции, векселю присущи следующие особенности [5]:
Вексель – безусловное обязательство произвести оплату указанной в нем суммы в пользу определенного лица. Однако право на получение средств по векселю может быть передано другому лицу с помощью индоссамента (передаточной надписи). Таким образом, вексель может многократно передаваться из рук в руки с помощью индоссамента, при этом ответственность по нему для всех участников является солидарной.
Финансовый вексель отражает отношения займа. В России широкое распространения получили как банковские, так и корпоративные финансовые векселя. В зарубежной практике к последним относят так называемые коммерческие бумаги (commercial paper), которые выпускаются на предъявителя финансовыми или производственными компаниями с особо надежной репутацией и служат источником привлечения средств на краткосрочной основе. Срок погашения таких бумаг не может превышать 270 дней.
В международной практике вексель активно используется в торговых операциях, а также как средство привлечения средств и в качестве расчетного инструмента.
Более подробную информацию о вексельном обращении можно найти в [2, 5, 10, 11]. В настоящем параграфе будут рассмотрены методы анализа типовых операций с векселями и технология автоматизации соответствующих расчетов в среде ППП EXCEL.
Анализ доходности финансовых векселей
Как уже отмечалось, вексель может быть выпущен как с дисконтом, так и с выплатой фиксированного процента к номиналу в момент погашения (процентный вексель).
С точки зрения количественного анализа, в первом случае вексель представляет собой дисконтную бумагу, доход по которой составляет разница между ценой покупки и номиналом. Поэтому доходность такого векселя определяется аналогично доходности любого обязательства, реализуемого с дисконтом и погашаемого по номиналу (например, бескупонной облигации):
, (3.35)
где t – число дней до погашения; Р – цена покупки; N – номинал; К – курсовая стоимость; В – используемая временная база.
Как правило, в операциях с векселями используются обыкновенные проценты (360/360).
Абсолютный доход по дисконтному векселю S равен:
. (3.36)
В случае, если вексель продается (покупается) до срока погашения, доход будет поделен между продавцом и покупателем, исходя из величины рыночной ставки процентов и числа дней, оставшихся до погашения:
, (3.37)
где Y – рыночная ставка (норма доходности покупателя); t – число дней от момента сделки до срока погашения.
Соответственно доход продавца будет равен:
. (3.38)
Если вексель размещается по номиналу, его доход определяется объявленной процентной ставкой r. Нетрудно заметить, что в этом случае вексель представляет собой ценную бумагу с выплатой фиксированного дохода в момент погашения. Методы анализа доходности подобных обязательств были рассмотрены выше (см. соотношения (3.24 – 3.30)).
Оценка стоимости финансовых векселей
С учетом используемых обозначений, формула текущей стоимости (цены) подобного обязательства будет иметь следующий вид:
. (3.39)
Поскольку номинал дисконтного векселя принимается за 100%, его курсовая стоимость равна:
. (3.40)
Для определения современной стоимости процентных векселей могут быть использованы соотношения (3.31–3.34).
В отличие от финансового, коммерческий вексель является средством товарного кредита. В основе этого векселя лежит торговая операция, связанная с поставкой товаров с отсрочкой платежа. Поставка осуществляется в счет векселя, выписанного на сумму стоимости товаров плюс проценты за кредит (отсрочку платежа).
В России же чаще всего основной причиной проведения подобных сделок в настоящее время является отсутствие денежных средств у покупателя.
На практике поставщик, получив вексель, старается как можно быстрее превратить его в деньги путем реализации третьему лицу – банку, финансовой или факторинговой компании. При этом вексель индоссируется в пользу нового покупателя и последний становится векселедержателем.
В свою очередь банк при наступление срока погашения предъявляет вексель к оплате и, получив деньги в полном объеме, реализует свой дисконт.
Таким образом вексель выполняет в данной операции две функции – коммерческого кредита и средства платежа.
, (3.41)
где t – число дней до погашения; d – учетная ставка банка; Р – сумма, уплаченная владельцу при учете векселя; N – номинал.
Как правило, при учете векселей применяются обыкновенные проценты (360 / 360). Современная стоимость PV (цена обязательства P ) при учете векселя определяется по формуле (3.5).
DISC = (100000 ´ 60 ´ 0,15) / 360 = 2500.
Соответственно владелец векселя получит величину PV :
Предположим, что в рассматриваемом примере владелец решил учесть вексель немедленно после получения.
DISC = (100000 ´ 90 ´ 0,15) / 360 = 3750
На какую сумму должен быть выписан вексель, чтобы поставщик, проведя операцию учета, получил стоимость товаров в полном объеме, если банковская учетная ставка равна 15%?
Учтенный (купленный) банком вексель, в свою очередь, может быть переучтен (продан) в другом банке. Доходность купли-продажи векселя в этом случае зависит от уровня используемых учетных ставок:
, (3.42)
, (3.43)
где t 1 – число дней до погашения в момент покупки; t 2 – число дней до погашения в момент перепродажи; Р 1 – цена покупки; Р 2 – цена перепродажи; d 1 – учетная ставка при покупке; d 2 – учетная ставка при продаже.
Как следует из приведенных соотношений, для продавца операция переучета является доходной только в случае выполнения следующего неравенства:
. (3.44)
В некоторых случаях, товарные векселя могут выпускаться в виде ценной бумаги с фиксированным доходом, выплачиваемым по ставке r в срок погашения. Современная стоимость такого векселя при учете будет равна:
, (3.45)
где r – ставка по векселю; t – срок векселя; t 1 – число дней до погашения; d – учетная ставка банка.
Автоматизация анализа операций с векселями
Из приведенных в данном параграфе соотношений следует, что с точки зрения количественного анализа, все многообразие операций с векселями может быть сведено к рассмотрению двух основных случаев:
1) при проведении операции, обусловившей выпуск векселя, оговорено или необходимо использование ставки наращения r ;
2) сущность операции требует использования учетной ставки d.
Нетрудно заметить, что в первом случае, применяемые методы оценки зависят лишь от формы дохода, приносимого обязательством.
Если доход обязательства формируется в виде разности между ценой покупки и суммы погашения (номиналом), процесс его оценки аналогичен анализу операций с любой дисконтной ценной бумагой, например – бескупонной облигации.
Таким образом, для оценки операций с подобными векселями могут быть использованы ранее разработанные таблицы-шаблоны для анализа краткосрочных ценных бумаг, выпущенных с дисконтом, либо с выплатой процентного дохода в момент погашения (т.е. шаблоны SH_BOND2.XLT, SH_BONDP.XLT и SH_CERT.XLT).
Разработку специальных шаблонов для анализа векселей осуществите самостоятельно.
Проверим пригодность разработанных ранее шаблонов для анализа операций с векселями на решении следующих примеров.
Поскольку обязательство выпущено с дисконтом, для анализа операции может быть использован шаблон SH_BOND2.XLT. На рис. 3.13 приведены результаты решения примера 3.9, после «косметической» доработки шаблона SH_BOND2.XLT, которая в данном случае заключалась лишь в изменении заголовка и корректировке используемой временной базы.
Рис. 3.13. Анализ доходности банковского векселя
Как следует из полученного решения, операция обеспечивает получение 57,43% годовых, что выше приемлемой для инвестора нормы доходности в 50%.
Очистив ЭТ от исходных данных и сохранив на магнитном диске в виде файла с расширением «XLT», вы можете использовать ее в дальнейшем в качестве шаблона для анализа подобных операций.
Так как вексель выпущен в виде бумаги с выплатой процентного дохода в момент погашения, для анализа операции следует воспользоваться шаблоном SH_CERT.XLT. Введите исходные данные в шаблон. Полученная в результате таблица будет иметь вид рис. 3.14.
Рис. 3.14. Анализ векселя с выплатой процентов при погашении
Отметим, что по мере приближения даты погашения к максимальной (25/06/97), доходность инвестора будет снижаться (проверьте это самостоятельно!).
Автоматизация анализа операций по учету векселей в среде ППП EXCEL требует разработки специального шаблона. Один из вариантов подобного шаблона приведен на рис. 3.15.
Рис. 3.15. Исходная форма шаблона для анализа учетных операций
Формирование шаблона осуществим в процессе решения следующего примера.
Подготовьте исходную таблицу, как показано на рис. 3.15 и введите данные примера. Приступаем к формированию шаблона.
Формулы в ячейках В12 и В13 вычисляют общую сумму погашения в процентах к номиналу и по абсолютной величине соответственно:
=B7+B11 (Результат: 105)
=B8*B12/100 (Результат: 105000).
Нетрудно заметить, что при r = 0, значения в ячейках В12 и В13 будут равны номиналу векселя (в % и по абсолютной величине соответственно).
Формула в ячейке В15 осуществляет расчет количества дней, оставшихся до погашения векселя на момент его учета:
Блок ячеек Е15.Е17 предназначен для расчета параметров сделки, обеспечивающих ее эффективность с точки зрения банка. Формула в ячейке Е15 вычисляет величину учетной ставки d исходя из требуемой нормы доходности Y для подобных сделок (ячейка Е5). Она реализует соотношение (3.13) и имеет следующий вид:
=(360*E5)/(360+B15*E5) (Результат: 0).
Так как значение учетной ставки в данном примере известна и требуемая норма доходности операции не задана, формула возвращает нулевой результат.
=ЦЕНАСКИДКА(E4;B5;E6;B12;E7) (Результат: 99,81).
Формула в ячейке Е17 рассчитывает величину дисконта в пользу банка на 100 ед. номинала:
=B12-E16 (Результат: 5,19).
Доходность операции для банка в виде годовой простой и эффективной процентных ставок вычисляется в ячейках блока В16.В17. Формулы в ячейках имеют следующий вид:
=ДОХОДСКИДКА(E4;B5;E16;B12;E7) (Результат: 21,04%)
Две последние строки шаблона содержат формулы для расчета абсолютных величин дисконта и суммы, выплачиваемой владельцу векселя. Заданные в ячейках В18 и В19 соответственно, они имеют следующий вид:
=E17*B8/100 (Результат: 5191,67)
=E16*B8/100 (Результат: 99808,33).
Полученная в результате таблица приведена на рис. 3.16.
Рис. 3.16. ЭТ для анализа учетных операций
Очистив ячейки В4.В8, Е4.Е6, получим шаблон для анализа операций по учету векселей. Сохраните шаблон на магнитном диске под именем VEKS_AN.XLT.
Осуществим проверку работоспособности шаблона на решении примера 3.12.
Рис. 3.17. Определение величины учетной ставки
Таким образом, величина учетной ставки d, обеспечивающая получение требуемой нормы доходности для банка в 25%, должна быть равна 23,54% годовых.
Введите в ячейку Е6: =E15 или 23,54.
Окончательный вид ЭТ с решением рассматриваемого примера приведен на рис. 3.18.
Рис. 3.18. Решение примера 3.12
Решение этого примера с позиции ЦБ (банка-покупателя) приведено на рис. 3.19.
Рис. 3.19. Анализ операции переучета векселя
Полученная ЭТ позволяет осуществить анализ эффективности операции и для банка-продавца. Согласно результатам решения предыдущего примера (3.12), банк-продавец приобрел вексель за 470896,01. Сумма, полученная при переучете векселя в ЦБ, составит 493958,33. Таким образом, абсолютный доход от проведения операции будет равен:
=ИНОРМА(В4; E4; 470896,01; 493958,33; 0)
Как следует из результатов анализа, переучет векселя при таких значениях учетных ставок повышает доходность операции коммерческого банка с 25% до 29,39%.
Очевидно, что проводить анализ операций переучета изложенным выше способом не совсем удобно. Поэтому вам предлагается самостоятельно осуществить разработку специального шаблона, полностью автоматизирующего анализ подобных операций.
Функция ПОЛУЧЕНО(дата_сделки; дата_вступл_в_силу; инвестиция; скидка; [базис])
Функция предназначена для определения будущего значения FV современной величины PV (аргумент » инвестиция «), по известному значению учетной ставки d (аргумент » скидка «). При этом аргумент » инвестиция » может быть указан как в виде абсолютной величины, так и в процентах к номиналу.
Определим сумму векселя из примера 3.12, обеспечивающую после учета получение полной стоимости проданных товаров – 500000.
Введите в любую свободную ячейку ЭТ (рис. 3.18) формулу:
=ПОЛУЧЕНО(E4;B5;B8;E6;E7) (Результат: 530902,78).
Таким образом, для получения полной стоимости товаров (500000) после учета векселя 21/01/97 по ставке d = 23,54% годовых, его номинал должен быть равен 530902,78.
В частности, упомянутые функции могут быть использованы для анализа условий выдачи/получения краткосрочных банковских ссуд.
В заключении отметим, что в силу многообразия операций с краткосрочными обязательствами, рассмотреть все возможные случаи и осуществить их практическую реализацию средствами ППП EXCEL не представляется возможным. Поэтому в настоящей главе основное внимание было уделено методам анализа типовых операций с наиболее распространенными видами краткосрочных обязательств (бескупонные облигации, депозитные сертификаты, векселя и др.), а также технологиям их автоматизации в среде ППП EXCEL, с применением готовых встроенных средств (функций) и специальных инструментов. Разработанные здесь шаблоны могут быть дополнены и адаптированы для анализа операций с более сложными условиями.