что случилось с вкладом базовым
Как не стоит хранить накопления: эти 6 тактик вынудят вас потерять деньги
Хранить деньги дома
То, что делает большинство консервативных граждан, не желающих связываться ни с банками, ни с фондовым рынком. Однако это прямой путь к падению стоимости сбережений: их съест инфляция.
Сергей Леонидов, генеральный директор финансового маркетплейса Сравни.ру: «Хотя ставки по банковским вкладам уже едва перекрывают инфляцию, хранить деньги дома — это потери. При этом какую-то часть, процентов пять от сбережений, все же нужно держать дома на срочные нужды».
Игорь Файнман, финансовый консультант и автор проекта «Файнманомика»: «Глупо хранить деньги в матраце. Прогнозная инфляция на этот год составляет 5%, а девальвация рубля приведет к еще большему его удешевлению. И через год вы удивитесь, насколько мало денег у вас осталось. И вместо телевизора хватит только на гречку».
Хранить все в одной валюте
Здесь все просто: если ваши деньги лежат в одной валюте, вы рискуете потерять часть при падении ее курса. Чтобы избежать этого, нужно раскладывать яйца по разным корзинам — тогда падение одной валюты будет компенсировано ростом других.
Сергей Леонидов: «В современной экономике довольно часто происходят скачки курсов валют — например, как в марте этого года, когда в очередной раз обвалился рубль. Поэтому правильно хранить деньги в трех валютах: рублях, долларах и евро. Обычно рекомендуется делать это в соотношении 40/30/30. Таким образом вы не потеряете деньги от скачков курсов».
Открывать вклад только в одном банке
Актуальный совет для тех, у кого сбережения на сумму больше ₽1,4 млн. Дело в том, что в случае краха банка российская система страхования гарантируют возврат 100% от суммы банковского вклада и накопленных процентов, но не более ₽1,4 млн по всем счетам в одном банке. Это касается и валютных вкладов. Открытие вкладов в разных банках гарантирует вам быстрый возврат средств при наступлении страхового случая.
Сергей Леонидов: «Если с банком что-то случится — то вы сможете вернуть ₽1,4 млн максимум. Если у вас больше денег — нужно открывать вклады в разных банках в пределах этой суммы, чтобы себя обезопасить».
Вкладываться в сложные инструменты, которые вы не понимаете
Здесь много подводных камней: условия (их называют инвестиционной стратегией), при которых владелец структурного продукта получает прибыль, довольны запутанны и не всегда достижимы. Если же к моменту окончания действия инструмента условия не выполнены — то инвестор ничего не зарабатывает или даже теряет деньги. Риски можно минимизировать, вложившись в структурные ноты с защитой капитала — но их доходность будет уже не такой привлекательной.
Словом, это рискованный и запутанный инструмент — вкладываться в него нужно, только если вы четко знаете, что делаете.
Александра Яновская, автор телеграм-канала об инвестициях FinOsnova и соавтор налогового проекта ndfl.guru: «Не стоит вкладываться в структурные продукты без защиты капитала. Если вы не понимаете, откуда в структурном продукте берется доходность — то она берется с вас. Либо вы разбираетесь досконально в циклических акциях, опционах и долговой нагрузке эмитента, либо участвуете только в СП со 100%-ной защитой капитала в качестве первых шагов».
Наталья Смирнова, независимый финансовый консультант: «Если вы не понимаете, что такое структурная нота, вы не сможете оценить все риски, под которыми подписываетесь, инвестируя в нее».
Вложения в инструменты фондового рынка — довольно рискованный путь: здесь можно не только немало заработать, но и потерять уйму денег. Даже если вы считаете себя гуру инвестиций, не стоит вкладывать в акции даже лучших компаний все сбережения — рыночная конъюнктура изменчива и может привести к снижению цены даже надежных активов.
Сергей Леонидов: «Фондовый рынок — непредсказуемая штука, он волатилен. Если вложить все в него, то, когда вам понадобятся средства, вы можете понести потери — условно говоря, цена на акции будет не самая выгодная, но вам придется их продать. В фондовый рынок нужно инвестировать на длительном горизонте и в зависимости от возраста выбрать пропорцию, в которой вы распределяете вложения — чем вы старше, тем меньше должна быть доля инвестиций в фондовые инструменты. Мне кажется, комфортная доля от сбережений для вложений в фондовый рынок — 20–30%».
Наталья Смирнова: «Нельзя все инвестировать в один инструмент, отрасль или компанию. Скажем, «все в Теслу». Разные отрасли по-разному себя ведут в зависимости от рыночной ситуации, да и компании одной отрасли могут показывать разные результаты. Поэтому в портфеле должны быть представлены разные компании, отрасли и в идеале даже страны. Тем более что с помощью биржевых фондов это доступно и при минимальных суммах».
Вкладываться в многообещающие, но сомнительные проекты
Несмотря на многочисленные предупреждения и миллионы поучительных историй, всегда находятся люди, которые несут накопления в сомнительные конторы — финансовые пирамиды, «инвестиционные платформы» и прочие компании, предлагающие двух- и трехзначную доходность. Это самый верный способ не просто лишиться денег, а потерять вообще все. Столь же опрометчиво инвестировать, основываясь на советах непрофессионалов.
Сергей Леонидов: «Сейчас, как и в любой кризис, появляется много тех, кто обещает грандиозную доходность. И всегда есть те, кто, несмотря ни на что, считает, что можно найти финансовый Грааль. Инвестировать нужно только через брокера с лицензией от Центробанка, через крупных игроков с понятными собственниками, регистрацией в России, а не на каких-то островах — то есть через серьезную организацию с историей».
Наталья Смирнова: «Нельзя размещать капитал в те инструменты, которые вам посоветовал человек без финансового образования, без опыта и не спросив о вашей финансовой ситуации и готовности к риску. Подобные советы даются непрофессионалом и без привязки к вашей ситуации, и потому они могут вам здорово навредить, если окажется, что у вас крайне важная цель через пару лет, а вы все вложили в какой-то перспективный стартап, который ввиду COVID-19 замедлил развитие. И выйти вы из него сможете на два года позже нужного, а вам на вашу цель придется брать кредит».
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Денежные оттоки: почему банки теряют вкладчиков
Рекордно низкие ставки по депозитам в 2020 году обернулись для российских банков оттоком вкладов. Об этом свидетельствуют результаты опроса топ-30 кредитных организаций, проведенного «Известиями». По данным Центробанка, за прошлый год отток депозитов физлиц достиг 1,68 трлн рублей. Кроме того, отмечается тенденция существенного уменьшения горизонта планирования клиентов, перевода средств в накопительные счета и вложений в инвестиционные инструменты. По мнению экспертов, не улучшится ситуация и в этом году — депозиты и дальше продолжат терять свою привлекательность.
Причины оттока
По данным Центробанка, за 2020 год отток депозитов физлиц достиг 1,68 трлн рублей. Такой способ сбережения средств стал невыгодным по целому ряду причин, к числу которых относятся постепенное снижение ключевой ставки и сохранение ее значения с июля прошлого года на исторически низком уровне — 4,25% годовых.
Сейчас, по данным регулятора, максимальная ставка по 10 крупнейшим банкам, привлекающим наибольший объем депозитов, равна 4,48% годовых — то есть близка к показателю инфляции (ее уровень по итогам прошлого года составил 4,9%). «Известия» спросили крупнейшие банки об изменениях депозитной базы розничных клиентов за прошлый год.
Привет из прошлого
В 2020 году наблюдалась тенденция перераспределения сбережений граждан из вкладов в накопительные счета. Это подтверждают и цифры: портфель вкладов сократился на 34%, а сберегательных счетов вырос на 50%, сообщил руководитель службы пассивов и комиссионных продуктов Почта Банка Геннадий Чаусов.
Многие клиенты существенно пересмотрели свою стратегию управления средствами: еще одним трендом рынка стало снижение горизонта планирования клиентов, которые в условиях неопределенности стремились держать деньги «под рукой». Об этом рассказала замглавы управления «Сбережения» ВТБ Мария Воронина.
В то же время о росте объема депозитов физлиц на 19% сообщили в Новикомбанке. А глава департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич рассказал об увеличении за год среднего размера вклада за счет представителей private сегмента, а также доли онлайн-оформления с 5–7% до 30%. Альтернативу же депозитам в виде инвестиции в недвижимость предпочли не более 10% клиентов.
Помимо нарастающего спроса на ценные бумаги, золото, ПИФы и другие инструменты, в банках фиксируют рост средств на эскроу-счетах для приобретения недвижимости.
Чего ждать
В 2021-м многое будет зависеть от эпидемиологической и экономической ситуаций, а также решений регулятора по ключевой ставке. Впрочем, рынок депозитов не претерпит существенных изменений, уверены большинство представителей кредитных организаций. В целом из-за возросшей инфляции пока дальнейшего снижения ключевой ставки не ожидается, считает аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский.
Вместе с тем в банках в этом году ждут увеличения спроса на альтернативные инструменты и появление комбинированных с депозитами продуктов. Также с учетом действия нового налога на вклады там не исключили тенденции их дробления между членами семьи.
Опрошенные «Известиями» эксперты полагают, что и в этом году привлекательность депозитов продолжит снижаться, что усилит приток средств физлиц на биржу. В то же время продолжится рост числа клиентов на брокерском обслуживании.
Между тем к концу 2021 года, в случае относительно стабильной ситуации на рынке и постепенного восстановления доходов населения, вклады могут увеличиться, полагает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. Однако прирост не будет значительным и без учета валютной переоценки не превысит инфляцию, добавил он. В то же время, по его мнению, сохранение популярности биржи существенного влияния на рынок депозитов не окажет, так как для подавляющего большинства этот способ инвестирования сбережений остается одним из доступных, привычных и консервативных методов.
Ошибочка вышла. Худшее, что могло быть с вкладами, не случилось
В конце года интересно посмотреть, что из прогнозов сбылось, а что — нет. В феврале мы писали статью с предположениями экспертов относительно ставок по депозитам. Самое пессимистичное мнение, которое на тот момент казалось маловероятным, — 3% годовых. Давайте сейчас проверим, сбылись ли прогнозы.
Ключевая ставка падает — всё падает
В 2019 году ЦБ четырежды снижал ключевую ставку. К началу 2020 года она составляла 6,25%. Учитывая, что инфляция к тому времени была около 3% вместо целевых 4%, было очевидно, что Центробанк продолжит мягкую денежно-кредитную политику.
Эливира Набиуллина на заседании ЦБ. Фото: twitter.com
Эксперты предполагали, что в течение года ЦБ доведёт ключевую ставку до 5,5%. Но осторожно оговаривались, что цены на нефть, курс валют, мировая экономика могут изменить тенденцию.
Реальность превзошла прогнозы — ключевая ставка снизилась до 4,25%.
Банкам не нужны деньги
В январе 2020 года, предвосхищая решение ЦБ по ключевой ставке, 21 из 30 крупнейших банков снизили ставки по вкладам.
Каждый банк объяснял свою политику по-разному. Например, ВТБ ссылался на коньюктуру рынка, то есть поступал как все.
Предправления «ФК Открытие» Михаил Задорнов сообщал, что у банка избыток ликвидности:
Мы накопили больше клиентских средств, чем можем утилизировать
По данным ЦБ, в I декаде февраля 2020 года средняя ставка по депозитам в ТОП банков по объёму размещаемых средств была 5,48%, а в III декаде февраля уже 5,21%.
Аналитики, учитывая политку банков относительно ставок по депозитам и прогнозы по ключевой ставке, говорили, что к концу года, возможно, вклады будут открываться под 3% годовых.
Вклады под 3% годовых
Посмотрим, что происходит с вкладами сейчас, с учётом того, что клучевая ставка упала ниже прогнозируемой.
По отчёту ЦБ, в III декаде ноября средняя ключевая ставка была 4,43%. Как видим по статистике, падение ощутимое, хоть и не достигло 3%.
Но интересно посмотреть на банковские продукты, а не обезличенный отчёт. Например, у Сбербанка подавляющее большинство вкладов открываются под 3 — 3,9% годовых.
Сбербанк, конечно, законодатель мод. но что сейчас предлагают другие банки? Вклад можно открыть под 5 — 6%. К концу года у банков появились промо-акции, по которым можно получить доходность выше, чем по базовым продуктам.
Ещё один тренд — вклады с выплатой процентов в начале срока. Банки начали активно предлагать инструмент как некая альтернатива для тех, кто хочет впрыгнуть в последний вагон и не платить налог с дохода от вкладов.
Срочные депозиты потеряли актуальность
Пандемия коронавируса вызвала серьезную трансформацию рынка сбережений в 2020 г. и привела к формированию новых трендов, в том числе довольно неожиданных. Одним из них стало нежелание россиян хранить деньги на валютных вкладах.
«В целом в 2020 г. четко оформился тренд на дедолларизацию и деевровизацию сбережений населения», – говорит начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин. Так, за 10 месяцев текущего года портфель валютных депозитов российских банков снизился почти на 19% к началу года.
Примечательно, что к закрытию валютных вкладов россиян подтолкнули сами банки, установив крайне низкие процентные ставки по валютным вкладам (1,5% годовых и ниже). «Уже несколько лет кредитование населения осуществляется только в рублях, поэтому российские банки не нуждаются в дополнительном валютном фондировании и устанавливают минимальные ставки по валютным вкладам либо полностью прекращают прием валютных сбережений от населения», – объясняет Степочкин.
В итоге в этом году клиенты банков, как правило, не пролонгировали валютные вклады, а конвертировали средства в рубли и перекладывали их на краткосрочные рублевые депозиты и накопительные счета. При этом значительная часть денег была переведена на фондовые рынки, которые традиционно более доходны, чем классические сберегательные продукты. В результате по итогам года снижение портфеля валютных депозитов в российской банковской системе составит 15–17%, подсчитали в ВТБ.
Директор Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Александр Широв отмечает, что сокращение объема валютных вкладов идет на пользу экономике и подстраховывает граждан от потерь при совершении валютных операций на фоне нестабильного курса. Обращение граждан к иным, нежели простые вклады, финансовым инструментам, по его словам, тоже позитивная тенденция, так как позволяет людям заработать больше, а государству – привлечь инвестиции, например через предложение гособлигаций. «Чем больше денег хранится в национальной валюте, тем устойчивее финансовая система», – заключает Широв.
Еще один яркий тренд этого года – существенное снижение горизонта планирования вкладчиков, которые в условиях экономической неопределенности стараются держать средства под рукой. Доля средств «до востребования» в целом по банковской системе выросла с 26,5 до 34,1%, в то время как доля среднесрочных депозитов (срок от 1 года до 3 лет) сократилась с 32,6 до 28,7% за девять месяцев текущего года, указывает Степочкин.
Вместе с краткосрочными вкладами в 2020 г. росли и накопительные счета. «Накопительный счет оказывается привлекательнее вкладов для тех клиентов, которым в данный момент необходимо держать средства под рукой и хотелось бы получать доход на остаток по счету. При этом, как и вклады, накопительные счета подпадают под действие закона о страховании вкладов», – объясняют аналитики ВТБ.
Повышение доли краткосрочных вкладов – негативный тренд для банковского сектора, но отнюдь не катастрофический, считают эксперты. «Отток средств со срочных банковских депозитов действительно в какой-то степени усложняет кредитным организациям задачу формирования ресурсной базы. С другой стороны, рекордно низкая ключевая ставка позволяет получать фондирование за счет кредитов от самого ЦБ. В любом случае сейчас никак нельзя сказать, что банковский сектор испытывает серьезные проблемы», – рассуждает аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев.
Он отмечает, что за 11 месяцев 2020 г. совокупные активы российских банков увеличились на 16,8%, составив 103,7 трлн руб. «Раз растут активы, значит, у кредитных учреждений все же есть возможность достаточно эффективно формировать и пассивы. И хотя спокойным уходящий год для отечественной банковской системы не назовешь, отток денежных средств со срочных депозитов и переток их на текущие или брокерские счета пока еще не вызывает существенных проблем у большинства кредитных учреждений», – резюмирует эксперт.
Аналитики ВТБ ожидают, что в новом году тренды на рынке сбережений изменятся и россияне вновь начнут проявлять интерес к срочным вкладам. Это станет реальным, если, во-первых, массовая вакцинация приведет к затуханию пандемии коронавируса. Во-вторых, если Банк России повысит ключевую ставку, что приведет к росту доходности депозитов. Дополнительным стимулом могут стать новые ограничения, которые Банк России собирается ввести для неквалифицированных инвесторов на фондовом рынке. На этой неделе ЦБ должен внести в Госдуму законопроект, запрещающий им доступ к структурным и инвестиционным облигациям, сделкам репо, ценным бумагам на сложные финансовые инструменты и все производные финансовые инструменты, как биржевые, так и внебиржевые.
«Жесткая позиция регулятора по поводу предложения неквалифицированным инвесторам сложных инвестиционных продуктов приведет к притормаживанию рынка инвестиционных продуктов и возвращению части средств, предназначенных для фондовых рынков, на вклады и накопительные счета», – говорит Степочкин.
Однако большинство экспертов не разделяют его оптимизма. «Скорее всего, существенных изменений грядущий год не принесет, – полагает Коренев. – Процентные ставки, судя по всему, в ближайшее время заметно меняться не будут. Курс рубля пока держится на достаточно стабильном уровне. Единственное, что может заметно повлиять на ситуацию, – это коррекция на рынке недвижимости, где цены на первичное жилье взлетели на фоне программы льготного кредитования, а главное – ограниченности ее по времени. Не исключено, что после окончания действия госпрограммы цены на недвижимость пойдут вниз и какая-то часть инвесторов снова обратит свои взоры на банковские вклады».
Основатель закрытого инвестиционного клуба Frendex Руслан Пичугин тоже считает, что в начале 2021 г. не стоит ожидать серьезных изменений в структуре вкладов. «Скорее всего, объем накоплений будет консолидироваться на накопительных счетах. Оттуда он либо выйдет в «наличный долларовый формат», либо перетечет на брокерские счета, где почти любой ETF-фонд дает больше дохода, чем вклад в банке», – уверен он.
При этом Пичугин отмечает, что в целом же для экономики будет неплохо, если люди снизят объем вкладов и начнут больше тратить. «Если таким образом мы получим толчок покупательского спроса, а как следствие, качественный рост инфляции по базовому показателю, то это будет отличным итогом дедолларизации и деевровизации», – подчеркивает он.
Банковские тайны: Стало известно, что будет с вкладами населения этим летом
Слухи о заморозке депозитов могут вызвать панику и обвал банковского сектора
Часть россиян сняла вклады, опасаясь потерять деньги во время кризиса из-за заморозки или даже изъятия вкладов. Не помогли ситуации и новости о введении налога на депозиты, так как не сразу стало понятно, что он вступит в силу только в 2021 году и будет распространяться на доход с депозитов свыше миллиона рублей.
Часть людей использовали отложенные деньги для покупки товаров длительного пользования, опасаясь дефицита или роста цен. Наконец, часть вкладчиков вынуждена была забрать деньги из банков просто для того, чтобы тратить их на повседневные нужды, так как остались без работы и иных доходов.
В итоге, по оценкам экономистов, в этом году россияне смогут сделать накоплений всего на 1,3−1,5 триллиона рублей. В прошлом году, по данным ЦБ, доходы россиян выросли на 6,2% и составили почти 62 трлн. рублей против 58,5 трлн. годом ранее. Однако из-за трат на потребительские цели и расходов на обязательные платежи граждане практически все потратили. В этом году реальные доходы россиян могут сократиться как минимум на 5%, так что о росте накоплений говорить, конечно, не приходится.
Но это не единственная проблема. Отток депозитов может стать заметным риском для банковской системы, особенно если процесс снятия денег продолжится. Это может произойти, например, на фоне возникновения слухов о заморозке вкладов населения. Правда, как пояснили «СП» опрошенные экономисты, пока что такая мера даже не обсуждается. Золотовалютных резервов и средств Фонда национального благосостояния достаточно для того, чтобы исполнять бюджетные и долговые обязательства, поэтому идти на такой радикальный шаг, как изъятие вкладов населения пока нет никакой необходимости. О невозможности повторения опыта СССР по заморозке вкладов заявил и глава Сбербанка Герман Греф. По его словам, у государства сейчас «нет никакого резона» ограничивать выдачу средств с вкладов населения, как это произошло в 1991 году.
Впрочем, как отметил профессор кафедры «Финансы, денежное обращение и кредит» факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Юденков, прогнозировать такую ситуацию мы можем на полгода, а дальше нужно будет следить за состоянием экономики и финансовой сферы.
— Паника этой весной возникла исключительно из-за того, что народ не всегда мог пойти в банк. Когда деньги лежат на вкладе, особенно у пожилых людей, которые не умеют пользоваться карточкой и банковскими услугами удаленно, вполне понятно, что они, наученные предыдущими обрушениями, кинулись снимать деньги. В первую очередь это коснулось валютных вкладов, поскольку рубль здорово просел.
Но сегодня паника и массовое снятие денег со вкладов прекратилось, народ более-менее успокоился и пришел в норму. Хотя теперь некоторым приходится снимать деньги просто на жизнь. Не все работают и получают зарплату. Кого-то отправили в бессрочный отпуск, поэтому людям приходится снимать средства.
«СП»: — Не грозит ли депозитам, по крайней мере, валютным, заморозка?
— Пока это мера из области фантастики. Резервов у государства хватает, и есть надежда, что, по крайней мере, в ближайшие полгода никаких экстраординарных мер Центральный банк предпринимать не будет. Напротив, он снижает ключевую ставку, что говорит о том, что ЦБ заинтересован развитии экономики. Но какой будет ситуация через полгода, сказать сейчас нельзя. Прогнозировать можно максимум на несколько месяцев.
Ведущий аналитик группы компаний «Финам» Алексей Коренев рассказал «СП», что люди снимают средства с депозитов, в том числе, по причине падения их доходности. Правда, альтернативные инструменты заработка далеко не всегда оправдывают себя. Что касается заморозки вкладов, она вызвала бы сильнейшее возмущение в обществе, поэтому о таком шаге речь пока не идет.
— Валютные депозиты в евро уже давно практически не существуют, поскольку ЕЦБ понизил ставку до отрицательных значений. Буквально несколько банков принимали депозиты в европейской валюте, но при этом обкладывали их дополнительными комиссиями за обслуживание счета, чтобы отбить свои расходы на содержание депозита.
С долларовых депозитов в последние месяцы действительно был колоссальный отток средств, потому что доходность таких депозитов тоже почти нулевая, так как ставка в США — 0,25%. Такая доходность никому не интересна.
Падал и объем рублевых депозитов, причем начался этот процесс еще в прошлом году до кризиса. Это связано с тем, что доходность по депозитам стала меньше или сравнялась с уровнем инфляции и была заметно меньше доходности других инструментов, сравнимых по уровню риска. Например, вложения в ОФЗ приносили на полтора-два процента больше, чем рублевый депозит.
Огромное количество инвесторов стали вкладывать деньги в иные финансовые инструменты. Кто-то приобретал валюту, кто-то работал на рынке акций и облигаций. Еще с прошлого года начался огромный прирост брокерских счетов физических лиц, многие россияне пытаются работать на бирже, а банковские депозиты стали не интересны.
Теперь же из-за кризиса люди стали снимать деньги еще активней. Кому-то они нужны просто на жизнь. Люди держали вклад на черный день, теперь этот черный день наступил и они сняли деньги. Кто-то стремится купить доллар, опасаясь, что дальше будет еще хуже, и снимает рубли для покупки наличной валюты.
«СП»: — Представляет ли это угрозу для банковского сектора?
— Конечно, для банков отток средств с вкладов — это снижение ресурсной базы, то есть количества денег, пассивов, которые можно было бы разместить в активы. Это плохо. Для крупных банков эта ситуация не критична, так как через них идет большое количество других денежных ресурсов, которые им не дорого обходятся. Но для небольших организаций это серьезная проблема. Они столкнулись с проблемой пополнения ликвидности и ресурсной базы. На этом фоне некоторые банки даже начали повышать ставки по депозитам, снижая тем самым банковскую маржу. Ставки по кредитам падают из-за того, что ЦБ снижает ключевую ставку, и банкам приходится мириться с тем, что у них снижается прибыль.
Пока эта ситуация для банковской системы не смертельна по одной простой причине. В 2019 году российские банки показали рекордную прибыль, да и раньше демонстрировали рост. Иными словами, пока деньги у банков есть. Он хорошо заработали в предыдущие годы и им есть, куда ужиматься. Опасений за банковскую систему пока нет.
Правда, какое-то количество слабых банков может уйти с рынка. Но речь идет о совсем небольших организациях. Крупным банкам не даст упасть государство. Кэптивные, то есть карманные банки, которые обслуживают группу компаний в одном сегменте, также в безопасности. Депозиты им не интересны, так как они работают с предприятиями. А вот у банков, которые работали с населением, то есть с мелкой розницей, проблемы будут. Но в целом для финансовой системы это не страшно. Мелочь либо разорится, либо будет куплена более крупными банками.
Я пока вижу только риски снижения прибылей. Да и то, на днях вышла отчетность Сбербанка, который показал неплохие результаты. Совершенно фантастические цифры выдал «Тинькофф». Так что не все банки находятся в убытках, хотя в будущем прибыль будет неизбежно снижаться, и сидеть на такой большой банковской марже, как раньше, не получится.
«СП»: — Есть ли в нынешних условиях риск заморозки вкладов населения?
Думаю, все это принимается в расчет. Сейчас никому не нужен рост социальной напряженности. И без того из-за коронавируса в людях зреет недовольство действиями или бездействием властей. Добавлять сюда заморозку вкладов — значит, окончательно обозлить население. Этого никто не хочет, тем более что особой необходимости в таком шаге нет. Доля валютных вкладов в общем объеме не велика и погоды их заморозка не сделает. У нас огромные золотовалютные резервы. Фонд национального состояния также достаточно велик, так что переживать пока что не о чем.
«СП»: — Вы сказали, что люди, которые забирают средства с депозитов, пытаются использовать альтернативные инструменты получения прибыли, например, игру на бирже. Насколько успешным оказался этот опыт?
— Судить об этом пока рано. Приток людей на брокерские счета начался в прошлом году, но лавинообразным он стал в марте-апреле этого года. Количество новых клиентов колоссальное, но большинство из них — непрофессионалы, которые не хотят учиться. Новые трейдеры не то, что не знают азов, они даже терминологией не владеют. Они просто жмут на кнопки не глядя, а потом удивляются, как это они за день умудрились спустить весь депозит.
В итоге Московская биржа оказалась в большом плюсе. Вчера вышел их квартальный отчет, и у них совершенно сумасшедший рост прибыли на 91% до 5,9 млрд. руб. благодаря тому, что растут обороты.
Окончательные результаты по физлицам станут ясны через несколько месяцев, но не думаю, что для многих этот опыт окажется удачным. Знаний о брокерской деятельности у большинства людей мало, зато все сразу хотят торговать американскими акциями, потому что все российское считают плохим. На самом деле и нашими акциями торговать не просто, а уж в американском рынке нужно ну очень хорошо разбираться.
Тем не менее, на многих действует реклама, которая советует просто скачать приложение и начать богатеть. Конечно, это глупости. Я не знаю ни одного человека, который зарабатывал бы с помощью мобильного телефона. У настоящих трейдеров перед глазами 6−8 экранов, да и компьютер часто стоит не дома, а в дата-центре биржи. А тут человек пытается заработать с мобильного телефона, да еще и реклама советует покупать акции на падении. За такой вредительский совет в 1937 году поставили бы к стенке.
Все трейдеры знают, что покупать нужно на росте. Уоррен Баффет состояние сделал именно на том, что покупал только сильные компании. А наших людей вводят в заблуждение, и те, кто купят акции на падении, поймают следующее дно. Ситуация с отрицательными ценами на нефть показывает, что дна может и не быть.
Конечно, мы говорим о мелких игроках. Кто-то потерял 200 долларов, кто-то 1000. Но общее количество таких игроков велико, потому что люди поснимали деньги с депозитов и кинулись на биржу. Вот только все оказывается не так просто, как рассказывают по телевизору.
Читайте новости «Свободной Прессы» в Google.News и Яндекс.Новостях, а так же подписывайтесь на наши каналы в Яндекс.Дзен, Telegram и MediaMetrics.
Система «Интеллектуальный ассистент скорости» станет нормой на автомобилях в Европе, пора их ввести и нам — в России
Бизнесмен «откэшился» — он распродаёт принадлежащие ему акции
Толстосумы, контролирующие добычу нефти, дважды за последние 15 лет сняли угрозу своему бизнесу. А на электромобилях решили заработать