Что такое эмиссионный доход
Что такое эмиссионный доход
Особенности эмиссионного дохода
Эмиссионный доход, наряду с курсовой разницей и разницей от переоценки основных средств входит в состав добавочного капитала. Последний представляет сумму дооценки внеоборотных активов и относится к собственным активам компании.
Иногда понятие эмиссионного дохода используют и применительно к ООО, в этом случае он представляет разницу между стоимостью долей при увеличении уставного капитала и их номинальной ценой.
Он может быть сформирован как в результате первичного размещения, так и дополнительного выпуска акций при увеличении уставного капитала.
Эмиссионный доход рассматривается только в качестве добавочного капитала, его не допускается тратить его на нужды потребления. Он направляется в резервный фонд предприятия или увеличивает сумму прибыли.
Расчет эмиссионного дохода компании
В свою очередь номинальная стоимость рассчитывается как отношение уставного капитала к количеству акций. Эмиссионная цена акций, в общем смысле – это цена, по которой акции продаются их первым владельцам.
Согласно формуле, если продажная стоимость равна цене выпуска, то эмиссионный доход отсутствует.
Эмиссионный доход не может быть отрицательным, т.к. цена эмиссии не может быть ниже номинала. Иначе акционерное общество не сможет сформировать свой уставный капитал.
Если постараться перевести бухгалтерскую терминологию на русский язык, можно объяснить сущность понятия эмиссионный доход на простом примере. Компания имеет уставной капитал 1 млн р., она эмитировала 2 тыс. акций. Таким образом, номинальная цена одной акции составит 500 р. (1000000/2000). Инвесторы, положительно оценивая перспективы компании и ожидая роста собственной доходности при покупке данных акций, могут предложить ее за более высокую цену. Например, они будут покупать акции по цене 1500 р. Соответственно, эмиссионный доход будет равен (1500-500)*2000 = 2 млн р.
Также компания может разместить свои акции по цене выше номинала, положительная разница между их ценой также станет эмиссионным доходом. Например, компания при номинальной стоимости акций 1000 р. эмитировала их по цене 1500 р. Эмиссионный доход составит 500 р. с одной ценной бумаги.
В случае, если речь идет о вторичном размещении после обратного выкупа у акционеров, эмиссионным доходом будет являться разница между ценой выкупа и стоимостью последующего размещения. Например, компания выкупила акции по цене 1000 р., а в дальнейшем разместила по 1100 р. Эмиссионный доход составит 100 р. на одну акцию.
Эмиссионный доход
Этим термином принято называть ту разницу, которая образуется между номинальной ценой акций и той реальной рыночной ценой по которой они были размещены. Естественно, раз речь идёт о доходе, то эта разница должна быть положительной, то есть рыночная цена должна быть больше номинальной.
Эмиссионный доход может быть только у компаний образованных по типу акционерного общества**. В бухгалтерском балансе компании, эмиссионный доход относят к разделу «Добавочный капитал». Этот тип дохода не относится к категории налогооблагаемых, то есть, продав свои акции по цене выше номинала, компания фактически получает прибыль в виде разницы биржевой цены и номинала, но налог с этой прибыли не уплачивается.
Относясь к добавочному капиталу, эмиссионный доход не подходит для удовлетворения текущих потребительских нужд компании. Он предназначен для формирования резервных фондов предприятия.
Рассчитывается эмиссионный доход по простой формуле:
ЭД — эмиссионный доход;
Цр — цена по которой акции размещаются;
Цн — номинальная цена акций (отношение величины уставного капитала к числу акций компании);
n — количество размещаемых акций.
Вот простой пример иллюстрирующий понятие эмиссионного дохода. Предположим, некое акционерное общество с уставным капиталом в 10.000.000 рублей выпустило 100.000 акций. Номинальная стоимость каждой акции определяется отношением суммы уставного капитала к количеству выпущенных акций, и в данном случае будет составлять: 10.000.000 / 100.000 = 100 рублей.
Но в ходе эмиссии, благодаря оптимистичным ожиданиям инвесторов относительно данной компании, стало возможно осуществить размещение акций не по 100, а по 105 рублей. Таким образом, цена размещения акций превысила номинал и составила 105 рублей. В этом случае разница между ценой размещения и номинальной ценой составит 5 рублей, а эмиссионный доход получится в размере 5 х 100.000 = 500.000 рублей.
Кроме этого, эмиссионный доход может быть получен в результате последующего размещения акций после их обратного выкупа. В этом случае его величина будет равна:
ЭД — эмиссионный доход;
Цр — цена по которой акции были размещены после их обратного выкупа;
Цов — цена обратного выкупа акций;
n — количество акций подлежащих обратному выкупу.
Для примера, компания осуществившая обратный выкуп 200000 своих акций по 500 рублей и впоследствии разместившая их на бирже по цене в 550 рублей, получит эмиссионный доход в размере:
(550 — 500)*200000 = 10 млн. рублей
Как уже говорилось выше, эта сумма не будет облагаться налогами и может быть направлена на формирование резервных фондов.
** Впрочем иногда можно встретить применение данного термина и по отношению к обществам с ограниченной ответственностью (ООО). Речь при этом идёт о разнице между номинальной стоимостью долей участников и той, которая образовалась после увеличения уставного капитала общества.
Эмиссионный доход в балансе
emissionnyy_dohod_v_balanse.jpg
Похожие публикации
При создании акционерного общества учредители обычно формируют уставный капитал компании в размере, не превышающем установленный минимум. Он составляет на сегодняшний 10000 руб. для непубличных акционерных обществ и 100000 руб. для публичных АО. Однако впоследствии нередко возникает потребность в увеличении уставного капитала, поскольку фирма развивается и становятся необходимыми дополнительные финансовые вливания в расширение ее производства.
Увеличение уставного капитала (УК) акционерных обществ возможно двумя путями: повышением номинальной стоимости акций либо выпуском (размещением) дополнительных акций (п. 1 ст. 100 ГК РФ), т.е. эмиссией ценных бумаг. Проводят эту процедуру на основании решения общего собрания акционеров. Чаще всего в реализации намерений получить дополнительный капитал, компания осуществляет выпуск новых акций, предлагая их своим акционерам.
Акции выпускаются по номинальной стоимости, и образуют в совокупности размер уставного капитала. Стоимость акции по номиналу обычно ниже ее рыночной цены, поэтому при выкупе акций по продажной (рыночной) стоимости создается эмиссионный доход компании. Разберемся, как отразить этот доход в учете и отчетности.
Добавочный капитал, эмиссионный доход
Под добавочным капиталом понимают долю собственного капитала фирмы, выделенного в отдельный показатель отчетности и отражающий сумму дополнительных собственных средств компании. Назначение добавочного капитала – аккумулирование изменений в собственном капитале за счет не влияющих на финансовые результаты событий.
Так как эмиссионный доход формируется за счет разницы между суммой денежных средств по оплате акций и их номинальной стоимостью, кажется, что образование эмиссионного дохода возможно только в АО. Но современная практика расширила эту статью дохода. Сегодня не только акции могут оплачиваться дороже номинала. Если доли участников ООО оплачены свыше установленных размеров, суммы такого превышения также учитываются в составе добавочного капитала. Кроме того, в ООО может возникнуть аналогичный эмиссионному доход от продажи доли стоимостью выше номинала, и хотя формирование уставного капитала ООО не является эмиссией, сущность подобного дохода близка к эмиссионному и увеличивает добавочный капитал ООО (письмо Минфина РФ от 09.08.2004 № 07-05-12/18). Бухучет этих операций в ООО аналогичен учету, осуществляемому в АО.
Учет эмиссионного дохода
Формирование добавочного капитала за счет эмиссионного дохода фиксируется по кредиту сч. 83 (счет пассивный, фондовый) с дебета сч.75 «Расчеты с учредителями» субсчет «По вкладам в УК». Заметим, что субсчет «Эмиссионный доход» может корреспондироваться по кредиту только со счетом 75.
По дебету сч. 83 фиксируют направление средств дополнительного капитала на увеличение УК либо их распределение между участниками компании. В ходе подписки на акции на сч. 75 фиксируется дебиторская задолженность акционеров по номинальной стоимости размещаемых акций. В процессе их выкупа по рыночной стоимости, сверхноминальная сумма хотя и отражается по кредиту сч. 75 в объединенной величине внесенных средств, но сразу дебетуется в корреспонденции со сч. 83. Так закрываются расчеты по вкладам учредителей, УК получает реальное воплощение в активах, т.е. в отражении уплаты или увеличении имущества в активе баланса, эмиссионный доход формируется одновременно с этим.
Типовые проводки бухгалтерского сопровождения операций по эмиссионному доходу:
Отражение номинальной стоимости пакета вновь размещаемых акций
Энциклопедия решений. Учет добавочного капитала, сформированного за счет эмиссионного дохода
Учет добавочного капитала, сформированного за счет эмиссионного дохода
Акции общества оплачены по цене выше их номинальной стоимости. Как отражается эмиссионный доход в бухгалтерском и налоговом учете?
Инструкция к счету
Эмиссионный доход представляет собой разницу между суммой денежных средств или стоимостью имущества, поступившего в счет оплаты акций акционерного общества, и их номинальной стоимостью при первичном размещении. Таким образом, возникновение эмиссионного дохода возможно только в АО.
Для отражения добавочного капитала Планом счетов бухгалтерского учета предназначен счет 83 «Добавочный капитал». Аналитический учет по счету 83 организуется таким образом, чтобы обеспечить отражение информации по источникам образования и направлениям использования средств. С этой целью к счету могут быть открыты субсчета: «Прирост стоимости основных средств по переоценке», «Прирост стоимости нематериальных активов по переоценке», «Эмиссионный доход», «НДС, восстановленный учредителем при передаче неимущественных вкладов в уставный капитал» и др.
В бухгалтерском учете разница между продажной и номинальной стоимостью акций (как при первичном размещении акций АО, так и при дополнительной эмиссии), формирующая добавочный капитал, отражается записью:
75 «Расчеты с учредителями»
83, субсчет «Эмиссионный доход»
Эмиссионный доход в виде разницы между продажной и номинальной стоимостью акций отражается в бухгалтерском учете на основании:
— договора о создании общества, заключаемом между учредителями и определяющем размер и порядок оплаты акций;
— решения совета директоров (наблюдательного совета) общества об определении цены при размещении дополнительных акций);
— документов об оплате акций;
В Отчете об изменениях капитала в графе «Добавочный капитал» раздела I «Движение капитала» указывается:
В налоговой отчетности организации (в декларации по налогу на прибыль) доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью не отражается.
В соответствии пп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ при определении налоговой базы не учитываются доходы в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав, имеющих денежную оценку, которые получены в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации (включая доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью (первоначальным размером).
Согласно пп. 1 п. 1 ст. 277 НК РФ у налогоплательщика-эмитента не возникает прибыли (убытка) при получении имущества (имущественных прав) в качестве оплаты за размещаемые им акции (доли, паи).
Таким образом, при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитывается эмиссионный доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью (пп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ). См. также письма Минфина России от 21.02.2007 N 03-07-11/17 и от 30.01.2008 N 03-03-06/1/56.
Пример
Собранием акционеров принято решение об увеличении уставного капитала АО на сумму 100 000 руб. путем выпуска дополнительных акций, распределенных среди акционеров. Продажная цена акций составила 120 000 руб.
В бухгалтерском учете производятся следующие записи:
Доход эмиссионный
Добавлено в закладки: 0
Что такое эмиссионный доход? Описание и определение понятия.
Эмиссионный доход – это доход акционерного общества, который получают, как разницу меж номинальной стоимостью ценных бумаг и прибылью (денежными средствами, имуществом) от покупки акций клиентами. Эмиссионный доход может по определению быть только у акционерных обществ.
Других образований, которые способны получать в нормативных документах такую форму прибыли не существует. Эмиссионный доход налогами на прибыль не облагается.
Такой доход образуется лишь в случае, когда рыночная стоимость акций больше эмиссионной. Термин эмиссия означает выпуск.
Рассмотрим, более детально, что значит эмиссионный доход.
Особенности эмиссионного дохода
В состав добавочного капитала, входит эмиссионный доход, ровно как и курсовая разница и разница от переоценки основных средств. 
Добавочный капитал, который относится к собственным активам компании, является суммой дооценки внеоборотных активов.
Формируется, эмиссионный доход, с помощью размещения бумаг. Оно может быть и публичным и частным. В первом варианте, реализация акций, происходит в среде узкого круга инвесторов, пользующихся известностью. Во втором варианте – всем желающим, на свободном рынке.
К ООО, понятие эмиссионного дохода, также бывает применимо, в определенных случаях. Однако, в таком случае, это представляет собой разницу между увеличением доли, посредствам увеличения уже установленного капитала и их фиктивной ценой. Его формирование происходит по средствам дополнительного выпуска акций, при превышении установленного капитала, так и по средствам первичного размещения.
Только акционерные общества имеют право получать эмиссионный доход, поскольку только они обладают возможностью выпускать акции, ценные бумаги. Финансовые ресурсы необходимы для расширения стратегических целей. Один из источников их получения – это эмиссия ценных бумаг.
Недопустимо тратить эмиссионный доход на нужды потребления. Его можно рассматривать лишь как добавочный капитал. Он направлен в резервный фонд предприятия. Так же он увеличивает сумму прибыли.
Способ расчета эмиссионного дохода компании
Он осуществляется таким образом: цена эмиссии акций (цена выпуска) – это номинальная стоимость акций.
Номинальная стоимость – это отношение установленного капитала по отношению к количеству акций. Цена акций, проданных первым владельцам – это, в общем понятии, эмиссионная цена.
Эмиссионный доход отсутствует, если цена выпуска и продажная стоимость – равны.
Цена эмиссии всегда выше номинальной цены, именно поэтому, эмиссионный доход, не может быть отрицательным. В противном случае, акционерное общество не смогло бы формировать свой установленный капитал.
Если размещенные компанией акции, будут размещены по цене выше номинала, то разница между ними, станет эмиссионным доходом.
Если же говорить о вторичном размещении акций, после выкупа их у акционеров, то разница между ценой выкупа и стоимостью будущего размещения, станет эмиссионным доходом.
Мы коротко рассмотрели что такое эмиссионный доход, его особенности и способы расчета. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.