Задача: Деньги, кредит, банки задачи с решением, расчеты, формулы
Тема: Деньги, кредит, банки задачи с решением, расчеты, формулы
Тип: Задача | Размер: 10.87K | Скачано: 311 | Добавлен 09.09.13 в 22:01 | Рейтинг: +2 | Еще Задачи
Задача1. Объем производства увеличился на 8%, денежная масса — на 30%, скорость оборота денег — на 9%. Как изменился средний уровень цен?
Решение
Определим индекс цен:
Im – индекс объема денежной массы;
Iv – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной
Iq – индекс объема производства (товаров и услуг)
Уровень цен вырос на 0,31, или 31 %
Задача 2.Объем производства увеличился на 8%, денежная масса — на 30%, средний уровень цен — на 6%. Как изменилась скорость оборота (оборачиваемость) денег?
Решение:
Определим индекс оборачиваемости денежной массы:
где, Iv – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной
Iq – индекс объема производства (товаров и услуг)
Im – индекс объема денежной массы;
Скорость оборота денег снизилась на 0,12, или на 12%
Задача 3.На основании данных табл. 1 рассчитать:
1. Темпы годового прироста:
а) денежной массы в национальном определении (агрегат М2);
б) денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х);
в) депозитов в иностранной валюте;
а) наличных денег в денежной массе (агрегат М2);
б) депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы (К$);
3. Величину денежного мультипликатора.
Таблица 1. Данные для расчета, млрд. руб.
Денежная база в широком определении
Депозиты до востребования, срочные и сберегательные
Депозиты в иностранной валюте
Решение:
1.а) Для расчета годового прироста объема денежной массы (агрегат М2)нужно сначала определить ее объем.
M2=M0+депозиты до востребования +срочные вклады
На январь объем агрегата М2 составил 6045,5 (2009,2+4036,3); на апрель 6169,4 (1928,8+4240,6); на июль 7092,3 (2233,4 +4858,9);на октябрь 7708,3 (2351,6+5356,7)
Индекс объема денежной массы:
Im (январь) =6169,4/6045,5 = 1,02 или 102 %;
Im (апрель) =7092,3/6169,4 = 1,15 или 115 %;
Im (июль) =7708,3/7092,3 = 1,08 или 108 %;
Объем агрегата М2 вырос в январе 2006 года на 2 %; в апреле на 15 %;в июле на 8 %.
1. б) Для расчета годового прироста объема денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х) нужно сначала определить ее объем.
М2Х=М2+депозиты в иностранной валюте
На январь объем агрегата М2Х составил 7223,7 (6045,5 +1178,2); на апрель 7395,3 (6169,4 +1225,9); на июль 8313,3 (7092,3 +1221,0); на октябрь 8838,1 (7708,3 +1129,8)
Индекс объема денежной массы:
Im (январь) =7395,3/7223,7 = 1,02 или 102 %;
Im (апрель) =8313,3/7395,3 = 1,12 или 112 %;
Im (июль) =8838,1/8313,1 = 1,06 или 106 %;
Объем агрегата М2Х вырос в январе 2006 года на 2 %; в апреле на 12 %;в июле на 6 %.
1.в) Индекс объема депозитов в иностранной валюте в январе составил 1,04 ( 1225,9 / 1178,2), или 104 %; в апреле 0,99 (1221,0/1225,9), или 99%; в июле 0,92 (1129,8/1221,0), или 92 %.
Объем депозитов вырос в январе на 4 %, в апреле снизился на 1 %, в июле снизился на 8 %.
2.а) Доля наличных денег в денежной массе (агрегат М2):
Доля наличных денег в денежной массе (М2) на 1 января 2006 года составила 0,33 (2009,2/6045,5), или 33 %; на 1 апреля 2006 года 0,31 (1928,8/6169,4), или 31 %; на 1 июля 2006 года 0,32 (2233,4/7092,3), или 32 %; на 1 октября 2006 года 0,30 (2351,6/7708,3), или 30 %.
2.б) Коэффициент долларизации экономики (К$) определяется по формуле:
В январе К$ составил 16,3 % (1178,2/7223,7*100); в апреле 16,6 % (1225,9/7395,3 *100); в июле 14,7 % (1221,0/8313,3 *100); в октябре 12,8 % (1129,8/8838,1*100).
3. Денежный мультипликатор (Дм) определяется по формуле:
Дм = М2/Денежная база
Дм на январь равнялся 2,07 (6045,5 /2914,1); на апрель 2,27 (6169,4 / 2721,0); на июль 3,1 (7092,3 / 2285,9);на октябрь 2,2 (7708,3 /3484,2).
Задача 4. В I квартале инфляция ежемесячно составляет 7%, во II квартане дефляция равна 7%, в III квартале инфляция составляет 10%, в IV квартале дефляция равна 10%. Как изменится уровень цен в каждом из кварталов?
Решение:
Индекс инфляции за квартал
Уровень инфляции за квартал
1 квартал инфляция
r = 1,225-1=0,225 или 22,5 %
В первом квартале цена увеличилась с учетом инфляции на 22,5 %
2 квартал дефляция
r = 1,225*(1-0,07) – 1 = 1,134-1 = 0,134 или 13,4 %
Во втором квартале цена упала с учетом дефляции на 13,4 %
В третьем квартале цена увеличилась с учетом инфляции на 24,7 %
4 квартал дефляция
r = 1,247 *(1-0,1) – 1 = 1,122 – 1 = 0,122 или 12,2 %
В целом за год цена изменилась = (0,225+0,247)-(0,134+0,122)=0,472-0,256=0,216 или 21,6 %
В целом за год с учетом дефляции и инфляции цена увеличилась на 21,6%
Задача 5. Пусть общая сумма вкладов в коммерческий банк составляет 100 тыс., общая сумма резервов — 37 тыс. руб., а норма обязательных резервов — 10%. Ссуды какого размера могут выдать тот банк и вся банковская система в целом?
Решение:
Норма обязательных резервов:
Rнорм =Вкл*r = 100*0,1 = 10 тыс. руб.
S1 = R –Rнорм = 37-10 = 27 тыс. руб.
Sвсе = S1 *1/r = 27 *1/0,1 = 270 тыс. руб.
Ссуды которые могут выдать банк и вся банковская система в целом составляют 27 тыс. руб. и 270 тыс. руб. соответственно.
Чтобы полностью ознакомиться с решением задач, скачайте файл!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы
Название: Шпаргалка по ДКБ Раздел: Рефераты по финансам Тип: шпаргалка Добавлен 06:22:44 04 июня 2011 Похожие работы Просмотров: 4758 Комментариев: 18 Оценило: 4 человек Средний балл: 4.5 Оценка: неизвестно Скачать
2.Сущность, основные свойства, функции денег.
Первоначально деньги являлись особым товаром, имели товарную природу. Постепенно золото утратило функции денежного товара, произошла его демонетизация. Функции всеобщего эквивалента стали выполняться бумажными и кредитными деньгами. Современные деньги утратили товарную природу. Определение денег как особого товара не применимо к современным деньгам.
Современные деньги можно определить как всеобщий стоимостной эквивалент. Деньги – не вещь, а овеществленная форма общественных отношений.
Важнейшее свойство денег – свойство всеобщей непосредственной обмениваемости. Деньги способны обмениваться на любой товар (услугу), используются для погашения любых обязательств, безусловно и свободно принимаются всеми продавцами товаров (услуг). Наличие у денег этого свойства является главным отличием денег от неденежных платежных средств (векселей, чеков, банковских карт).
Еще одно свойство денег – высочайшая ликвидность. Деньги являются самым ликвидным активом, поскольку могут использоваться владельцем для погашения всех обязательств путем простой передачи или записи на счетах. При этом наличные деньги (монеты, казначейские билеты, банкноты) обладают абсолютной ликвидностью, в то время как ликвидность безналичных денег (остатков на банковских счетах до востребования) более низкая.
Функции характеризуют особенности использования денег. Их можно рассматривать как формы проявления сущности денег. Деньги выполняют пять функций:
— функцию меры стоимости (соизмерения стоимости);
— функцию средства обращения (покупательного средства);
— функцию средства накопления (cбережения);
— функцию средства платежа (платежного средства);
— функцию мировых денег.
В функции меры стоимости деньги используются для выражения (соизмерения) стоимости товаров путем установления их цен.
Пример: определение цены товара (услуги).
Функция меры стоимости состоит в том, чтобы через цены выразить стоимости разнообразных товаров как одноименные (выраженные в рублях, долларах или фунтах), качественно однородные и количественно сравнимые величины. Выражение стоимостей через цены позволяет соизмерять стоимость отдельных товаров между собой, определять меновые пропорции товарообмена.
В функции средства обращения деньги используются для обслуживания процесса товарного обмена при покупке или продаже товара (услуги) за наличные деньги. Деньги выступают в качестве посредника в процессе обращения товаров (Т-Д-Т).
Пример: покупка товара в магазине за наличные, продажа товара за наличные.
В функции средства накопления деньги используются для образования резерва (запаса) покупательного и платежного средства.
Пример: деньги выполняют функцию средства накопления, когда физическое лицо не использует часть полученных доходов на текущие нужды, а откладывает деньги на приобретение автомобиля.
Функция накопления может выполняться как наличными, так и безналичными деньгами. Причем, в условиях развития банковской системы и безналичных расчетов преобладает накопление в безналичной форме, т.е. в виде увеличения остатков средств на банковских счетах предприятий, населения, государства.
Деньги, накапливаемые в безналичной форме, функционируют на финансовом рынке. Деньги, сберегаемые в наличной форме (в «чулках»), изымаются из оборота.
Кредитные деньги накапливаются преимущественно в процессе постоянного движения. Выполняя функцию средства накопления, кредитные деньги опосредствуют аккумуляцию временно свободных денежных средств и превращение их в капитал. При сбережении населением денег в наличной форме не происходит превращения накопленных денег в ссудный капитал.
В функции средства платежа деньги опосредствуют не только движение товаров (услуг), но и движение капитала, используются для обслуживания кредитных отношений, а также для платежей, которые не предполагают получения какого-либо эквивалента.
Пример: предоставление и погашение банковских ссуд, выплата жалования или зарплаты, оплата налогов, осуществление коммунальных платежей, путем безналичных расчетов.
Функция мировых денег. Используются для обслуживания международных отношений.
Мировые деньги выполняют на современном этапе две функции:
2. международного резервного средства (при формировании валютных резервов отдельных государств, международных финансовых институтов).
На современном этапе золото не выполняет функцию мировых денег, хотя и служит международным ликвидным активом. Функцию мировых денег выполняют:
2. Эволюция форм и видов денег. Сравнительная характеристика Бумажных и кредитных денег.
Для бумажных денег были характерны две особенности.
2.Эмитентом бумажных денег было казначейство (минфин), а кредитные деньги выпускаются банками. 3.Бумажные деньги ничем не обеспечены; кредитные деньги обеспечены активами банков-эмитентов. 4.Если бумажные деньги не устойчивы по своей природе, то кредитные деньги могут быть устойчивы, а могут и обесцениваться. Виды кредитных денег: 1.банкнота; 2.средства на банковских счетах до востребования, или депозитные деньги (безналичные деньги). Банкноты – это наличные кредитные деньги, представляющие собой обязательство банка, на современном этапе – центрального банка. Банкнота, выпускаемая Центральным Банком РФ, называется Билет Банка России. Остатки на банковских счетах до востребования (депозитные деньги) – это выпускаемые банками кредитные деньги в безналичной форме. Подобно банкнотам они являются обязательствами банков. Способы создания депозитных денег: 1. предоставление банками ссуды в безналичной форме, т.е. зачисление суммы ссуды на счёт заёмщика. При этом количество денег в обороте увеличивается.
2. приём банками наличных денег во вклады. При этом количество денег в обороте не меняется: вкладчик «обменивает» банкноты на депозит (количество банкнот в обороте уменьшается, а депозитных денег – увеличивается).
3. Понятие, структура, показатели денежного оборота. Закон денежного обращения.
В зависимости от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (это движение наличных денег; на современном этапе обслуживается банкнотами и размещенными монетами; организуется государством в лице центрального банка) и безналичный оборот (движение денег в безналичной форме, которые являются средствами на счетах до востребования (депозитные деньги). Движение осуществляется путем их перевода с банковского счета плательщика на счет получателя, посредством зачета взаимных требований.
Банк России использует такие денежные агрегаты, как М0 (банкноты и монеты за пределами банков); «Деньги», или М1 (М0 + депозиты до востребования в коммерческих банках); «Денежная масса в национальном определении», или М2 (агрегат «Деньги» + срочные депозиты); «Денежная масса по методологии денежного обзора» (М2 + депозиты в иностранной валюте).
Еще один денежный показатель, используемый Банком России – денежная база. Различают денежную базу в узком определении (узкая денежная база) и в широком определении (широкая денежная база). Узкая денежная база – часть денежной массы, состоящая из 1) наличных денег в обращении вне банка России (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), 2) обязательных резервов кредитных организаций по привлеченным средствам в рублях в Банке России. Широкая денежная база включает 1) наличные деньги в обращении вне Банка России, 2) обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в рублях и иностранной валюте, 3) средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России, 4) вложения кредитных организаций в облигации Банка России и иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях.
Степень кумулятивного воздействия денежной базы (ДБ) на объем денежной массы (М) определяется денежным мультипликатором (Дм) по формуле: Дм=М/ДБ.
Закон денежного оборота. Закон денежного оборота выражает экономическую зависимость между массой денег в обороте, уровнем цен реализуемых товаров, их количеством и скоростью обращения денег. М=СЦТ/СО,
где М – количество денег в обращении;
СЦТ – сумма цен реализуемых товаров (равная сумме произведений количества каждого товара на его цену);
СО – скорость оборота денег (среднее число оборотов одноименной денежной единицы).
Одним из вариантов математического выражения этой зависимости является уравнение обмена американского экономиста И. Фишера: MV=PQ, или M= PQ/V,
V (velosity) – скорость обращения денег;
P (price) – средний уровень товарных цен;
Q (quantity) – количество реализуемых товаров.
4. Эмиссия денег: безналичная, налично-денежная.
Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.
В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.
В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невозможным.
5. Основные формы безналичных расчетов в РФ, принципы их организации.
Безналичный платежный оборот осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств или путем зачетов взаимных требований. На Центральный банк РФ как главный регулирующий орган платежной системы возложены обязанности по установлению правил, сроков и стандартов осуществления расчетов с соблюдением следующих принципов их организации: 1. Правовой режим осуществления расчетов и платежей. Это соответствующие нормы гражданского законодательства, отдельные федеральные законы и подзаконные акты. 2.Осуществление расчетов по банковским счетам, которые должны быть у получателя, поставщика и плательщика. Для расчетного обслуживания заключается договор банковского счета между клиентом и банком, а банки и другие кредитные учреждения открывают корреспондентские счета друг у друга для проведения расчетов между собой. 3.Обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений. Это необходимое условие своевременного выполнения долговых обязательств. 4. Наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж. Механизмом реализации этого принципа является оформление соответствующего платежного документа — чека, векселя, платежного поручения или платежного требования. 5. Срочность платежа. Этот принцип относится не только к периоду оплаты счетов за товары и услуги, но и ко времени выполнения расчетных операций банками.
В соответствии с Гражданским кодексом РФ, а также согласно Положению 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» основными формами безналичных расчетов являются:расчеты платежными поручениями;расчеты по аккредитиву;расчеты чеками;расчеты по инкассо.
При этой форме расчетов банк обязуется по поручению плательщика перевести определенную денежную сумму с его счета на счет указанного плательщиком лица в данном банке или в другом. Платежные поручения действительны в течение десяти дней со дня выписки (день выписки в расчет не принимается) и принимаются от плательщика к исполнению только при наличии средств на его счете, если иное не оговорено между банком и владельцем счета.
Порядок расчетов с использованием аккредитива состоит в следующем.1. Заключение договора о расчетах с использованием аккредитива с предварительным депонированием средств в банке на отдельном счете.2. Передача в банк заявления на открытие аккредитива. 3. Перевод средств в банк поставщика и зачисление их на счет «аккредитива». 4. Сообщение поставщику об открытии аккредитива. 5. Поставка товара или оказание услуг. 6. Направление в банк поставщика расчетных документов, подтверждающих отгрузку товара, списание средства со счета «Аккредитивы» и зачисление их на счет поставщика. 7. Направление в банк покупателя сообщения об использовании аккредитива и сообщение об этом покупателю.
Следующие виды аккредитивов: покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные); отзывные или безотзывные.
При открытии покрытого (депонированного) аккредитива банк-эмитент обязан перечислить сумму аккредитива (покрытие) за счет плательщика либо предоставленного ему кредита в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия обязательства банка-эмитента.
При использовании в расчетах непокрытого (гарантированного) аккредитива исполняющему банку предоставляется право списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.
Отзывным считается аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом без предварительного уведомления получателя средств. Если к моменту завершения платежа исполняющим банком не получено уведомление об изменении условий или отмене аккредитива, то платеж должен быть осуществлен. Аккредитив является отзывным, если в его тексте прямо не указано иное.
Безотзывным признается аккредитив, который не может быть отменен без согласия получателя средств, в пользу которого он был открыт.
3.Отгрузив продукцию и оформив все необходимые по условиям договора документы, поставщик представляет их в обслуживающий его банк. 4.Банк поставщика пересылает полученные документы в исполняющий банк (банк покупателя). 5-6.Банк покупателя передает полученные документы покупателю против оплаты платежного требования-поручения. 7.Денежные средства, полученные от покупателя, переводятся в банк поставщика. 8.Банк поставщика зачисляет полученные суммы на расчетный счет поставщика.
Возможность осуществления расчетов по инкассо должна быть предусмотрена в договоре с банком на расчетно-кассовое обслуживание, иначе банк не обязан принимать к исполнению поступившие платежные документы.
Поскольку чек является ценной бумагой, он может передаваться другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента). Лицо, получившее чек по индоссаменту, считается его законным владельцем. Не подлежит передаче именной чек.
6. Типы денежной системы. Особенности денежной системы РФ.
Денежная система – это форма организации денежного оборота, закреплённая национальным законодательством.
Её элементы: 1.наименование денежной единицы, служащей масштабом цен. Это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения стоимости и выражения цен всех товаров и услуг. 2.виды денежных знаков 3.эмиссионный механизм – это установленный законодательством порядок выпуска денег в оборот (кредитование хозяйства, государства, покупка ин. валюты) 4.механизм организации и регулирования денежного оборота в процессе реализации денежно-кредитной политики ЦБ.
Типы денежной системы.
В процессе эволюции сложились два типа денежных систем. 1.денежные системы, связанные с металлом, при которых роль всеобщего эквивалента выполнял денежный товар (серебро и/или золото). 2. системы обращения бумажных и/или кредитных денег, при которых функции денег выполняют бумажные и/или кредитные деньги.
Существовало два вида систем металлического обращения: биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно было закреплено за двумя металлами – золотом и серебром. В рамках этой системы предусматривалась чеканка монет из обоих металлов. Монометаллизм – это денежная система, при которой всеобщим эквивалентом служил один металл. Монометаллизм функционировал в двух формах: серебряного монометаллизма (стандарта) и золотого.
Существовало три разновидности золотого стандарта: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный (золотовалютный) стандарты. Золотомонетный стандарт существовал до первой мировой войны. Для него был характерен свободный размен банкнот на золотые монеты в соответствии с официально фиксированным содержанием золота в денежной единице и выполнение золотом функций средства обращения и платежа.
В странах, не обладающих большими запасами золота (Австрии, Германии, Дании, России и др.) существовал золотодевизный (золотовалютный) стандарт, в условиях которого отсутствовал непосредственный обмен банкнот на золото: банкноты обменивались на иностранную валюту, разменную на золото. Золото ушло из внутреннего обращения.
Золотослитковый и золотодевизный стандарты получили название урезанных форм золотого стандарта, так как: 1) размен банкнот на золото был не возможен непосредственно (при золотодевизном стандарте) или ограничен (при золотослитковом); 2) это золотой стандарт без золотого обращения.
Все формы золотого стандарта были отменены в 1930-х гг.
Особенности денежной системы в РФ.
— официальной денежной единицей является рубль;
— в обращении находятся кредитные деньги, не разменные на золото: банкноты (билеты Банка России) и депозитные деньги, а также разменные монеты. Банкноты и монеты являются безусловным обязательством Банка России и обеспечиваются его активами;
— выпуск наличных и безналичных денег осуществляется Банком России и коммерческими банками. БР выпускает банкноты и монеты, а коммерческие банки безналичные деньги (депозитные деньги). Выпуск денег происходит по следующим каналам: в порядке кредитования хозяйства, кредитования правительства, при покупке ценных бумаг и иностранной валюты;
— в РФ налично-денежный оборот значительно меньше безналичного. Однако доля наличных остается в РФ намного выше, чем в экономически развитых странах;
— в РФ осуществляется государственное регулирование денежного оборота. Оно осуществляется от имени государства Банком России в процессе реализации денежно-кредитной политики. Ее основные инструменты: изменение ставки рефинансирования (8,75), нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке (с государственными облигациями и облигациями Банка России), валютная интервенция.
9. Сущность, формы проявления, причины инфляции. Особенности инфляции в РФ.
Инфляция – это процесс обесценивания бумажных денег и падение их покупательной способности; сопровождается устойчивым повышением общего уровня цен на товары и услуги.
Инфляция часто проявляется в снижении курса национальной валюты.
Виды: по форме проявления
— открытая (проявляется в росте цен и снижении валютного курса);
— скрытая (проявляется в товарном дефиците при относительно стабильном уровне цен, устанавливаемых государством).
2. по темпам роста цен
— умеренная (средний годовой темп прироста не выше 5-10%), в промышленно-развитых странах;
— галопирующая (средний годовой темп прироста цен от 10 до 600%), в развивающихся странах;
— гиперинфляция (рост цен превышает 600%).
3. вид товаров или услуг цены, по которым используются при определении индекса роста цен
— инфляция общая, проявляющаяся в росте цен на все потребительские товары и услуги
— базовая инфляция (непосредственно зависит от денежно-кредитной политики).
Банк России под базовой инфляцией понимает прирост потребительских цен без учета влияния изменения цен и тарифов на товары и услуги, которые (цены) регулируются на федеральном и региональном уровнях (коммунальные услуги), а также подверженных воздействию неустойчивых и сезонных факторов, то есть тех цен, уровень которых не зависит от денежно-кредитной политики.
Вызывают превышение денежного спроса над товарным предложением. В результате чего происходит нарушение закона денежного обращения.
Обуславливают рост издержек производства и цен товаров. Этот рост цен поддерживается в последующем подтягиванием денежной массы к возросшему уровню цены.
В зависимости от преобладания иных факторов различают:
Инфляцию спроса вызывают три основные денежные (монетарные) фактора.
1. Дефицит государственного бюджета. Покрытие бюджетного дефицита может происходить двумя путями: размещением государственных займов на денежном рынке или получением ссуды в центральном банке. Инфляцию спроса вызывает кредитование правительства центральным банком в форме покупки государственных ценных бумаг на первичном рынке или предоставления ссуды правительству.
2. инфляция издержек – вызванная ростом издержек производства.
Инфляцию издержек характеризует воздействие шести основных неденежных факторов на процессы ценообразования.
1. Структурные диспропорции в общественном воспроизводстве.
2. Монополистическое ценообразование.
3. Увеличение издержек производства на единицу продукции в результате роста заработной платы темпами, опережающими темпы роста производительности труда, в основных отраслях хозяйства.
4. Рост затрат на сырье, энергоносители, транспортные и коммунальные услуги.
5. Рост косвенных налогов, входящих в цену товаров.
6. Внешнеэкономический фактор: а) рост мировых цен на товары, б) снижение курса национальной валюты.
Монопольное положение целых отраслей экономики позволяет взвинчивать цены на энергоносители, транспортные перевозки, коммунальные услуги, услуги связи => рост цен.
Инфляция в России сопровождалась в 90-е годы хроническим дефицитом платежных средств, низким уровнем монетизации экономики и ростом взаимных неплатежей.
Внешний фактор имеет большое значение – осуществление преждевременной либерализации валютного законодательства (переход к конвертируемости рубля преждевременный) и наличие огромного роста внешней задолженности привели к долларизации экономики (использование доллара при ценообразовании), к снижению курса рубля и потери доверия к рублю, к бегству капиталов за границу, к миграции капиталов из реального сектора экономики в финансовый (до 1998г.)
Важный фактор инфляции в России – покупка банком России иностранной валюты с целью недопущения значительного повышения роста курса рубля. Что приводит к избыточному выпуску денег в оборот.
8. Понятие валютного курса, основные курсообразующие факторы. Виды режима валютного курса. Типы валютной конвертируемости.
Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны или международных денежных единицах.
Валютный курс – цена валюты.
Основные курсообразующие факторы:
1) Темп инфляции (чем выше темп инфляции, тем меньше курс);
2) Состояние платежного баланса страны (активный платежный баланс способствует повышению курса, т. к. увеличивает спрос на нее со стороны должников, пассивный баланс наоборот);
3) Разница % ставок по депозитам и ц/б в разных странах (высокая % ставка аккумулирует приток основного капитала в страну);
4) Деятельность валютных рынков, спекулятивные валютные операции
5) Ускорение или задержка международных платежей (курсовое соотношение валют);
6) Степень доверия курса валют на национальном и международном рынках;
7) Валютная политика, т. е. соотношение рыночного и государственного регулирования валютного курса.
Элемент валютной системы характеризующий порядок установления курсовых соотношений между валютами, т.е. режим валютного курса. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют.
При режиме фиксированного валютного курса центральный банк или правительство устанавливают курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой «привязана» валюта данной страны.
Для стран, где валютные ограничения отсутствуют или незначительны, характерным является режим «плавающих», или колеблющихся, курсов. При таком режиме валютный курс, во-первыхустанавливается рынком (коммерческими банками и в результате биржевых торгов) и, во-вторых, он относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту.
К промежуточным между фиксированным и «плавающим» вариантами режима валютного курса можно отнести:
режим «скользящей фиксации» — центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса и др.;
режим «валютного коридора» — центральный банк устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса. Валютная конвертируемость (обратимость)— это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают полностью конвертируемые (обратимые) валюты, частично конвертируемые и неконвертируемые (необратимые).
Полностью конвертируемыми являются валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов). Таких стран на современном этапе примерно 20; к ним относятся, в частности, США, ФРГ, Япония, Великобритания, Канада, Дания, Нидерланды, Австралия, Новая Зеландия, Сингапур, Малайзия, Гонконг, арабские Нефтедобывающие страны.
При частичной конвертируемости в стране сохраняются ограничения по отдельным видам операций и/или для отдельных держателей валюты. Если ограничены возможности конверсии для резидентов, то конвертируемость называется внешней, если для нерезидентов — внутренней.
Согласно Закону РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» валюта, которая без ограничений обменивается на валюту другого государства при осуществлении текущих валютных операций, называется свободно конвертируемой валютой.
Валюта называется неконвертируемой, если в стране действуют практически все виды ограничений, и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз.
9. Ссудный капитал: сущность, особенности. Ссудный процент: сущность и факторы, определяющие его уровень.
Ссудный капитал — это денежный капитал, отдаваемый в ссуду, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала и приносящий доход в форме ссудного процента.
Источники ссудного капитала:
1. Денежные капиталы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала.
2. Временно-высвобожденные денежные средства государства, кроме того, в ссудный капитал превращаются также временно свободные денежные средства государственного бюджета, страховых компаний, пенсионных фондов и других институтов.
3. Временно-свободные денежные сбережения и доходы различных классов, помещаемые в виде вкладов в кредитные учреждения.
1. Ссудный капитал – капитал-собственность противоположность капиталу-функции. Когда капитал отдается в ссуду предприятия, собственность на капитал отделяется от его функционирования. Капитал функционирующий проделывает круговорот на предприятии-заемщика и та же самая сумма капитала одновременно является собственностью кредитора.
2. Ссудный капитал – капитал как товар. Он выступает в качестве товара. Потребительная стоимость – в способности приносить прибыль.
4. специфическая форма отчуждения, форма ссуды. Ссуда отличается от купли-продажи односторонним перемещением стоимости. Капитал переходит от кредитора к заемщику, а с % возвращается от заемщика к кредитору.
5. фетешистская форма капитала – способность приносить доход в виде ссудного % представляется присущи деньгам как таковым.
Ссудный процент – это своеобразная цена ссудного капитала и форма дохода на ссудный капитал. Источник ссудного капитала – прибыль, полученная от использования временно позаимствованной стоимости. Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам. Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части 1) процент, присваиваемый кредитором, и 2) предпринимательский доход, присваиваемый заемщиком.
Н% = 3000 * 100% / 100000
На размеры предложения ссудных капиталов влияют: 1) масштабы общественного производства; 2) размеры той части денежных доходов, которая мобилизуется кредитной системой; 3) сезонные условия.
Размеры спроса на ссудный капитал зависят: 1) от размеров производства; 2) от степени развития коммерческого кредита (чем больше рост товарооборота обслуживается коммерческим кредитом, тем относительно меньше спрос на заемный денежный капитал); 3) от циклических колебаний производства, которые, порождают большой спрос на ссудный капитал даже при сокращении производства; 4) от размеров спроса на ссудный капитал для непроизводительных целей со стороны государства, землевладельцев и биржевых спекулянтов.
