как называется управление на основе договора ответ
Работа с договорами. На что обратить внимание
Ведение договорного документооборота является одной из ключевых задач в работе любой организации, а такой процесс, как заключение договора, требует повышенного внимания. Стоит отметить, что этот процесс включает в себя каждый шаг работы с договором, от создания и утверждения до внесения корректировок и контроля соблюдения обязательств сторон.
Полный цикл работы с договором — это сложный процесс, в который обычно вовлечены сразу несколько подразделений компании, что влечет за собой большие риски возникновения ошибок и весьма размытые сроки введения документа в силу.
Зачастую работа строится по принципу — кто свободен, тот и ответственный. Но это в корне не верно.
Правильно организованная и регламентированная работа с договорами заметно снижает эти риски, в то время как автоматизация согласования договоров полностью исключает их и делает этот процесс абсолютно прозрачным.
Зачем создавать регламент?
Но, прежде чем внедрять электронный документооборот, необходимо разработать регламент о договорной деятельности компании с такими разделами как: порядок согласования договора и сроки исполнения, ответственные лица, учет договоров, контроль соблюдения сроков. После создания подобного положения, можно приступать к выбору СЭД и автоматизации документооборота.
Регламент структурирует и четко расписывает все этапы работы с договорами, определяет ответственных лиц, регламентирует процесс согласования.
Если все сделано правильно, то в организации:
При этом можно поручить подготовку договоров специальному отделу, группе специалистов или по каждой сделке ответственными будут разные лица, например, менеджеры по продажам будут работать каждый со своим кругом клиентов.
Второй вариант более гибкий, т.к. можно дать менеджерам определенные права менять условия доставки, размер скидки и другие параметры, чтобы привлечь клиента.
Какой бы подход вы не выбрали, но в итоге все равно все контракты будут собираться в одном месте, к примеру, в бухгалтерии, или у руководителя подразделения. Их хранение — это тоже часть бизнес-процесса.
Независимо от организационных особенностей, необходимы единые для всех сотрудников правила и инструкции по работе с договорами. Ограничение прав и обязанностей отдельных работников — юрист будет рассматривать договор с точки зрения права, главбух — с финансовой точки зрения и налогообложения и т.д.
Стоит также определить, кто принимает окончательное решение и подписывает договор. Причем можно разделить разные виды сделок — с поставщиками, покупателями, на услуги связи, по командировкам и т.д.
Проще всего собрать все правила в едином документе, например. в Положении по договорной работе.
С чего начать?
В Положении предусмотрите несколько разделов:
По каждому этапу должен быть назначен ответственный, который будет вести учет, координировать работу и следить за исполнением.
Когда вы подготовили регламент, можно переходить к составлению стандартных форм, которые будут универсальны и могут использоваться без специального согласования.
В таком договоре можно сразу установить обычные условия для клиентов, например — срок поставки товара 10 рабочих дней, транспортные расходы за счет покупателя, 100% предоплата. Если какие-то условия будут меняться, их необходимо согласовать по регламенту.
Не забудьте о деталях
Определите формат проекта договора. Изначально ведь не обязательно иметь бумажный оригинал или электронный договор, достаточно обычного файла, составленного в Word или pdf.
Обговорить алгоритм действий на случай, если не получается прийти к единому мнению по тексту договора.
Если у вас есть юридический отдел или юрист, то, скорее всего он и сам знает, что делать. Если нет — постарайтесь обратить внимание на некоторые важные особенности:
Чем вы рискуете, заключая договор: ТОП рисков и способы, как их избежать
Если ваш контрагент ненадежен, то вам грозит в лучшем случае запрос на целую кучу документов, в худшем — серьезные финансовые потери и доплата налогов.
Пример преамбулы договора: ООО «Спутник», в дальнейшем именуемое Поставщик, в лице коммерческого директора Иванова И.И., действующего на основании доверенности № 456 от 01 февраля 2021 года, и ООО «Петров и Ко», именуемое в дальнейшем Покупатель, в лице менеджера Сидорова С.С., действующего на основании Приказа № 6 от 31 декабря 2020 года.
У предоставленных полномочий есть границы и сроки. Допустим менеджер может подписывать договор, но не имеет право вносить в него изменения, а его доверенность действует только 1 месяц.
Доверенность должна содержать данные о доверителе и доверенном лице, иметь номер и дату, срок действия.
В чем же плюсы СЭД?
Согласование договора является ключевым этапом при автоматизации электронного документооборота. В первую очередь, этот процесс должен быть основан на положении о договорной деятельности, включающем в себя список уполномоченных лиц, последовательность в движении договора и сроки его согласования.
На этом этапе система автоматически рассчитывает маршрут движения договора. Для этой работы СЭД использует матрицу согласования и визирования, с помощью которой система определяет документ по таким признакам как вид договора, ответственные лица, тип контрагента и т.д.
При ручном ведении договора время на его конечное утверждение равняется тому времени, которое требуется для утверждения каждым из ответственных лиц или отделов. Согласование договоров при помощи СЭД автоматизирует этот процесс и рассылает требующий утверждения договор по всем согласующим сотрудникам одновременно или в той последовательности, которая необходима. Это значительно упрощает процесс согласования.
После учета и внесения всех предложенных исправлений, договор снова выходит на тот же цикл согласования. Как только документ согласован, он отправляется на утверждение руководителю организации.
Поддержка работы с электронной подписью и интеграция с Диадок позволяет максимально ускорить подписание договора вашим контрагентом.
Подводя итоги, можно сказать, что автоматизация договорного документооборота делает работу с договорами максимально удобной и эффективной, значительно сокращает время работы с каждым из них и повышает уровень безопасности работы с документами.
С документами могут работать сразу несколько сотрудников, даже если они находятся на удаленке.
Принцип делегирования полномочий
Делегирование – это передача определенных задач от сотрудника сотруднику. Это неотъемлемая часть деятельности любой компании. Метод делегирования используется в любом коллективе, даже если сам этот термин не используется. Однако эффективность передачи полномочий зависит от правильности проведения этого мероприятия.
Вопрос: Когда возникает право подписи документов ООО у управляющего — индивидуального предпринимателя, которому переданы полномочия единоличного исполнительного органа: после принятия решения общим собранием участников о передаче ему полномочий или после внесения соответствующих изменений в ЕГРЮЛ?
Посмотреть ответ
Понятие делегирования
Делегирование – это мероприятие по передачи функций от управляющего лица другим работникам. Руководитель ставит перед сотрудником определенные задачи, наделяет его полномочиями для их решения. Самый распространенный пример делегирования – работа по должностной инструкции. Принцип передачи полномочий позволяет руководителю избавиться от самой рутинной работы и заняться только решением приоритетных задач. Если в малой компании управленец еще может справляться со всеми своими функциями самостоятельно, то на большом предприятии это – невыполнимая задача.
Цели делегирования
Такой инструмент, как делегирование, используется для следующих целей:
Как составить договор о передаче полномочий единоличного исполнительного органа АО управляющему (управляющей организации)?
Это основные цели. Каждая из них влечет за собой выполнение побочных целей. К примеру, руководитель с уменьшенной нагрузкой может решать больше творческих задач, которые позволяют не просто сохранять, но и повышать статус предприятия. Второстепенные задачи могут снизить эффективность деятельности руководителя. Делегирование увеличивает качественную занятость нижних звеньев. То есть сотрудники, не являющиеся руководителями, получают доступ к более сложным и творческим задачам. Это увеличивает заинтересованность в работе, повышает производительность.
Принципы эффективного делегирования
Делегирование осуществляется в соответствии с рядом принципов. Если передача полномочий выполняется правильно, это увеличивает эффективность работы компании на 30-40%. Рассмотрим базовые принципы делегирования:
Соблюдение перечисленных принципов позволяет избежать замедление работы на предприятии.
Разновидности полномочий
При использовании инструмента нужно понять особенности полномочий, которые передаются. Под полномочиями понимаются ресурсы для исполнения поставленной задачи. Рассмотрим основные формы полномочий:
Существует две формы управления: централизованная и децентрализованная. В первом случае большая часть решений принимается высшим руководством. Во втором случае решение важных задач может быть доверено сотрудникам, не относящимся к высшему звену. В последнем варианте сотрудники получают доступ к решению более творческих задач.
Базовые правила передачи полномочий
Делегирование осуществляется в соответствии с правилами, которые были сформированы опытным путем:
К СВЕДЕНИЮ! Большинство руководителей опасаются делегирования из-за страха того, что сотрудник не справится с задачей. Поэтому именно управленец должен «думать» за работника, предотвращать риск провала проекта. Наиболее простой инструмент – контроль выполнения задачи на каждом этапе ее исполнения.
Что не стоит доверять своим подчиненным?
При делегировании наблюдается две ошибки: страх передачи полномочий сотрудникам или неограниченное делегирование. Не все задачи можно и нужно передавать. Неправильное исполнение ключевых задач может привести к снижению эффективности предприятия. Ошибки в части работы могут быть действительно фатальными. Рассмотрим задачи, которые нежелательно делегировать:
Сотрудникам передаются задачи с поставленными сроками и инструкциями к выполнению. Работникам передается только то, что возможно проконтролировать. Это поможет снизить риски, сопряженные с делегированием. В обратном случае могут возникнуть проблемы.
К примеру, руководитель доверил подчиненному задачу со сжатыми сроками выполнения. Сотрудник плохо справился с заданием, а времени для проверки и для исправления работы не осталось. Работник, которому передаются полномочия, должен обладать соответствующими знаниями. Сотрудник должен понимать, как решать поставленную задачу.
Не рекомендуется передавать те задания, которые должен выполнять непосредственно сам руководитель. Существует работа, которая предполагает высочайший уровень знаний и опыта. К примеру, это следующие задачи:
Если руководитель будет брать на себя полную ответственность за делегированные задачи, никаких проблем не возникнет. Сотрудникам поручается задание с поставленными сроками. Предлагаются рекомендации по выполнению. Сотруднику устанавливается промежуточный срок выполнения. После руководитель проверяет результаты работы, исправляет ошибки работника.
Трудовой договор без ошибок: обязательные условия и правильные формулировки
Уклонение от оформления трудового договора или оформление этого документа с ошибками грозит работодателю серьезными штрафами. Можно сколько угодно спорить по поводу правильности и точности некоторых формулировок, но все же есть обязательные сведения и условия, которые учитывать в трудовом договоре необходимо.
В ст. 57 ТК РФ приводятся перечень обязательных сведений для включения в трудовой договор. Важно, чтобы в нем были прописаны:
1. Ф.И.О. работника и наименование работодателя.
2. Сведения о документах, удостоверяющих личность работника и работодателя — физического лица.
3. ИНН работодателя.
4. Сведения о представителе работодателя, подписавшем трудовой договор, и основание, в силу которого он наделен соответствующими полномочиями.
В некоторых случаях руководитель компании передает полномочия по заключению трудового договора директору по персоналу, начальнику отдела кадров или главбуху по доверенности. В ч. 6 ст. 20 ТК РФ дается пояснение, когда осуществляются права и обязанности работодателя в трудовых отношениях:
Доверенность не является локальным нормативным актом, она нужна для совершения сделок с третьими лицами. В данном случае работодателю важно регулировать отношения внутри организации, а это осуществляется через локальные нормативные акты. Данный аспект должен быть отражен в преамбуле к трудовому договору. Важно не забывать правило: тот, кто указан в преамбуле, указывается и в подписях сторон.
5. Место и дата заключения трудового договора.
Работодатели нередко совершают ошибку в формулировке: вместо «дата заключения трудового договора» пишут «дата составления трудового договора».
В соответствии с ч. 3 ст. 57 ТК РФ недостающие сведения вносятся ручкой непосредственно в текст трудового договора.
Обязательные условия в трудовом договоре
Распространенная ошибка, которую допускают работодатели, — путают место работы с рабочим местом.
Место работы — это обязательное условие для включения в трудовой договор, в то время как рабочее место — дополнительное условие (может быть, а может и не быть в трудовом договоре). Определение места работы в законодательстве отсутствует, но исходя из теории трудового права под местом работы понимается расположенная в определенной местности (населенном пункте) конкретная организация. Подтверждением этому служит формулировка из ч. 2 ст. 54 ГК РФ, где говорится о том, что местонахождение определяется адресом регистрации юрлица через указание населенного пункта.
Если ГИТ требует указания в трудовом договоре конкретного юридического адреса, то это можно расценивать, как неправомерные действия.
У экспертов трудового права нет единого понимания того, что такое трудовая функция, поэтому лучше в трудовом договоре указывать не только наименование должности, профессии, специальности, но и прописывать конкретный вид поручаемой работы общими словами: ведение бухгалтерского учета, взаимодействие с клиентами и т.д.
Второй вариант: в тексте трудового договора прописывать должностные обязанности.
Третий вариант: делать в трудовом договоре отсылку на должностную инструкцию. Должностная инструкция — это самостоятельный локальный нормативный акт, с которым работник знакомится до подписания трудового договора. В самом трудовом договоре помимо названия должности, профессии, специальности может быть отсылочная норма на должностную инструкцию.
Дата начала работы может отличаться от даты заключения трудового договора. При фактическом допуске работника к работе трудовой договор считается заключенным, но в этом случае работодатель должен оформить его в письменном виде не позднее чем в течение 3-х дней с момента фактического допуска сотрудника к работе.
Работодатель также обязан прописать размер тарифной ставки или оклада (должностного оклада) работника, доплаты, надбавки и поощрительные выплаты.
Если локальными нормативными актами, положениями по оплате труда, правилами внутреннего трудового распорядка, коллективным договором, положением о премировании предусмотрены компенсационные, стимулирующие выплаты (все они имеют свои названия: «доплата за работу в ночное время», «надбавка за выслугу лет», «премия по итогам работы за год» и т.д.), то задача работодателя — при приеме сотрудника на работу выбрать из всех локальных нормативных актов то, что будет распространяться на конкретного работника. А затем назвать эти выплаты, через запятую, в тексте трудового договора.
Нельзя в трудовом договоре писать, что «работнику могут выплачиваться иные доплаты…», так как это будет нарушением ст. 57 ТК РФ. Однако, перечислив выплаты через запятую, работодатель имеет право не называть их размеры.
С 3 октября 2016 года сроки выплаты заработной платы указывать в трудовом договоре необязательно.
Это условие становится обязательным, только если для конкретного работника режим рабочего времени и времени отдыха отличается от общих правил, действующих у данного работодателя. Речь идет о совместителях, несовершеннолетних, инвалидах I и II группы и др.
В ст. 100 ТК РФ уточняется, как прописать режим рабочего времени.
Это условие обязательное, если работник принимается на работу с соответствующими условиями. Нужно указывать характеристики условий труда на рабочем месте. В ст. 219 ТК РФ четко отмечается, что размеры, порядок и условия предоставления гарантий и компенсаций работникам, занятым на работах с вредными и (или) опасными условиями труда, устанавливаются в порядке, предусмотренном ст. 92, 117 и 147 ТК РФ.
Нет ни одного нормативного правового акта, который бы давал определение, что такое разъездной характер работы, работа в пути и т.д. Однако Письмо Роструда от 12.12.2013 № 4209-ТЗ пытается внести некоторую ясность в этот вопрос.
Важно помнить, что сначала должен появиться локальный нормативный акт, по которому должность относится к разъездному характеру работы, а затем это условие фиксируется в трудовом договоре.
Это условие обязательно для включения в трудовые договоры, заключенные после 1 января 2014 года.
Если работодатель никогда не проводил аттестацию рабочих мест и специальную оценку условий труда, он не может прописать условия труда на рабочем месте. Чтобы сделать это, он должен иметь действительные результаты аттестации рабочих мест либо результаты специальной оценки условий труда.
По степени вредности и (или) опасности условия труда подразделяются на четыре класса — оптимальные, допустимые, вредные и опасные (ст. 14 Федерального закона от 28.12.2013 № 426-ФЗ).
Определение понятию «условия труда» дается в ст. 209 ТК РФ. Это совокупность факторов производственной среды и трудового процесса, оказывающих влияние на работоспособность и здоровье работника.
В идеальном варианте трудового договора, после того как работодатель прописал класс, условия труда, на основании какого отчета о спецоценке, из карты СОУТ (в ней есть строка 30 «Факторы производственной среды и трудового процесса») ему нужно перенести в текст трудового договора те производственные факторы, которые были выявлены в ходе специальной оценки на рабочем месте.
Некоторые работодатели включают это условие фразой о том, что работник подлежит обязательному социальному страхованию в соответствии с действующим законодательством. Некоторые расписывают виды страхования.
Как оформить срочный трудовой договор
Нередко перед работодателем стоит выбор: оформить трудовой договор на неопределенный срок или заключить с работником срочный трудовой договор? Некоторые субъекты малого предпринимательства прибегают ко второму варианту в целях экономии: оформляют срочный трудовой договор на три месяца, и, если работник хорошо себя проявляет, заключают дополнительное соглашение и признают трудовой договор оформленным на неопределенный срок. Если же работник не устраивает, расстаются с ним в связи с истечением срока действия срочного трудового договора. В этом случае им не нужно думать, как на законных основаниях уволить человека за неудовлетворительное прохождение испытательного срока. Но такой подход неприемлем.
Для оформления срочного трудового договора должна быть причина (обстоятельство), которая определяется исходя из норм Трудового кодекса или федерального закона. Поэтому важно не просто прописать причину (обстоятельство) для заключения срочного трудового договора, но и указать конкретную статью кодекса или федерального закона.
В каких случаях можно заключать срочный трудовой договор?
В первую очередь нужно ориентироваться на положение ст. 59 ТК РФ. В ч. 2 ст. 59 ТК РФ названы условия, когда трудовой договор может быть срочным по соглашению сторон. Например, если работодатель — субъект малого предпринимательства, с числом работников до 35 человек (в сфере розничной торговли и бытового обслуживания — 20 человек); если договор заключается с пенсионерами по возрасту, с творческими работниками СМИ, организаций кинематографии, театров и т.д. Таким образом, работодатель может оформлять как трудовой договор на неопределенный срок, так и срочный трудовой договор, если в момент приема на работу работник согласился подписать такой трудовой договор.
Исполнение обязанностей отсутствующего работника
В ст. 57 ТК РФ уточняется, что при заключении срочного трудового договора обязательно включается срок его действия и обстоятельства (причины), послужившие тому основанием. Например, основанием может быть работа на время исполнения обязанностей отсутствующего работника (ч. 1 ст. 59 ТК РФ). Чтобы его правильно прописать, нужно указать срок. Но прописать срок датами в этой ситуации нельзя.
Допустим, сотрудница ушла в отпуск по уходу за ребенком на все три года. Приняв на ее рабочее место другого специалиста, вы не можете прописать в его трудовом договоре срок датами «с… по…». Вы прописываете срок наступлением события. Так, вы можете указать, что «работник принят с и до выхода отсутствующего работника» или «трудовой договор прекращает действие с выходом отсутствующего работника».
Почему в данном случае срок прописывается наступлением события, а не конкретной датой? Потому что сотрудница, которая ушла в отпуск по уходу за ребенком, может без предупреждения выйти на работу в любой удобный для нее день. И тогда возникнет ситуация, при которой на одной ставке окажется два работника.
При использовании основания «на время исполнения обязанностей отсутствующего работника» очень важно помнить о том, что ни при каких условиях не нужно уточнять причины отсутствия отсутствующего работника. Закон этого не требует. Трудовой кодекс требует лишь указания срока и причины (обстоятельства), послужившей основанием. А основанием в данном случае будет не отпуск по беременности и родам, а отсутствие работника.
Пример формулировки: «Трудовой договор заключен на время исполнения обязанностей отсутствующего работника — маркетолога Ивановой И.И., за которым в соответствии с трудовым законодательством и иными нормативными правовыми актами, содержащими нормы трудового права, сохраняется место работы. Трудовой договор прекращается с выходом на работу маркетолога Ивановой И.И.»
Срочный трудовой договор с пенсионером по возрасту
При оформлении срочного трудового договора с пенсионером по возрасту (основание прописано в ч. 2 ст. 59 ТК РФ) работодатели часто допускают нарушение — не указывают причину (обстоятельство). Если человек пенсионер, это еще не значит, что его сразу нужно переводить на срочный трудовой договор.
Другое дело, если при найме на работу пенсионер по возрасту соглашается оформить срочный трудовой договор. В этом случае в договоре прописывается причина и указывается статья Трудового кодекса: «трудовой договор заключен с поступающим на работу пенсионером по возрасту (абз. 2 ч. 2 ст. 59 ТК РФ)».
Не пропустите новые публикации
Подпишитесь на рассылку, и мы поможем вам разобраться в требованиях законодательства, подскажем, что делать в спорных ситуациях, и научим больше зарабатывать.
Что такое доверительное управление — кот в мешке или реальная возможность инвестиций
Вопросы, рассмотренные в материале:
Потрясения на рынке, кризисы и падение стоимости активов привели к тому, что люди стали недоверчиво относиться к финансовым институтам, их услугам и, в частности, к доверительному управлению. Однако прослеживается и положительная динамика. Так, если раньше клиентами компаний, занимающихся доверительным управлением, были люди с активами в несколько сотен тысяч долларов, то сейчас появились и другие категории потребителей.
В первую очередь это люди, у которых есть некоторые сбережения или которые получили наследство и теперь хотят грамотно распорядиться капиталом. Сейчас это реально, поскольку передать в доверительное управление можно любую сумму, даже несколько десятков тысяч рублей.
Что значит доверительное управление
Услуга доверительно управления появилась для тех людей, которые не имеют необходимых знаний и навыков, чтобы грамотно распоряжаться своими активами: денежными средствами, недвижимостью и т. п. Такие владельцы имущества могут обратиться за помощью к профессионалам.
При этом клиент поручает управляющему распоряжаться своими активами для получения прибыли. Стоимость услуг, как правило, составляет какой-то процент от дохода доверителя.
Управляющим может быть физическое или юридическое лицо, оказывающее подобные услуги. При заключении договора клиент получает право знать все детали выбранной инвестиционной политики. Она должна строиться на основе требований доверителя, касающихся уровня рисков и желаемой доходности.
Важно то, что управляющий не несет ответственности за сохранность доверенного ему имущества и если клиент понесет убытки, то они не будут компенсированы. Главным образом по этой причине к выбору управляющей компании нужно подходить со всей тщательностью и скрупулёзностью.
Передача имущества в доверительное управление на законном уровне
В России, как и в большинстве других стран, услуга доверительного управления подлежит обязательному лицензированию. Это значит, что физлицо или организация, занимающаяся таким видом деятельности, должна иметь лицензию, которая оформляется в ФСФР.
Доверительному управлению посвящена глава 53 Гражданского кодекса, в которой говорится о том, что:
Преимущества и недостатки доверительного управления
Суть доверительного управления можно раскрыть фразой «умные инвестиции». Преимуществ у такого способа распоряжения своими активами довольно много. В первую очередь это экономия личного времени и получение более высокого дохода от денежных накоплений или ценных бумаг. Во-вторых, это индивидуальный подход к каждому клиенту, оперативность, профессионализм и мобильность управляющего.
В случае надвигающегося падения рынка ценных бумаг специалист сможет почувствовать это значительно раньше доверителя и успеть продать активы, не дожидаясь их обесценивания. Однако этот плюс может обернуться и минусом: управляющий не может играть на понижение, заключая «короткие сделки», из-за того, что у него нет права занимать акции. По закону РФ доверительным управляющим запрещено брать кредиты в любой форме.
Так как управляющий несет ответственность за сохранность активов клиента, то следует уточнить размер его собственного капитала. Чем он больше, тем надежнее гарантия, что имущество доверителя не будет растрачено.
Сроки вывода денежных средств, например, по требованию клиента, довольно короткие: с ПАММ-счета снятие возможно в день запроса. На вывод финансов с паевого фонда может уйти до трех дней.
Однако с доверительным управлением активами связаны и некоторые риски. Часть из них является следствием профессионализма и опыта управляющего, а часть — непредсказуемости экономической ситуации не только в России, но и во всем мире:
Существуют также и неторговые риски, к которым относятся:
Еще один существенный недостаток — отсутствие регулятора. Например, закон РФ никак не регламентирует сотрудничество брокера на Форексе и доверителя, поэтому в случае возникновения спорной ситуации обращаться к властям за помощью бесполезно. Однако крупные брокерские компании осуществляют свою деятельность по лицензиям регуляторов других государств. Это позволяет разрешать конфликты в юрисдикции той страны, по лицензии которой работает брокерская фирма. К регулирующим органам с высокой степенью доверия можно отнести Национальный банк Республики Беларусь (NBRB), Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin), Управление Финансового и Страхового Надзора Швеции (FI), Кипрскую комиссию по ценным бумагам и биржам (CySEC) и другие.
ЖЕСТКИЙ РАЗБОР! Боязнь Больших Денег! Пётр Осипов в Шоу «Богатые Тоже Плачут»:
Основные виды доверительного управления
1. Доверительное управление деньгами
Этот вид сотрудничества между клиентом и управляющим подразумевает передачу последнему денежных средств для дальнейшего их приумножения. Договор заключается на определенный срок. Брокер за свои услуги получает установленное вознаграждение.
В недалёком прошлом доверительным управлением деньгами пользовались только состоятельные люди. До сих пор есть компании, которые готовы заключить с клиентом договор только в том случае, если он собирается инвестировать сумму от одного миллиона долларов. Однако в любом случае рыночная ситуация меняется. Появились новые потребности, которые породили новые предложения. Сейчас услуги доверительного управления денежными средствами стали доступны разным слоям населения.
В России размер капитала, который можно передать под стороннее управление, начинается от 200 000 рублей. Если клиент не располагает такой суммой, но у него есть, предположим, 100 000 рублей, то он тоже может прибегнуть к услуге доверительного управления, но его средства будут объединены в пул (от англ. «pool» — «общий котел»). С пулом брокер работает точно так же, как с финансами одного клиента. Однако личные предпочтения и пожелания доверителей учитываются намного меньше, чем при индивидуальном обслуживании. ПАММ-счета — пример того, как реализовываются пулы на практике.
Срок, на который организации заключают договор по управлению финансами, начинается от одного года. Эксперты считают, что инвестирование капитала на меньший период не имеет смысла. Однако есть организации, которые готовы подписать договор и на полгода.
В любом случае клиенту важно помнить о том, что он может забрать свои деньги до окончания срока действия договора или автоматически пролонгировать соглашение на более долгий период.
Если сравнивать доверительное управление деньгами с банковским депозитом, то первый вариант может быть более прибыльным, однако доход не гарантирован. Ни частный управляющий, ни крупная компания не могут пообещать фиксированной прибыли. И бывают ситуации, когда клиент не зарабатывает, а, наоборот, теряет свои средства. И при этом ему все равно нужно оплатить услуги управляющего.
Доверительное управление деньгами сродни ПИФам (паевые инвестиционные фонды). Если возникла потребность вложения средств, то можно сравнить два этих направления. И в том, и в другом случае в задачи управляющего входят сохранение и приумножение активов клиента. Однако есть различия в законодательном регулировании.
К достоинствам доверительного управления в РФ относятся:
2. Доверительное управление ценными бумагами 
К этому виду управления прибегают в надежде получить высокий доход от инвестиций в ценные бумаги. В лице управляющего выступает брокер. Он отвечает за сохранность капитала клиента. Деньги доверителя хранятся в расчетной палате биржи, а ценные бумаги — в расчетном депозитарии биржи. В функции брокера входит учет движения денежных средств и ценных бумаг инвестора, а также расчет и удержание налога. Чем дольше брокер работает на рынке, тем выше его надежность.
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» гласит, что управляющий не может гарантировать доходность при оказании услуги доверительного управления. Однако брокер может публиковать прошлую доходность, которую он получил, оказывая услугу доверительного управления акциями.
3. Доверительное управление недвижимостью 
Этот вид сотрудничества предполагает, что собственник недвижимости, желающий сдать ее в аренду, все заботы об этом перекладывает на риелтора. В обычных ситуациях риелтор выступает лишь посредником, в чьи задачи входит поиск арендатора. Если же клиент хочет, например, передать в доверительное управление квартиру, то здесь круг обязанностей агентства будет намного шире. Во многом полный перечень оказываемых услуг будет зависеть от пожеланий и нужд доверителя. Как правило, риелторское агентство занимается не только поиском арендатора, но и взимает с него ежемесячную плату, перечисляет ее собственнику недвижимости, оплачивает коммунальные расходы и т. п.
4. Доверительное управление имуществом
В Гражданском кодексе сказано, что доверительное управление имуществом — процесс, в ходе которого собственник передает свое имущество для управления на заранее установленный период. Сюда же входит и доверительное управление долей в ООО, если клиенту принадлежит весь бизнес или хотя бы его часть.
Собственником имущества может быть не только физическое лицо, но и юридическое. Задача управляющего — действовать в интересах клиента, заботиться о сохранности его активов.
В законе есть перечень объектов, относящихся к имуществу:
5. Паевые фонды
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это финансовая структура, формирующая инвестиционные портфели и продающая доли (или паи) в них. Такой портфель может состоять из нескольких разных направлений для инвестиций.
Пайщики, они же инвесторы, обращаются в выбранный фонд и покупают у него доли. В конце деньги нескольких вкладчиков объединяются в один пай.
Доверительное управление ПИФами состоит в том, что управляющий в своей работе соблюдает инвестиционную декларацию. В ней прописано, в какие ценные бумаги и другие активы необходимо вкладывать деньги. Доверители получают проценты, величина которых зависит от размера доли в пае.
Вкладывание средств в ПИФы может принести приличный доход. Бесспорные преимущества таких инвестиций состоят в высоких процентных ставках, низком пороге входа (от 1000 рублей) и возможности перепродать пай и заработать на разнице. Но есть и недостатки. Это прежде всего высокие риски и отсутствие гарантий получения прибыли и даже сохранности капитала, т. к. ПИФы могут быть убыточными.
6. ИИС 
ИИС расшифровывается как индивидуальный инвестиционный счет. Это брокерский счет по государственной программе с налоговыми льготами.
Открытие такого счета можно назвать практически беспроигрышной стратегией. Объясняется это тем, что даже если вкладчик не заработает на ценных бумагах, то хотя бы получит налоговый вычет. Право на получение вычета получают инвесторы, которые внесли на свой счет сумму до 1 млн рублей и не забирали ее в течение трех лет.
Налоговый вычет по ИИС может быть двух видов:
ИСС могут открыть физические лица и налоговые резиденты РФ, живущие в России больше чем шесть месяцев в году. Один человек может открыть один счет. Если брокер меняется, то счет закрывается и открывается новый.
4 причины, почему многие выбирают доверительное управление
Выйти на новый уровень. Думай и действуй как миллионер. Бизнес Молодость:
Кто такой учредитель доверительного управления
Учредителем является владелец собственности, передаваемой в управление. Управляющим может стать физическое или юридическое лицо, субъект Федерации, муниципальное образование и даже государство. Главное, чтобы управляющий тоже имел какое-то имущество в собственности.
Не могут становиться управляющими компании (юридические лица), имущество которых оформлено на правах хозяйственного ведения. Это исключение из правила объясняется тем, что передача активов в управление производится для реализации права собственности инвестора и исключительно он определяет фигуру управляющего. Кроме этого, исходя из экономической целесообразности компаниям неразумно передавать третьим лицам в управление то имущество, которое они имеют для выполнения задач, определенных собственником.
Запреты, касающиеся передачи в доверительное управление имущества, которое собственник оформил в оперативное управление учреждениям, связаны с теми же доводами. Но есть одно исключение. Речь идет об автономных учреждениях.
По закону (пункт 1 статьи 298 Гражданского кодекса, пункт 2 статьи 3 Федерального закона от 3 ноября 2006 года «Об автономных учреждениях») такие организации имеют право распоряжаться:
В законе прописан ряд случаев, когда учредителями могут выступать лица, не являющиеся собственниками имущества.
Так, если в полученном наследстве есть имущество, требующее управления и сохранности, например предприятие, то нотариус может выступить учредителем. Он имеет право заключить соответствующий договор с доверительным управляющим.
Во втором случае согласно пункту 1 статьи 38 Гражданского кодекса учредителем может выступать орган опеки и попечительства, если требуется постоянное управление недвижимым и ценным движимым имуществом несовершеннолетнего подопечного. Управляющего выбирает орган опеки и заключает с ним договор на оказание соответствующих услуг.
Для госслужащих также разработаны особые требования. В законе (Федеральный закон от 17 декабря 1997 года «О Правительстве Российской Федерации») по этому поводу сказано, что члены Правительства РФ должны передавать в доверительное управление под гарантию государства находящиеся в собственности ценные бумаги, доли в коммерческих организациях на срок своего пребывания на государственной службе. Этот закон распространяется даже на те случаи, когда конфликт интересов отсутствует.
Также стоит отметить, что государство запрещает должникам, получающим денежную помощь, оформлять активы в управление. Статья 13 Федерального закона от 9 июля 2002 года «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных производителей» гласит, что должник, состоящий в программе финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей, не имеет права становиться учредителем доверительного управления.
Какой придется открыть счет доверительного управления
Имущество, переданное в доверительное управление, должно числиться на балансе отдельно от другой собственности. Доходы тоже необходимо считать отдельно.
Центральный банк разработал правила бухгалтерского учета для доверительного управления. В них указано, какие счета нужно открывать, если были взяты обязательства по управлению имуществом:
Счета могут оформляться отдельно для каждого лица для произведения расчетов с каждым из них.
Этапы передачи в доверительное управление
1. Поиск подходящей управляющей компании
Оказывать услугу доверительного управления собственностью может частный предприниматель, физическое лицо, коммерческая фирма и даже некоммерческая организация. Выбор, с кем заключать договор, полностью лежит на инвесторе.
Право доверительного управления имеют только брокерские компании с лицензией или банковские учреждения. Наличие лицензии — обязательное требование.
При выборе специалиста или фирмы необходимо обратить внимание на следующие моменты:
2. Сбор необходимых документов
Во-первых, понадобятся бумаги, подтверждающие владение активами (деньгами, недвижимостью и т. п.), которые передаются в управление. На следующем этапе нужно подготовить договор в соответствии с принятыми стандартами.
Для скачивания есть:
Если оформляется доверительное управление недвижимостью, то его нужно зарегистрировать в Едином государственном реестре. Для этого пишется соответствующее заявление. Затем госрегистратором проводится процедура правовой экспертизы, в ходе которой могут понадобиться и другие документы.
Если планируется доверительное управление денежными средствами или ценными бумагами, то для этих целей лучше выбрать лицензированное агентство. Когда у компании, оказывающей услуги, нет лицензии, оформить сотрудничество юридически практически невозможно. Единственный выход из подобной ситуации — подписать договор займа, однако он не сможет полностью защитить интересы инвестора.
3. Оплата услуг исполнителя
Правила доверительного управления обязывают указывать в договоре размер премии управляющего. Обычно она составляет определенный процент от прибыли, что применимо и к трейдерским договорам, и к договорам с риелторскими агентствами, либо фиксированную сумму.
Стоит обсудить следующие пункты:
4. Заключение договора с исполнителем 
Имущество, передаваемое в доверительное управление, не становится собственностью управляющего, который обязан при осуществлении всех сделок указывать свой статус.
Рекомендуется подписывать соглашение с компанией — резидентом страны проживания доверителя. Это облегчит судебное разбирательство, если таковое возникнет.
Обязательные пункты договора:
5. Организация системы контроля за доверительным управлением
Как уже говорилось, регистрация доверительного управления невозможна без заключения договора. В нем должны быть прописаны все детали управления собственностью, включая пункт о предоставлении отчета о прибыли/убытках и операционных затратах за установленный срок.
Чтобы иметь полное понимание всех процессов, инвестору рекомендуется перед заключением договора получить консультацию у проверенного юриста.
Срок доверительного управления согласно договору
Одним из существенных ограничений является то, что максимальный срок соглашения — пять лет. Только закон может разрешить иной период действия договора для некоторых видов имущества. Временные рамки, установленные Гражданским кодексом, исключают разработку и применение долгосрочных стратегий, рассчитанных на крупные инвестиции.
Однако в статье 1016 Гражданского кодекса обозначено, что если по окончании срока действия договора ни одна из сторон не заявит в письменном виде о его расторжении, то он считается автоматически пролонгированным на такой же срок и на тех же условиях. Но это допущение не решает проблему долгосрочных инвестиций. Срок действия договора, ограниченный законом, не позволяет управляющему применять инструменты, реализация которых занимает более пяти лет.
Договор заключается в письменной форме. Если передается недвижимость, то составляется договор продажи недвижимого имущества. Оформление недвижимости в управление должно регистрироваться точно так же, как смена владельца.
Активы, состоящие в управлении, находятся на отдельном балансе, по ним ведется отдельный бухгалтерский учет, для них открывается отдельный счет в банке. Помимо этого, они обособляются от остального имущества как инвестора, так и управляющего.
Залоговое имущество тоже может быть передано в управление, однако залогодержатель может взыскать его. Учредитель обязан предупредить управляющего, что имущество заложено. Иначе последний может через суд разорвать договор и потребовать выплаты вознаграждения за свои услуги в сумме, соответствующей одному году работы (статья 1019 Гражданского кодекса).
Права и ответственность управляющей компании
Так как право доверительного управления имуществом в ходе оформления договора получает управляющий, его фигура крайне важна в этом процессе. Значение имеют права, обязанности и ответственность исполнителя. По сути, управляющий в рамках закона исполняет функции владельца имущества. Недвижимостью он распоряжается в соответствии с пунктами, предусмотренными договором. Права, полученные управляющим, включаются в состав переданного ему имущества. Обязанности, предусмотренные договором, исполняются за счет переданной собственности.
Защищая права на имущество, находящееся в его ведении, доверительный управляющий может бороться с нарушением его прав (статьи 301, 302, 304, 305, 1020 Гражданского кодекса) так, будто он имеет право собственности на это имущество. Управляющий может:
Управляющий лично контролирует все манипуляции с активами доверителя, но в некоторых случаях, например в соответствии с условиями договора или с письменного согласия учредителя управления, может поручить другому лицу совершать от своего имени некоторые действия, необходимые для управления имуществом. По сути, это лицо будет выполнять часть функций управляющего. При этом управляющий отвечает за его действия как за свои собственные.
По закону доверительный управляющий несет следующую ответственность:
1. Если управляющий не проявил должной заботы о сохранении вверенного ему имущества и об интересах выгодоприобретателя или учредителя управления, то он обязан возместить выгодоприобретателю упущенную прибыль, а учредителю — убытки, понесенные из-за потери или порчи имущества (с учетом естественного износа). Упущенная выгода также подлежит возмещению учредителю, если управляющий не докажет, что потери произошли в результате непреодолимой силы или по вине самого выгодоприобретателя или учредителя.
Стоит обратить внимание на неточность формулировки. Заботу сложно отнести к параметрам оценки эффективности управления. Помимо этого, сложно доказать, что управляющий не выказал должной заботы, и просто невозможно посчитать упущенную выгоду, опираясь на этот критерий. Чтобы процесс оценки эффективности управления был прозрачным, стороны на этапе составления договора должны внести в него пункт о том, как они будут определять качество работы исполнителя.
2. Долги, возникшие в процессе доверительного управления имуществом, погашаются за счет этого имущества. Если имущества недостаточно, то взыскание обращается на имущество управляющего, а если и его не хватает, то на имущество учредителя, которое не участвовало в управлении.
Совместная ответственность учредителя и управляющего защищает интересы кредиторов, увеличивая шансы получить взыскание. Также снижается риск контрагентов. Это дает управляющему возможность заключать сделки на более выгодных условиях.
3. Если управляющий заключил сделку, превысив при этом свои полномочия или нарушив прописанные в договоре ограничения, то все обязательства по этой сделке полностью лежат на нем. Если в подобном соглашении участвовали третьи лица, то устанавливается, знали они о совершенных управляющим нарушениях или нет. Если не знали и не должны были знать, то обязательства должны быть исполнены в обычном порядке. В этом случае учредитель может потребовать от управляющего компенсации причиненного убытка.
Однако могут возникнуть сложности при реализации требования учредителя о возмещении ущерба, т. к. имущество управляющего пойдет на погашение обязательств по сделке. Это затруднение решается предоставлением залога. В соответствии со статьей 1022 Гражданского кодекса договор доверительного управления может предполагать внесение управляющим залога. Он пойдет на компенсацию потерь, если таковые возникнут в процессе некачественного управления имуществом доверителя или выгодоприобретателя.
Как уже говорилось, в договоре обязательно указывается размер премии управляющего. Вознаграждение выплачивается за счет доходов от его деятельности. Из этого же источника оплачиваются все расходы, которые имели место в процессе управления имуществом.
Договор доверительного управления имуществом юридического лица или индивидуального предпринимателя прекращается вследствие:
Если одна из сторон хочет расторгнуть договор, она обязана уведомить об этом вторую сторону за три месяца до срока прекращения сотрудничества, если в договоре не указан иной временной интервал.
При расторжении договора доверительного управления имущество возвращается доверителю, если соглашением не предусмотрено иное.
Есть несколько неоднозначных моментов, связанных с процедурой закрытия договора. Так, в Гражданском кодексе ничего не сказано о том, за какой период должно быть выплачено вознаграждение управляющему, если учредитель хочет расторгнуть договор. За весь период, на который было заключено соглашение, или только до даты его расторжения? Очевидно, ответ на этот вопрос должен содержаться в тексте заключаемого договора.
Как уже говорилось, сторона, желающая прекратить действие договора, должна уведомить об этом вторую сторону за три месяца. Но в договоре может быть указан другой срок. Эксперты считают, что целесообразно включать в соглашение пункт о немедленном расторжении договора на основании непрофессиональных действий управляющего. Если такого пункта нет, то нужно помнить о том, что за три месяца недобросовестных действий управляющего интересы выгодоприобретателя могут серьезно пострадать. А выплата премии за халатное отношение к своим обязанностям, злоупотребление и даже мошенничество противоречит нормам морали и здравому смыслу.
Также следует более конкретно определить судьбу имущества после расторжения договора. Чаще всего оно возвращается учредителю доверительного управления. Но договором может быть предусмотрен иной путь развития событий. Имущество может быть передано управляющему или третьему лицу, возмездно или безвозмездно. Может быть разделено между учредителем, управляющим и третьей стороной. Возможны и другие варианты. В случае возмездной передачи имущества, очевидно, необходимо заключение отдельного договора.
Как бы там ни было, после заключения договора право на доверительное управление имуществом получает управляющий, поэтому залог успешного сотрудничества — доверие к его фигуре, убежденность инвестора в его профессионализме и порядочности. Соглашение на доверительное управление стоит подписывать при наличии веры в надежность управляющего. Возможность контроля над его действиями очень ограничена, а вероятность личного обогащения за счет доверителя слишком высока.
Компании, предлагающие доверительное управление
Ниже представлен перечень наиболее надежных компаний доверительного управления, действующих на территории РФ:
Компания осуществляет доверительное управление на российском и мировом рынках с помощью персонально разработанных стратегий. Защищает интересы своих клиентов. Инвестирование с нулевым уровнем риска возможно в депозиты, акции, облигации и срочные контракты. Все вложения делаются в валюте, что защищает капитал от инфляции.
Слоган БКС — «Простые инвестиции в большое будущее!». В компании работают только опытные и высокопрофессиональные специалисты.
Основной инструмент фирмы — паевые инвестиционные фонды (ПИФы).На сегодняшний день это один из самых простых и прозрачных способов инвестирования денег с гарантированной прибылью. Достоинство ПИФов — их высокая ликвидность. При этом собственник может реализовать свою долю в любой момент времени.
Изучить все услуги компании БКС и стать ее клиентом можно на официальном сайте организации.
За все время работы Сбербанк не раз попадал в международные рейтинги за свою надежность. Одно из доказательств надежности банка — его офис уже более полутора веков располагается в Москве. Менялось устройство государства, случались революции и войны, общество стало совершенно другим — неизменен лишь Сбербанк.
Сегодня банк управляет активами на более чем 400 млрд рублей. Использовав функцию «Управление активами», инвестор сам выбирает стратегию. Управляющий при этом работает над минимизацией рисков для вложений клиента.
Статистика деятельности банка такова, что в 2018 году более 97 % активов показали доходность выше бенчмарков. Если есть потребность в доверительном управлении активами, то стоит присмотреться к этому самому старому и одному из самых надежных банков России. Более подробную информацию об услугах учреждения можно найти на его официальном сайте.
Компания работает 23 года. За это время ее клиентами стали более 230 000 человек. Этим людям фирма «Открытие Брокер» помогла выгодно вложить и приумножить свои сбережения.
Компания входит в одну из крупнейших российских частных финансовых групп «Открытие». За время свой работы она неоднократно демонстрировала максимальный рейтинг надежности.
В компании «Открытие Брокер» можно получить консультации специалистов по фондовым рынкам и дальше заниматься интернет-трейдингом самостоятельно.
На официальном сайте компании представлены готовые пакеты — модельные портфели, структурные продукты, паевые фонды и другие продукты с комментариями, на какой срок рекомендуется сделать вклад, на какую сумму и какую прибыль можно ожидать.
Благодаря такому сервису клиент может изучить все предложения и самостоятельно выбрать тот вариант, что ему подходит, спрогнозировав возможные финансовые последствия.
Доверительное управление довольно часто осуществляют банки. Альфа-Банк — один из них. Это одно из крупнейших российских финансовых учреждений, если оценивать по размеру уставного капитала, вкладов клиентов и кредитному портфелю. Альфа-Банк на рынке с 1990 года. Компания оказывает все виды банковских услуг. Одна из структур учреждения, «Альфа-Капитал», занимается инвестиционными проектами и доверительным управлением активами.
Программа доверительного управления рассчитана на клиентов с капиталом от 500 000 рублей. Для них разработаны разнообразные инвестиционные инструменты, обещающие хорошую доходность. Клиент сам выбирает стратегию для вложения своих активов, а компания предоставляет ему регулярный и подробный отчет о расходах и доходах. Качество оказываемых услуг гарантированно подтверждено успешной работой «Альфа-Капитал» на российском финансовом рынке.
Если человек не располагает капиталом в 500 000 рублей или не планирует инвестировать такую сумму, то он может вложить свои средства в ПИФы. Порог вхождения — 1000 рублей.
Тем, кто любит стабильность и не хочет рисковать, «Альфа-Капитал» предлагает программу с защитой капитала. А как альтернатива банковским депозитам существуют инвестиционные счета, на которых можно хранить сбережения.
На официальном сайте «Альфа-Капитал» любой человек может круглосуточно получить консультацию специалиста и познакомиться с инвестиционными пакетами. Клиенты банка в личном кабинете могут контролировать свои счета и управлять ими.
Компания специализируется на оказании брокерских услуг и доверительном управлении. Ее клиентами являются как физические, так и юридические лица. Уставной капитал — 12 млн рублей.
Фирма открылась в 1995 году. За время работы несколько раз попадала в рейтинг НРА благодаря своей надежности и занимала призовое место в конкурсе «Лучший частный инвестор». Имеет высокий рейтинг кредитоспособности.
Клиентом «Цериха» можно стать даже без опыта интернет-трейдинга. Компания обеспечивает индивидуальный подход к каждому инвестору с учетом его пожеланий и суммы вложения.
В завершение обзора компаний хочется отметить, что нельзя увидеть объявление «Передам в доверительное управление свое имущество». Выбор управляющей организации — процесс кропотливый. Вся ответственность за него лежит на доверителе. В случае неправильного или поспешного решения он рискует потерять свое имущество.
6 рекомендаций, как выбрать компанию, чтобы передать ей доверительное управление своим имуществом 
Посетите фирмы лично, пообщайтесь с сотрудниками. Уточните годовую доходность по услуге доверительного управления. Посмотрите статистику за несколько лет и обратите внимание, есть ли положительная динамика по прибыльности доверительного управления. Конечно, делать выбор, опираясь исключительно на этот показатель, нельзя, однако информация в любом случае полезная.
По уровню аналитического сервиса можно судить о профессионализме компании, а значит, и о степени защищенности переданных активов.
В брокерских компаниях, фондах доверительного управления и иных структурах, оказывающих подобную услугу, аналитический отдел следит за рыночной ситуацией и за факторами, оказывающими влияние на нее. К ним можно отнести финансовые прогнозы, ключевые новости компаний, экономические и политические события.
Без наличия свежих аналитических данных ни одна компания не может оперативно реагировать на изменения рынка, обеспечивать стабильную прибыль и защищать интересы инвесторов.
Например, можно уточнить общую сумму активов, находящихся в доверительном управлении фирмы. Затем необходимо посетить сайт организации и оценить, насколько его контент актуален и полезен: есть ли на нем ежедневные новости, аналитические обзоры и рекомендации по отдельным позициям. Если все материалы присутствуют, значит, компания следит за ситуацией на рынке, собирает аналитику.
И, конечно, у фирмы должна быть лицензия на оказание услуг доверительного управления.
Национальное рейтинговое агентство (НРА) ежегодно составляет рейтинг надежности управляющих компаний. Данные актуальны в течение одного года. Фирмы оцениваются по различным критериям, в основе которых лежит способность выполнять финансовые и договорные обязательства перед своими клиентами.
НРА на рынке с 2002 года. К сегодняшнему дню оно завоевало статус ведущего рейтингового агентства России.
Если по данным НРА у компании низкий рейтинг надежности, то заключать с ней договор не стоит. Нужно помнить, что оценка снижается, если фирма предоставляет недостоверные сведения. Такое поведение можно назвать мошенничеством, поэтому фирм с низким рейтингом лучше избегать.
Отзывы клиентов очень важны, даже если выбор сделан в пользу фирмы с высокими оценками. В комментариях людей можно прочитать о деталях, которые не раскрывают глобальные рейтинги.
Помните, что доверительное управление связано не только с вероятностью высокой доходности, но и с рисками потерять все имущество. Чем выше обещанная прибыль, тем больше опасности. Поэтому стоить почитать отзывы реальных людей о доверительном управлении имуществом.
Независимо от размера активов и от того, требуется доверительное управление организацией или частным имуществом, к изучению договора нужно подойти с максимальной ответственностью.
Нужно обратить внимание на такие пункты, как раскрытие всех используемых терминов и на возможность вывода активов до окончания срока действия соглашения.
Чаще всего договор подписывается на один год с возможностью пролонгирования с согласия сторон. Помните, что только длительные отношения могут принести значительный доход. Именно от срока договора и возможности осуществить долгосрочные инвестиции во многом зависит прибыльность доверительного управления имуществом. 
И не забывайте совет бывшего президента США Рональда Рейгана «Доверяй, но проверяй». Он как нельзя лучше подходит к доверительному управлению. Даже если вы уверены в своем управляющем, всегда держите руку на пульсе и контролируйте его работу.